Оборотные средства

 
 
 

     Таблица 1.2  

     Определение излишка  (недостатка) оборотных средств на 2009 г 

 

     При общем недостатке оборотных средств в размере -21808,6 тыс.руб. на предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.

     Необходимо  помнить, что недостаток одних оборотных  средств не может быть компенсирован  излишком других. 

     2.2. Обоснование методики прогнозирования  величины оборотных средств 

     При прогнозировании оборотных фондов находит применение корреляционно–регрессионный анализ.  С помощью данного метода решаются две задачи статистико-экономического анализа:

• Определения наличия связи между явлениями с помощью математического уравнения;
• Определение степени тесноты связи с помощью коэффициентов корреляции и детерминации.

Корреляционные  связи бывают следующих видов:

1. По форме выражения:
1. прямолинейные;
2. криволинейные.
2. По направлению связи:
1. прямые;
2. обратные.
3. По количеству факторных признаков:
1. однофакторные корреляционные модели;
2. многофакторные корреляционные модели.

     Однофакторные  корреляционно-регрессионные модели обычно имеют вид Ур = а + bx  

     Для нахождения а и b решается система уравнений:

      ∑ y = a*n + b *∑ x

     ∑ yx = a * ∑ x + b *∑ x²

      Для установления тесноты связи между  переменными рассчитывается  парный линейный коэффициент корреляции по следующей формуле: 

      

      

     На  основе коэффициента корреляции рассчитывается коэффициент детерминации, г² и приводится в %.

     На  практике удобнее воспользоваться средствами MS Excel. Вычисление индекса парной корреляции производится по следующему алгоритму:

1. Заполняется таблица исходных данных.
2. Выделяется ячейка, использование встроенных функций: Мастер функций / Статистические / КОРРЕЛ
3. Оценивается полученный индекс корреляции.

     Вычисление  коэффициентов линейной модели проводится по алгоритму:

1. Выделяются две смежных горизонтальных ячейки, используются встроенные функции: Мастер функций / Статистические / ЛИНЕЙН. В качестве исходного массива У выбераются значения объема оборотных средств, в качестве исходного массива Х выбираются значения объема выручки продукции. В поля Константа и Стат проставляются единицы. Нажимается комбинация клавиш Ctrl + Shift + Enter.

     При построении модели необходимо учитывать, что строится уравнение вида Y =  a + bx, а при выводе коэффициентов на экран вначале идет b, а затем а.

3. Прогноз потребности в оборотных средствах предприятия

 

     Проведем  корреляционно-регрессионный анализ величины оборотных средств ЗАО «Идеал» в 2009 году (табл. 3.1).

     Таблица 3.1. 

     Исходные  данные и расчетные показатели для  корреляционно-регрессионного анализа  оборотных средств ЗАО «Идеал»

     в 2009 г., тыс. руб. 

 

Уср = 29818 тыс. руб.                         ∑ (У – Уср)^2 = 97 969 186 тыс. руб.

     Индекс  корреляции = -0,577

     Данное  значение индекса парной корреляции отражает тесную обратную связь между  величиной выручки от реализации и объемом оборотных средств.

     Коэффициент детерминации = 33,3%

       Это значит, что величина оборотных  средств на 33,3% зависит от выручки от реализации, а остальные 66,7% - это влияние других факторов, не учтенных в модели.

     Однофакторная прямолинейная корреляционно-регрессионная  модель будет иметь вид:

Ур = 61387,186 – 0,625х 

     Графическое отражение сопоставления расчетных  и фактических данных представлено на рис. 2. 

     

 

     Рис. 2. Фактическая и расчетная величина оборотных средств

     ЗАО «Идеал» в 2009 году. 

     На  I квартал 2010 года запланировано увеличение объема выручки на 10% от значения соответствующего квартала 2009 года, на II квартал 2010 года запланировано увеличение объема выручки на 17% от значения II квартала 2009 года. Следовательно, планируемый объем выручки в I квартале 2010 года составит: 44165 *110 /100 = 48582 тыс. руб. Планируемый объем выручки на II квартал 2010 года составит: 52387 * 117 / 100 = 61293 тыс. руб.

     Исходя  из полученного уравнения регрессии  Ур = 61387,186 – 0,625х рассчитаем прогнозное значение величины оборотных средств:

     На  I квартал: 61387,186 – 0,625 * 48582 = 31023,4 тыс. руб.

     На  II квартал: 61387,186 – 0,625 * 61293 = 23079,1 тыс. руб.

     Составим  таблицу для сравнения фактических  показателей 2009 года и расчетных показателей 2010 года.

     Таблица 3.2.  

     Объемы  выручки и величина оборотных средств ЗАО «Идеал»

     в 2009 и 2010 годах. 

 

     По  данным таблицы 7, при совпадении прогнозных значений величины оборотных средств  и выручки от реализации в I квартале 2010 улучшится использование оборотных средств (рост коэффициента оборачиваемости на 6,1 %), во II квартале будет наблюдаться рост эффективности использования оборотных средств (увеличение коэффициента оборачиваемости на 65,2%) 
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ  

     Оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путь их с денежными средствами вложенными в основные фонды.

     Сущность  оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

     Предприятия, работающие на принципе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

     Для определения потребности в оборотных  средствах принято использовать три метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.  

     Используя метод прямого счета во второй главе данной работы была рассчитана потребность в оборотном капитале на предприятии ЗАО «Идеал». Расчет показал, что для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 57963,6 тыс.руб. на один финансовый цикл.

     Далее проводился анализ управления оборотными средствами,, который показал, что на исследуемом предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб. при общем недостатке оборотных средств в размере -21808,6 тыс.руб.