Оборотные средства

     Элементами  оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозинвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.

     По  месту и роли в процессе воспроизводства  оборотные средства подразделяются на следующие четыре группы:

• средства, вложенные в производственные запасы;
• средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;
• средства, вложенные в готовую продукцию;
• денежные средства и средства в расчетах.

     По  степени планирования оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К ненормируемым относятся, товары, отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию

     По  источникам формирования оборотные  средства подразделяются на собственные (и приравненные к ним) и на заемные 

     Наличие собственных и заемных средств  в обороте предприятия объясняется  особенностями организации производственного  процесса. Постоянная минимальная сумма  средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и независящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими заемными источниками. [18]

     Таким образом, оборотные средства являются непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности. По сути, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, не стоит путь их с денежными средствами вложенными в основные фонды.

     Сущность  оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс  производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвующих в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Методологические основы определения  величины оборотных средств на  планируемый период 

     2.1. Методика определения потребности  в оборотных средствах 

     Предприятия, работающие на принципе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы вести дело рентабельно и нести ответственность за принимаемые решения. В этих условиях возрастает необходимость определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах, играющих главную роль в нормальном функционировании предприятий.

     Для предприятия важно правильно  определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Замораживание средств (собственных и заемных) в любом виде, будь то складские запасы готовой продукции или приостановленное производство, излишние сырье и материалы, обходится предприятию очень дорого, так как свободные денежные средства можно использовать более рационально для получения дополнительного дохода.

     На  предприятии определение потребности  в оборотных средствах должно быть увязано со сметой затрат на производство и производственным планом предприятия. В нем следует обосновать выпуск конкретных видов продукции в нужном количестве и в определенные сроки.

     Для определения потребности в оборотных  средствах можно использовать три  метода: аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Предприятие может применить любой из них, ориентируясь на свой опыт работы и принимая во внимание размеры предприятия, объем производственной программы, характер хозяйственных связей, постановку учета и квалификацию экономистов.

     Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства. Чтобы не фиксировать недостатки прошлых периодов в организации оборотных средств, следует проанализировать фактические остатки производственных запасов в целях выявления ненужных, излишних, неликвидных, а также все стадии незавершенного производства для выявления резервов сокращения длительности производственного цикла, изучить причины накопления готовой продукции на складе и определить действительную потребность в оборотных средствах. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году (например, изменение цен). Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, занимают большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

     При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. Если на предприятии анализируется оборачиваемость оборотных средств и изыскиваются возможности ее ускорения, то реальное ускорение оборачиваемости в планируемом году необходимо учесть при определении потребности в оборотных средствах. По второй группе оборотных средств, не имеющей пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность планируется на уровне их средне -фактических остатков за ряд лет.

     При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

     Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятия (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии и др.). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах.

     Метод прямого счета предполагает нормирование оборотных средств, вложенных в  запасы и затраты, готовую продукцию  на складе. В общем виде его содержание можно представить следующим  образом:

     разработка  норм запаса по отдельным важнейшим видам товарно-материальных ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств;

     определение нормативов в денежном выражении  для каждого элемента оборотных  средств и совокупной потребности  предприятия в оборотных средствах.

     Конкретные  условия работы каждого предприятия  существенно влияют на размер норм оборотных средств. К таким условиям можно отнести:

• длительность производственного цикла;
• периодичность запуска материалов в производство;
• время подготовки материалов для производственного потребления;
• отдаленность поставщиков от потребителей.

            На практике наиболее целесообразно  применение метода прямого счета.  Преимуществом этого метода является  достоверность, позволяющая сделать  наиболее точные расчеты частных  и совокупного нормативов. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, МБП, запасный частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатов собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования. 

     Используя метод прямого счета рассчитаем потребность в оборотном капитале на предприятии ЗАО «Идеал». Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств влияют:

1. длительность операционного цикла;
2. период дебиторской задолженности;
3. период оборота кредиторской задолженности;

     Операционный  цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

     Для сокращения операционного цикла  необходимо:

1. уменьшение продолжительности оборота запасов;
2. уменьшение периода оборота незавершенного производства;
3. уменьшение периода оборота готовой продукции;
4. уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

     Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

     Финансовый  цикл  =  Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности 

     Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

     Эффективное использование оборотных средств  во многом зависит от правильного  расчета потребности в оборотном  капитале.

     Используя метод прямого счета, определим  потребность в оборотных средствах (табл. 1.1.):

     По  данным аналитической таблицы 1.1. для выполнения производственного плана предприятию необходимо привлечь 57963,6 тыс.руб. на один финансовый цикл.

     Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка  или недостатка (табл. 1.2.). 
 
 
 
 

     Таблица 1.1  

     Расчет  потребности в оборотных средствах  на 2009 г