В современных условиях, когда
предприятия находятся на полном самофинансировании,
правильное определение потребности в
оборотных средствах имеет особое значение.
Минимизация затрат достигается в первую
очередь оптимизацией структуры источников
формирования оборотных средств предприятия,
т.е. разумным сочетанием собственных
и кредитных ресурсов.
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОАО
«ДЗРД»
2.1. Анализ динамики,
структуры и оборачиваемости оборотных
средств ОАО «ДЗРД»
Открытое акционерное общество “Донской
завод радиодеталей” (далее ОАО «ДЗРД»)–
крупнейшее предприятие отрасли, специализирующееся
в области разработки и изготовления керамических
деталей из вакуум-плотной алюмооксидной
керамики с широчайшим применением в технике
и товарах народного потребления.
Место нахождения
Общества: 301760, Россия, Тульская
область, г.Донской, микрорайон
Центральный, ул. Привокзальная
дом 10.
Место нахождения
исполнительного органа
Общества: 301760, Россия, г.Донской,
микрорайон Центральный,
ул. Привокзальная, дом 10.
Основными видами деятельности
в соответствии с Уставом ОАО "ДЗРД"
являются:
- производство продукции производственно-технического
назначения с применением в производстве
драгметаллов;
- производство товаров народного
потребления и других видов продукции;
- осуществление посреднической,
торгово-закупочной и сбытовой деятельности,
создание собственной торговой
сети;
- инвестиционная деятельность,
оказание материальной и
иной помощи предприятиям
различных форм собственности, оказание
платных услуг юридическим и физическим
лицам;
- производство строительных,
монтажных и ремонтно-восстановительных
и пусконаладочных работ промышленных
объектов и объектов социально-бытового
назначения;
- внешнеэкономическая деятельность;
- другие виды деятельности,
не запрещенные Законодательством РФ.
Анализ оборотных средств организации
традиционно начинают с анализа динамики
их структуры (процентного соотношения),
который проводят на основе данных раздела
II баланса «Оборотные активы», где сгруппированы
основные функциональные формы оборотных
средств. Знание и анализ структуры оборотных
средств на предприятии имеют очень важное
значение, так как она в определенной мере
характеризует финансовое состояние на
тот или иной момент работы предприятия.
Состав и структура оборотного
капитала ОАО «ДЗРД» представлены в таблице
2.1 и на рис. 2.1, 2.2.
Таблица 2.1.
Состав и структура оборотных
средств
ОАО «ДЗРД» за 2012-2013 гг., тыс.руб.
Вид средств |
Наличие средств, тыс. руб. |
Структура средств, % |
2012 г. |
2013 г. |
изменение |
2012 г. |
2013 г. |
изменение |
Запасы |
60241 |
68607 |
8366 |
46,7 |
40,5 |
-6,2 |
НДС по приобретенным ценностям |
3856 |
3290 |
-566 |
3,0 |
1,9 |
-1,1 |
Дебиторская задолженность |
50060 |
79824 |
29764 |
38,8 |
47,2 |
8,4 |
Денежные средства и денежные
эквиваленты |
2417 |
17096 |
14679 |
1,9 |
10,1 |
8,2 |
Прочие оборотные активы |
12443 |
431 |
-12012 |
9,6 |
0,3 |
-9,3 |
Итого |
129017 |
169248 |
40231 |
100,0 |
100,0 |
- |
Наибольший удельный вес в оборотных
активах имеют запасы: 46,7 % в 2012 г., но к
концу отчетного периода их удельный вес
сократился на 6,2% и составил 40,5%. Вместе
с тем в 2013 году увеличилась доля дебиторской
задолженности, удельный вес которой в
2012 г.составлял 38,8 %, а в 2013 г. вырос до 47,2%,
однако данная ситуация не повлияла на
состояние денежных средств, которые к
концу анализируемого периода увеличились
на 8,2 %.
Рис.2.1 – Структура оборотных
средств ОАО «ДЗРД» в 2012 г.
Рис.2.2 –Структура оборотных
средств ОАО «ДЗРД» в 2013 г.
В общей сложности величина
оборотных активов за исследуемый период
выросла на 40231 тыс. руб. или на 31 %. Динамика
оборотного капитала ОАО «ДЗРД» представлена
на рис.2.3.
Рост оборотных средств произошел
за счет прироста по следующим статьям
оборотного капитала: запасы выросли на
13,9 %, дебиторская задолженность – на 59
%, денежные средства – на 607 %.
Рис. 2.3 –Динамика оборотного
капитала ОАО «ДЗРД» за 2012-2013 гг.
Необходимым условием успешной
работы предприятия является наличие
собственных оборотных средств, которые
могут быть использованы для приобретения
материально-производственных запасов,
поддержания незавершенного производства,
осуществления краткосрочных финансовых
вложений в ценные бумаги и на другие цели
обеспечения производственно-хозяйственной
и коммерческой деятельности предприятия.
Собственные оборотные средства
- это сумма которая позволяет осуществлять
деятельность при любых условиях. Это
один из важных внутренних индикаторов.
Размер собственных оборотных
средств определяется как разница между
собственным капиталом и внеоборотными
активами:
СОК = Собственный
капитал - Внеоборотные активы
(2.1)
СОК2012=238638-309654=
-71016 тыс.руб.
СОК2013=440428-483833=
-43405 тыс.руб.
Следовательно, в ОАО «ДЗРД»
и в 2012 и в 2013 году имеется недостаток собственных
оборотных средств, а к концу отчетного
периода величина недостатка собственных
оборотных средств возросла на 61%.
Предприятие может выйти из
сложившейся ситуации,
реализовав часть ненужных и излишних
материально-производственных
запасов и основных средств и увеличив
долю источников собственных
средств в оборотных активах, путем роста
суммы прибыли, снижения производственных
издержек, оптимизации расчетов с дебиторами
и кредиторами.
Эффективность использования
оборотных средств характеризуется системой
экономических показателей, прежде всего
оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью средств
понимается продолжительность прохождений
средствами отдельных стадий производства
и обращения, оборачиваемость оборотных
средств исчисляется:
-продолжительностью одного
оборота в днях (оборачиваемость оборотных
средств в днях);
-количеством оборотов за отчетный
период (коэффициент оборачиваемости).
- суммой оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции (коэффициент загрузки средств в обороте)
Проведем расчет показателей
оборачиваемости оборотных средств ОАО
«ДЗРД» (таблица 2.2).
Таблица 2.2.
Оборачиваемость оборотных
средств ОАО «ДЗРД» за 2012-2013 гг.
| |
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
Изменения (+/-) |
1 |
Выручка от реализации продукции,
руб. |
714185000 |
895233000 |
181048000 |
2 |
Количество дней анализируемого
периода |
360 |
360 |
- |
3 |
Средний остаток оборотных
средств, руб. |
129016931 |
483833128 |
707068175 |
4 |
Продолжительность одного оборота,
дни(п.3*360:п.1) |
65,04 |
190,55 |
125,51 |
5 |
Коэффициент оборачиваемости
средств, обороты (п.1:п.3) |
5,54 |
1,85 |
-3,69 |
6 |
Коэффициент загрузки средств
в обороте, коп.(п.3:п.1*100) |
18,07 |
54,05 |
35,98 |
Оборачиваемость оборотных
средств ОАО «ДЗРД» за год замедлилась
на 125,51 дней – с 65,04 до 190,55 дней. Это привело
к снижению коэффициента оборачиваемости
средств на 3,69 оборота – с 5,54 до 1,85 оборота
и к росту коэффициента загрузки средств
в обороте на 35,98 коп. – с 18,07 до 54,05 коп.
За анализируемый период
на предприятии произошел рост дебиторской
задолженности на 59,5 %. В 2013 г. по сравнению
с 2012 г. удельный вес дебиторской задолженности
вырос на 8,4%, что указывает на ухудшение
платёжеспособности.
В таблице 2.3 приведены расчёты
показателей оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «ДЗРД» за 2012 – 2013 гг.
Таблица 2.3.
Показатели оборачиваемости
дебиторской задолженности в ОАО «ДЗРД»
УЗМК» за 2012 – 2013 гг.
Показатели |
2012 г. |
2013 г. |
Отклонения
(+ ; -) |
2013 г. от 2012 г. |
1. Выручка от реализации
продукции, руб. |
714185000 |
895233000 |
181048000 |
2. Средняя дебиторская
задолженность, руб. |
73982500 |
64942000 |
-310696490 |
3. Оборачиваемость в разах
(стр 1: стр 2) |
9,66 |
13,79 |
14 |
4. Период погашения дебиторской
задолженности, дни (календарные дни:
число оборотов) |
37 |
26 |
-11 |
Как видно из таблицы 2.3, оборачиваемость
средств в расчётах в 2013 г. по сравнению
с 2012 г., имеет тенденцию к увеличению.
Так, оборачиваемость увеличилась в 12
раз, что повлекло за собой уменьшение
периода погашения дебиторской задолженности
на 11 дней, следовательно, риск её непогашения
становится меньше. Ускорение оборачиваемости
в динамике рассматривается как положительная
тенденция
Подводя итог проделанной работе,
можно сделать вывод, что предприятие
находится в удовлетворительном финансовом
положении, однако на предприятии предприятие
имеет недостаточный уровень показателей
обеспеченности материально-производственных
запасов и всех оборотных активов собственным
капиталом.
Основной причиной возникновения
на предприятии в настоящее время дебиторской
являются временные неплатежи. Предприятию
следует усилить контроль за дебиторской
задолженностью и провести мероприятия
по улучшению использования оборотных
средств.
2.2. Методы совершенствования
управления оборотными
средствами ОАО «ДЗРД»
Наличие у предприятия чистого
оборотного капитала определяет уровень
ликвидности его бухгалтерского баланса
и эффективность использования оборотных
активов. Поэтому любые изменения в составе
образующих его элементов (текущих активов
и пассивов) влияют на величину чистого
оборотного капитала. Приемлемый рост
его объема рассматривают как позитивную
тенденцию в деятельности предприятия.
Оборотные средства ОАО «ДЗРД»
постоянно находятся в движении, совершая
кругооборот. Из сферы обращения они переходят
в сферу производства, а затем из сферы
производства - вновь в сферу обращения
и т.д. Кругооборот денежных средств начинается
с момента оплаты ОАО «ДЗРД» материальных
ресурсов и других элементов, необходимых
производству, и заканчивается возвратом
этих затрат в виде выручки от реализации
продукции. Затем денежные средства вновь
используются ОАО «ДЗРД» для приобретения
материальных ресурсов и запуска их в
производство.
В качестве совершенствования
управления оборотными средствами можно
предложить:
1. Т.к. в ОАО «ДЗРД» имеется
большое количество запасов, то необходимо
внедрение экономически обоснованных
норм запаса;
2. В связи с большим объемом
производства, предлагается расширение
складской системы материально-технического
обеспечения;
3. В ОАО «ДЗРД» предлагается
комплексная механизация и автоматизация
погрузочно-разгрузочных работ на
складах, внедрение прогрессивной
техники и технологии.
4. В ОАО «ДЗРД» показатель
дебиторской задолженности за отчетный
период возрос на 59%, что является отрицательным
моментом, чтобы этого не происходило
необходимо строго контролировать дебиторскую
задолженность.
5. В ОАО «ДЗРД» сырье
заводится маленькими партиями,
однако для предприятия более выгодно
завозить сырье большими партиями, вследствие
уменьшения транспортно-заготовительных
расходов по доставке сырья на ОАО «ДЗРД».
По данным бухгалтерского баланса
предприятия отмечено увеличение запасов
в 2012 г. на 10%, в 2013 г, на 14%, т.е. их уровень
повышается с каждым годом. Для оптимизации
размера текущих запасов товарно-материальных
ценностей используется ряд моделей, среди
которых наибольшее распространение получила модель экономически
обоснованного размера заказа Уилсона(EOQ). Для построения
эффективных систем контроля над движением
товарно-материальных запасов на предприятиях
часто используют систему АВС.
Система
контроля над запасами ABC — это система объемно-стоимостного
анализа, позволяющего разделить все виды
запасов на группы в соответствии с объемами
реализации и величиной получаемой прибыли.