Мировой финансовый
кризис 2008 года и последствия для России
- Мировой финансово-экономический
кризис — кризис, который охватил страны
всего мира. Возникновение экономического
кризиса было обусловлено следующими
факторами:
· перегрев сырьевых рынков
(в том числе, рынка нефти и продовольствия);
· перегрев фондового рынка.
· перегрев кредитного рынка
и явившийся их следствием ипотечный кризис.
2) Основные формы проявления мирового
кризиса:
1. убытки и банкротство ипотечных
компаний, банков и хедж фондов.
2. снижение уровня жизни населения,
в большей степени среднего класса и людей
с низким уровнем доходов.
3. Массовые сокращения работников.
4. Повышение цен на товары потребления.
3) Механизмы распространения кризиса:
· серия банкротств банков, страховых
компаний, ипотечных компаниях , колоссальные
убытки банков
· невозвраты по кредитам
· кризис ликвидности, который
связан с быстрым изъятием средств из
рискованных активов и переводом их в
менее рискованные сегменты рынка
· рост процентных ставок на
рынке межбанковских кредитов.
Проблемы рефинансирования
· замедление роста почти всех
экономик мира
4)В 2008 году в мире начался
финансово-экономический кризис, который
проявился в виде сильного снижения основных
экономических показателей в большинстве
стран с развитой экономикой, впоследствии
переросшего в глобальную рецессию (замедление)
экономики.
5)Возникновение кризиса
связывают с рядом факторов: общей цикличностью
экономического развития; перегревом
кредитного рынка и явившегося его следствием
ипотечного кризиса; высокими ценами на сырьевые
товары (в том числе, нефть); перегревом
фондового рынка.
Предшественником финансового кризиса
2008 года был ипотечный кризис в США, который
в начале 2007 года затронул высокорисковые
ипотечные кредиты. Вторая волна ипотечного
кризиса произошла в 2008 году, распространившись
на стандартный сегмент, где займы, выдаваемые
банками, рефинансируются государственными
ипотечными корпорациями.
6,7)Наиболее существенным итогом первой
волны кризиса стал крах в мае 2008 года
пятого по величине американского инвестиционного
банка Bear Stearns, занимавшего второе место
в США среди андеррайтеров ипотечных облигаций.
Ипотечный кризис в США спровоцировал
в сентябре 2008 года кризис ликвидности
мировых банков: банки прекратили выдачу
кредитов, в частности кредитов на покупку
автомобилей. Как следствие, объёмы продаж
автогигантов начали сокращаться. Три
автогиганта Opel, Daimler и Ford сообщили в октябре
о сокращении объёмов производства в Германии.
Из сферы недвижимости кризис перекинулся
на реальную экономику, началась рецессия,
спад производства.
8) 15 сентября 2008 года
американский банк Lehman Brothers, задолжавший
к тому моменту 613 миллиардов долларов,
обратился в суд с заявлением
о банкротстве и просьбой о защите
от кредиторов. Банкротство Lehman Brothers стало крупнейшим
в истории США. Никогда еще столь
мощный финансовый институт не разорялся.
Разорение четвертого по величине американского
инвестиционного банка отрицательно повлияло
на основные биржевые котировки во многих
странах и негативным образом сказалось
на стоимости энергоносителей. Цены на нефть
снизились с 147 долларов за баррель до менее
40 долларов. Обвал фондового рынка в октябре
2008 года стал рекордным для рынка США за предыдущие
20 лет, для рынка Японии — за всю историю.
9)За два года кризиса
(2008-2009) сгорели крупнейшие респектабельные
инвестиционные банки со столетней историей.
Bank of America поглотил Merrill Lynch, а Solomon Brothers и Morgan
Stanley изменили свой статус: инвестиционная
деятельность была заменена на коммерческую.
За помощью к своим правительствам обратились
столпы бизнеса — компании General Motors, Chrysler
и другие. Фактически был
национализирован частный долг: крупнейшие финансовые учреждения —
Fannie Mae и Freddie Mac (США), держатели частных
ипотечных долгов на 14 триллионов долларов,
были выкуплены государством.
10)Кризис быстро перекинулся
в реальный сектор экономики. Капитализация
российских компаний снизилась за сентябрь-ноябрь
2008 года на три четверти; золотовалютные
резервы сократились на 25%. Финансовый
кризис снизил
доверие населения к банкам и привел к оттоку
вкладов. За сентябрь 2008 года остатки на счетах
физических лиц в 50 крупнейших российских
банках снизились на 54 миллиарда рублей,
что составило 1,2% от общего объема. Бегство
вкладчиков из банковской системы снизило
финансовую устойчивость банков, что привело
к банкротству нескольких крупных инвестиционных
и коммерческих банков.
В предбанкротном состоянии
находилось множество компаний. Начались увольнения
работников, отправка их в административный
отпуск, сокращение ставок оплаты труда.
11) Также финансовый кризис спровоцировал
падение цен на нефть. Возникли проблемы
с инвестированием в этот сектор, а также
появился риск замедления реализации
проектов по увеличению добычи и строительству
энергопроводов. Произошло сокращение
темпов роста российской экономики. Например,
при росте экономики в 2007 году на 8,7%, за 9
месяцев 2008 года рост составил 4,9% к соответствующему
периоду предыдущего года. 2008 год стал
последним годом прироста трудоспособного
населения. В результате финансового кризиса
произошло сокращение государственных
проектов в области инфраструктуры и строительства.
12) В мировой экономике сохраняется
тенденция к спаду. На встрече финансовой
G20 в июле 2013 года министры финансов признали,
что продолжается как замедление роста
в некоторых крупных странах с развивающейся
экономикой, так и рецессия в еврозоне.
Восстановление мировой экономики остается
хрупким и неравномерным, безработица
продолжает оставаться высокой во многих
странах.
Международные организации пересматривают
свои прогнозы по развитию мировой
экономики в сторону ухудшения. В июле
2013 года Международный валютный фонд (МВФ)
ухудшил прогноз по росту мировой экономики
в 2013 году до 3,1% с 3,3%, ожидавшихся в апреле,
в 2014 году — до 3,8% с 4%. Прогноз по росту экономики
США, крупнейшей в мире, на текущий год снижен
до 1,7% с 1,9%, на 2014 год — до 2,7% с 2,9%. Экономика
еврозоны в 2013 году уменьшится, по мнению
аналитиков фонда, на 0,6% (хуже ожидавшегося
в апреле снижения на 0,8%). В будущем году
регион сможет достичь роста экономики
на 0,9%.
Прогноз роста ВВП России в 2013
году понижен
до 2,5% с прогнозировавшихся
в апреле 3,4%, в 2014 году — до 3,25% с 3,8%.