Международное совместное предпринимательство: понятие, цели, организация и функционирование

Главной задачей государства  на современном этапе развития российской экономики является структурная  перестройка в целях обеспечения  экономического роста, выхода на траекторию устойчивого развития и достижения конкурентоспособности на мировом  рынке. В соответствии с этим в  качестве приоритетных направлений  для привлечения и использования  иностранных капиталовложений целесообразно  выделить следующие: освоение невостребованного  научно-технического потенциала и развитие наукоемких производств; наращивание  экспортного потенциала; обеспечение  импортозамещения.

В отечественной практике имеется некоторый опыт государственного стимулирования процессов привлечения  иностранных инвестиций на предприятия. В общем случае, возможны следующие варианты¹²:

• предоставление налоговых льгот и налоговых кредитов;
• предоставление государственных гарантий по кредитным займам, осуществляемым предприятиями;
• компенсация части процентной ставки по банковским кредитам, привлекаемым предприятиями;
• компенсация части расходов на обслуживание корпоративных облигационных займов или части эмиссионных затрат при проведении вторичных эмиссий акций.

Основой регулирования, следовательно, и стимулирования иностранных инвестиций является законодательство. До появления российского законодательства об иностранных инвестициях создаваемые в результате этих инвестиций совместные предприятия имели особый статус по сравнению с российскими предприятиями. Существовало ограничение на долю иностранного инвестора в активах совместного предприятия. Не допускалось также предоставление иностранцам права руководить предприятием в лице генерального директора. Имелись определенные ограничения на вывоз доли прибыли, возникающей при деятельности совместного предприятия и причитающейся иностранному инвестору. В настоящий момент все эти ограничения российским законодательством сняты, и статус предприятия с участием иностранного капитала, а также полностью принадлежащего иностранцам, равен статусу российских предприятий.

В то же время имеется  ряд политических факторов, которые  сдерживают развитие инвестиционных процессов, как во внутренней, так и во внешнеэкономической сфере. К их числу следует также отнести следующие:

• сложность и недостаточную эффективность структур государственного аппарата на всех уровнях управления;
• допускаемый иногда произвол региональных властей;
• чрезмерно усложненные процедуры и длительные сроки согласования инвестиционных решений;
• недостаточный уровень гласности и открытости осуществления этих процедур;
• высокую степень коррумпированности государственного аппарата.

Иностранный бизнес, как  и российский приспосабливается  к этим условиям. Но, естественно, необходимость  такого приспособления замедляет сам  процесс инвестирования и снижает  эффективность инвестиционных решений. При осуществлении прямого инвестирования инвестор, вкладывая средства в какое-либо предприятие, заинтересован в получении прибыли, поэтому будет проводить маркетинговые исследования, расширять ассортимент продукции, улучшать технологии производства, что благоприятно сказывается на экономике страны.

Также иностранное инвестирование может иметь и отрицательные  последствия:

• Репатриация¹³ капитала и перевод прибыли в различных формах, что ухудшает состояние платежного баланса страны;
• Увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;
• Подавление местных производителей и ограничение конкуренции;
• Усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;
• Игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;
• Возможная деформация структуры национальной экономики;
• Упадок традиционных отраслей национальной экономики;
• Усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);
• Ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранной технологии, что в конечном итоге может привести к усилению технологической зависимости;
• Ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;
• Негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей, насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и т.д.

В настоящее время в России происходит увеличение притока прямых иностранных  инвестиций. Тем не менее, в абсолютных цифрах иностранное инвестирование остается очень небольшим и явно не удовлетворяющим потребностей российской экономики. Это объясняется неблагоприятным инвестиционным климатом в стране в целом и по отношению к иностранным инвестициям в особенности. Более того, неблагоприятный инвестиционный климат приводит к тому, что некоторые российские компании отказываются от уже выделенных иностранных средств, поскольку их использование, учитывая высокое налогообложение и таможенные сборы, невыгодно.

Слабое развитие прямых инвестиций приводит к тому, что промышленные предприятия не получают необходимых  инвестиций, затрудняется передача передовых  технологий. Важными причинами такого положения являются неопределенность прав собственности, отсутствие оперативной  процедуры банкротства, сохранение неэффективного директорского корпуса  и сложность замены старого руководства  предприятия. Все это определило низкую конкурентоспособность российского  производства, а также дальнейшее уменьшение доли рынка, занятой товарами российского производства.

Препятствием является также отсутствие надежных структур по привлечению и гарантированию иностранных инвестиций. Отрицательное влияние оказывают экономическая и социально-политическая нестабильность в стране, неразвитость банковской и прочей инфраструктуры, высокий уровень преступности и коррумпированности, профессиональная неподготовленность, а, следовательно, низкая компетентность российских деловых кругов.

Увеличение доли прямых иностранных  инвестиций в общем объеме иностранных  капиталовложений идущих в Россию и  повышение эффективности инвестиционной деятельности должны стать одними из важнейших направлений корректировки  современных экономических реформ проводимых в России.

Реализация стратегического подхода  к проблеме развития экономики с  помощью ПИИ является делом очень  непростым. Необходимо активно привлекать иностранных инвесторов, имея в виду, что только постоянная реализация конкретных проектов с ведущими предприятиями даст импульс формированию благоприятного инвестиционного климата в России, что в свою очередь приведет к увеличению прямых иностранных инвестиций в страну.

С учетом рассмотренных предпосылок  и ограничений развития процесса иностранного инвестирования в России, а также обозначенных ключевых задач механизма государственного регулирования ПИИ представляются актуальными и первоочередными следующие внешнеэкономические приоритеты инвестиционного развития российской экономики в направлении привлечения и использования ПИИ:

— ключевая цель развития процесса прямого  иностранного инвестирования должна заключаться  в создании условий для максимального  использования внешнеэкономических факторов, определяющих данный процесс, в интересах России, эффективное встраивание отечественной экономики в глобальный инвестиционный процесс;

• привлечение иностранных инвестиций должно быть соизмеримо с национальными интересами России в целом, ее отдельными регионами и отраслями, а не только с интересами отдельных компаний и групп инвесторов;
• смена парадигмы привлечения иностранного капитала с учетом глобальных тенденций развития инвестиционного процесса, формирование стратегии ПИИ исходя из развития российской экономики по эволюционному пути (инновационно-прорывному), предопределяющему следующие ключевые цели политики иностранных инвестиций: формирование конкурентной рыночной среды и эффективная борьба с монополизмом; создание конкурентоспособных хозяйствующих субъектов; структурная перестройка экономики; развитие новых, технически передовых, отраслей и производств; подъем производственных отраслей, важных для жизнеобеспечения страны; увеличение экспорта российской наукоемкой продукции и сокращение импорта машин и оборудования, производство которых возможно на территории России;
• развитие системы двухсторонних и региональных соглашений в области инвестиционного сотрудничества между странами;
• формирование приоритетов инвестиционной политики России: укрепление сотрудничества с традиционными партнерами (ЕС, СНГ, Китай), развитие отношений с динамично растущими странами Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки¹⁴;
• разработка комплексной стратегии постепенного замещения преференциального режима ПИИ на национальный при одновременном формировании эффективной институциональной основы, развитии делового климата и разработки системы специфических льгот и гарантий, предоставляемых законодательно иностранным инвесторам;
• совершенствование законодательства, в том числе в части закрепления мер, ориентированных на повышение инновационности российской экономики (запрет импорта устаревших или второстепенных технологий, стимулирование создания иностранными ТНК научных и исследовательских центров на территории страны и др.), предоставление гарантий стабильности условий бизнес среды мелким и средним иностранным компаниям и др.;
• разработка результативной инвестиционной политики, направленной на «комплексную» защиту национальных интересов: поддержка национальных предприятий, создание не дискриминационных условий хозяйствования для иностранных компаний с одновременным повышением доли страны в производственных и управленческих звеньях их цепочек создания стоимости, соблюдение экономической безопасности;
• устранение процедурных и институциональных ограничений развития ОЭЗ, концепции ГЧП, в т.ч. концессионных соглашений, адаптация лучшей мировой практики в использовании этих инструментов для российской экономики, повышение роли ОЭЗ как центров притяжения экспортно-ориентированных предприятий с иностранным участием;
• повышение роли наукоемких ПИИ в экономике: стимулирование ПИИ с помощью притока новых технологий по наиболее перспективным направлениям; выработка государственной программы модернизации промышленности с использованием ПИИ в высокие технологии; установление системы налоговых и иных льгот для отечественных и иностранных разработчиков в России; поддержка вузов, сохранивших научные школы, и др.;
• повышение конкурентоспособности российских компаний путем их включения в международные производственно-сбытовые цепочки (участие в капитале, развитие контрактных отношений), развития сборочных производств, расширения на этой основе возможностей для получения инновационных ПИИ;
• увеличение доли ПИИ в отраслях глубокой переработки продукции, наукоемких производств;
• устранение факторов, способствующих оттоку отечественного капитала за границу;
• оптимизация топливно-сырьевой специализации страны, в т.ч. путем инвестирования части экспортной выручки в зарубежные перерабатывающие предприятия и их последующий переход в российскую собственность;
• изменение региональной политики привлечения ПИИ за счет ориентации на использование ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и институциональной среды, формирования комплексных программ инвестиционного развития регионов, стратегии конкуренции регионов за привлечение ПИИ, маркетинга регионов;
• привлечение ПИИ в стратегически важные отрасли под государственным контролем. Госдумой во втором чтении был утвержден законопроект об иностранных инвестициях, ограничивающих доступ нерезидентов в целый ряд отраслей российской экономики (42 отрасли). Согласно проекту закона иностранному инвестору необходимо согласовывать с правительством покупку 25 — 50 % акций компании из числа стратегических отраслей, а для крупных
• месторождений нефти, газа, алмазов, урана, платиноидов, золота, меди — 5 — 10 % акций¹⁵.
• также изменение «качественных» характеристик потока иностранных инвестиций в Россию в рамках перечисленных приоритетов — тенденция долгосрочная, требующая консолидации усилий всех групп субъектов инвестиционного процесса. В настоящее время у российской экономики имеются очевидные конкурентные преимущества, привлекающие иностранных инвесторов, прогнозы ряда международных организаций и независимых экспертов свидетельствуют о довольно высокой инвестиционной привлекательности страны для иностранных компаний и в будущем. Вместе с тем сохраняющиеся проблемы в направлении привлечения и размещения иностранного капитала не позволяют России максимально использовать свои возможности для устойчивого развития экономики, в том числе инвестиционной сферы. Решение таких проблем, очевидно, должно выступать составной частью комплексной стратегии развития внешнеэкономических связей России, направленной на оптимальное позиционирование страны в системе мирохозяйственных связей.