Методы управления рисками

    На  основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные  варианты рискового вложения капитала и проводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска.

    Это позволяет правильно выбрать  стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

    На  этом этапе организации риск-менеджмента  главная роль принадлежит финансовому  менеджеру, его психологическим  качествам.

    При разработке программы действия по снижению риска необходимо учитывать психологическое восприятие рисковых решений. Принятие решений в условиях риска является психологическим процессом. Поэтому наряду с математической обоснованностью решений следует иметь в виду проявляющиеся при принятии и реализации рисковых решений психологические особенности человека: агрессивность, нерешительность, сомнения, самостоятельность, экстраверсию, интроверсию и др.

    Одна  и та же рисковая ситуация воспринимается разными людьми по-разному. Поэтому оценка риска и выбор финансового решения во многом зависит от человека, принимающего решения. От риска обычно уходят руководители консервативного типа, не склонные к инновациям, не уверенные в своей интуиции и в своем профессионализме, не уверенные в квалификации и профессионализме исполнителей, т.е. своих работников.

    Неотъемлемым  этапом организации риск-менеджмента  является организация мероприятий по выполнению намеченной программы действия, т.е. определение отдельных видов мероприятий, объемов и источников финансирования этих работ, конкретных исполнителей, сроков выполнения и т.п.

    Важным  этапом организации риск-менеджмента  являются контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения [23, с. 188].

    Организация риск-менеджмента предполагает определение  органа управления риском на данном хозяйственном субъекте. Органом управления риском может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующий аппарат управления: сектор страховых операций, сектор венчурных инвестиций, отдел рисковых вложений капитала и т.п. Эти секторы или отделы являются структурными подразделениями финансовой службы хозяйствующего субъекта.

    Все вышеперечисленное позволяет сделать  вывод о том, что для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма управления рисками. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2

Методы  управления рисками 

    2.1 Классификация методов  управления рисками 

    Ни  один экономический субъект, нацеленный на успешное долгосрочное развитие, не обходится без реализации инновационных  проектов. Неотъемлемой характеристикой инноваций является повышенный риск. Оттого первостепенной задачей любого инновационно активного предприятия является управление рисками. От успешности ее решения в рамках адекватно выстроенной системы риск-менеджмента зависят результаты реализации всего инновационного проекта.

    Чтобы создать эффективную систему  риск-менеджмента, необходимо знать, какие  методы воздействия на риск может  взять на вооружение современная организация.

    В системе риск-менеджмента существует две группы методов управления: методы принятия решений и методы воздействия на риск. Знание этих методов позволяет понять их применимость в конкретной ситуации, дает возможность сформировать в рамках реализации инновационного проекта оптимальный пакет методов воздействия на риск с учетом индивидуальных особенностей организации.

    Рассмотрим  методы управления рисками, подробнее.

    1. По направленности воздействия  на параметры риска все методы  риск-менеджмента можно отнести  к одному из трех классов [1, с. 12]: воздействующим на вероятность появления риска, на размер риска, на предсказуемость риска и толерантность к нему.

    К методам воздействия на предсказуемость  риска инновационного проекта относится метод наращивания информационного покрытия, в котором предсказуемость риска обеспечивается получением дополнительной информации об изучаемом объекте. При реализации инновационного проекта его применение всегда будет ограничено. Во-первых, сбор информации связан с затратой дополнительных средств и времени, которых у предприятия не бывает в избытке. Во-вторых, об инновационном риске иногда в принципе невозможно получить полную достоверную информацию. На предсказуемость рисков влияет и перемена стратегии реализации инновационного проекта.

    Для того чтобы ответить на вопрос, какие  из методов риск-менеджмента могут быть отнесены к методам воздействия на толерантность к риску, необходимо определить, в результате действия каких элементов формируется та или иная степень его приемлемости.

    Толерантность к уровню риска на предприятии  складывается из набора субъективных и объективных факторов. К субъективным относятся те, что связаны с персонализацией принимаемого решения. Поскольку решение всегда принимается конкретным человеком, а люди неодинаково склонны рисковать, уровень толерантности определяется человеческими характеристиками лица или совокупности лиц, принимающих решение. Объективной причиной, определяющей готовность или неготовность к определенному риску, является характеристика предприятия, и, в частности, экономический потенциал объекта, в рамках которого планируется осуществить инновацию. Чем устойчивее предприятие и чем выше его способность к эффективной реализации планируемого новшества, тем выше толерантность. Методами повышения толерантности к риску будут методы воздействия на источники толерантности (например, политика укрепления инновационного потенциала предприятия).

    К методам, которые влияют на вероятность  и размер риска, относятся методы защиты и активного воздействия на риск. Таковы опережающая защита объекта, патентование, устранение технических неполадок, обучение персонала, маркетинговая подготовка рынка к восприятию новинки. Однако отказ от риска не влияет на вероятность или размер риска как реального явления экономики, но может существенно изменить его проявление в рамках проекта.

    2. По объекту воздействия на среду риска все методы подразделяются на методы, воздействующие на источник риска, объект риска, канал риска и эффект риска.

    С точки зрения данной классификации, методы управления рисками различаются по направленности целевого воздействия на один из элементов его среды.

    Они могут быть нацелены непосредственно  на источник риска, на причину, потенциально продуцирующую источник (фактор риска). Область применения метода ограничена принципиальной возможностью либо невозможностью воздействия на объективные и субъективные причины, порождающие риск и помогающие ему сбыться. Очевидно, что экономический субъект может непосредственно воздействовать только на ту группу факторов, которыми он в состоянии управлять; как правило, это внутренние факторы, источники так называемых операционных рисков.

    Воздействие на объект риска предполагает придание ему рискоустойчивости, обеспечиваемой защитой, подготовкой к восприятию риска или приданию качеств, обеспечивающих изначальное отторжение риска. В рамках рассматриваемого подмножества методы управления нацелены либо только на защиту объекта, либо на придание ему свойств рисковой гибкости.

    Воздействовать  на канал передачи риска можно  как устранением канала, так и  его защитой. При таких действиях  риск-менеджер снижает вероятность  рисковой ситуации только для себя, так как не действует на сам источник риска или его транс-персональный объект.

    Воздействие на эффект риска в обеспечении  эффективной реакции на сбывшуюся  опасность. Группа методов воздействует не столько на сам риск или угрожаемый объект, сколько на последствия реализации рисковой ситуации [10, с. 52].

    Пример  воздействия на источник риска – квалификационная адаптация персонала к требованиям реализуемого на предприятии инновационного проекта. Воздействием на объект риска может стать защита инновации патентом или огнезащита технологического оборудования, предназначенного для производства новинки. Способом воздействия на канал риска может стать включение в договор с партнерами ответственности за неисполнения обязательств (получение гарантий). Воздействующими на эффект риска являются все репрессивные методы, в том числе ликвидация последствий реализации риска.

    3. С точки зрения воздействия  на элемент системы инновационного  проекта все методы директивно воздействуют или непосредственно на проект, либо на предприятие, его реализующее, либо на сам риск.

    Так, изменение количества и состава  участников проекта, характеристик  конечного результата является типичным примером адаптации проекта под  требования системы риск-менеджмента.

    Изменение же инновационного потенциала предприятия: закупка нового оборудования, обучения персонала, выделение венчурных отделов – пример активного воздействия на субъект инновационного проекта (предприятие).

    4. В зависимости от степени адаптивности  целесообразно выделять динамические и статические методы управления риском [1, с. 13].

    Отличие заключается в способности восприятия оперативной информации о параметрах среды риска при реализации проекта и адекватности ответа изменением направления или силы воздействия на тот или иной объект управления.

    Динамические  методы адаптивны и позволяют  внутренне перестроить механизмы и параметры воздействия в зависимости от изменения характеристик профиля риска проекта. Пример – заключение договоров с существенными оговорками, предоставляющими возможность разных действий участников в зависимости от состояния ряда условленных параметров. Внутренним механизмом может стать резервирование средств, объем которого организация может достаточно свободно уменьшать или увеличивать.

    Статические методы базируются на первично оцененной информации. Пример, страхование объекта, при котором объект, подлежащий страхованию, подвергается оценке только один раз в течение действия договора страхования, непосредственно в момент его заключения. Такова идея фьючерсных контрактов.

    5. По превентивности воздействия  на риск все методы риск-менеджмента  подразделяются на превентивные  и репрессивные.

    Превентивные  методы пытаются создать условия, чтобы  опасность не сбылась. Репрессивные методы обеспечивают своевременное и адекватное покрытие ущерба, принесенного свершившимся риском. В группе выделяются экспресс-методы, которые позволяют снизить ущерб до малого. Такова оперативная переналадка оборудования под альтернативное сырье или мощностей под выпуск продукта-заменителя. (Штатное обеспечение возможности такой модификации оборудования будет превентивным методом воздействия.)

    Типичным  репрессивным методом будет, например, перестраховка страхового риска, не влияющая на условия страхового договора и первичный страхуемый объект [9, с. 78].

    6. По воздействию на профиль  риска проекта выделяют методы  нейтрального и активного воздействия.

    Нейтральные методы не воздействуют прямо на объективную  совокупность рисков проекта. Они влияют лишь на его составляющую, важную с точки зрения конкретного экономического субъекта. Таков способ самокотировки акций, который лишь перекладывает определенную группу рисков с одного экономического субъекта на другой.

    Активным, заинтересованным участником в таком  переходе риска может являться генеральный  подрядчик, которому вместе с функциями и обязанностями по управлению проектом передается и соответствующая группа рисков. Очевидно, что прямо связанный с осуществлением профессиональной деятельности генеральный подрядчик будет заинтересован в снижении ряда рисков, чтобы обеспечить успех прямой деятельности. Привлечение же банковской структуры в качестве участника, как правило, является иллюстрацией нейтрального воздействия на профиль риска проекта. Нередко сама процедура использования кредита предусматривает достаточную автономию инициатора проекта от вмешательства кредитора в ход реализации инновации. В таком случае кредитор оказывается лицом, которое не столько не заинтересовано в участии в проекте, сколько не имеет возможности быть активным участником.