Мероприятия по укреплению финансового состояния организации

 

Все показатели ликвидности на начало года имели значение ниже теоретического . К концу года они значительно  увеличились и превысили теоретические  значения. (коэффициент абсолютной ликвидности 1,3>0,2; коэффициент текущей ликвидности 9,2>2), что означает предприятие способно своевременно погашать первоочередные обязательства имея достаточное количество средств для продолжения деятельности. Однако высокие значения коэффициента быстрой и текущей ликвидности являются свидетельством недостаточно эффективного вложения средств в оборотные активы. В балансе5 мы видим значительное увеличение статей : дебиторская задолженность на 163% ( на 500 т.р.)

 

 

Глава III. Мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия.

 

1. Диагностика банкротства организации.

 

Прогнозирование банкротства в  отечественной практике производится на основе оценки неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса. При этом производится расчет следующих  показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента утраты (восстановления) платежеспособности. Значения рассчитанных показателей сравниваются с рекомендованными нормативными значениями. По результатам сравнения делаются выводы о наличии (отсутствии) угрозы банкротства предприятия. Следовательно, существует определенная научная преемственность между отечественными и зарубежными подходами к анализу финансовой отчетности. Однако механический перенос зарубежного опыта без учета специфики условий, в которых работают российские предприятия, неприемлем.

В целях обеспечения единого  методического подхода при проведении анализа финансового состояния  предприятий и оценки структуры  их балансов, а также принятия на основе результатов такого анализа  обоснованных экономических решений  Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94 г. № 31-р были утверждены Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

 

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами.

 

Основанием для признания структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

 

коэффициент текущей ликвидности  наконец отчетного периода имеет  значение менее 2;

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода  имеет значение менее 0,1.

 

 

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) определяется по формуле (1) как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности различного вида (итог II раздела пассива баланса за вычетом строк 500, 510, 730, 735, 740):

 

 

 

где ПА - итог раздела II актива баланса;

ША - итог раздела III актива баланса;

ПП - итог раздела II пассива баланса.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) характеризует наличие  собственных оборотных средств  у предприятия, необходимых для  его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле (2) как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог I раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (сумма итогов II и III разделов актива баланса):

 

 

где: Ш - итог раздела I пассива баланса

IA - итог раздела I актива баланса; 

ПА - итог раздела II актива баланса;

ША - итог раздела III актива баланса.

 

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если коэффициент  текущей ликвидности больше или равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам. В случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2,0, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности (К3) определяется по формуле (З.а) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. При этом расчетный коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

 

 

где: К1ф - фактическое значение (в  конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1Н - значение коэффициента текущей  ликвидности в начале отчетного  периода;

К1 норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, принимаемое  равным 2,0;

6 - период восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

 

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности (К3) определяется по формуле (3.б) как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению (при этом расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам):

 

 

где: К1ф - фактическое значение (в  конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1Н - значение коэффициента текущей  ликвидности в начале отчетного  периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, принимаемое  равным 2,0;

3 - период утраты платежеспособности  предприятия в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

 

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует  о наличии реальной возможности  у предприятия не утратить платежеспособность. Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Решение о признании структуры  баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным принимается в том случае, если коэффициент ликвидности имеет значение меньше 2,0, коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1, а у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

При наличии оснований для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные  сроки принимается решение об отсрочке признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований для признания  структуры баланса предприятия  неудовлетворительной с учетом конкретного  значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности осуществляется принятие одного из двух следующих решений:

 

при значении К3 больше 1 решение о  признании структуры баланса  неудовлетворительной, а предприятия  — неплатежеспособным не может быть принято;

при значении К3 меньше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет.

 

Оценка  структуры баланса
Показатели	на начало года	на конец  года	норма коэффициента
1.Коэффициент  текущей ликвидности	1,22	9,52	≥2
2.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	0,18	0,28	≥0,1
3.Коэффициент  утраты платежеспособности		0,74	<1

 

 

Вывод:

 

К утр.= 9,52+3/12*(9,52-1,22)  =5,8

2

 

 

 

Так как оба показателя имеют  значение выше теоретического , то предприятие  на дату составления баланса считается  платежеспособным и для него рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца. Получилось значение К утр.> следовательно предприятию в ближайшее время не угрожает утрата платежеспособности.

 

 

 

 

 

2. Пути укрепления финансового состояния предприятия.

 

На основании результатов проведенного анализа финансового состояния  можно сделать следующие рекомендации по повышению квалификации финансового положения предприятия:

• по возможности сокращать задолженность предприятия, как дебиторскую, так и кредиторскую: несколько ужесточить политику предприятия к крупным дебиторам, высвобождая денежные средства, искать новые источники собственных средств для погашения кредиторской задолженности, не прибегая к заемным средствам и не затягивая предприятие в долговую яму.
• контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ, поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей.
• стремиться к ускорению оборачиваемости капитала, а также к максимальной его отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала может быть достигнуто за счет рационального и экономного использования всех ресурсов, недопущения их перерасхода, потерь. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т.е. с прибылью.
• наиболее эффективное использование вычислительной техники и внедрение программного обеспечения, наиболее подходящего для данного предприятия.

Таким образом, вышеперечисленные  мероприятия будут способствовать установлению устойчивого финансового состояния, что представляет несомненный интерес для потенциальных инвесторов; для банков, предоставляющих кредит; для налоговой службы; для руководства и работников предприятия.

 

Заключение.

Проведенный анализ бухгалтерского баланса  показал, что в отчетном году стоимость имущества предприятия увеличилась на  135 т.р. , что составило 101,8% .

В свзи с изменениями  структуры актива баланса в сторону  роста удельного веса оборотных  активов с 58,01 до 60,27 ускорилась оборачиваемость  капитала, что привело к высвобожению из оборота денежных средств и тем самым улучшило финансовые возможности предприятия.

На конец года предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью. Также произошло увеличение собственног капитала за счет увеличения величины добавочного капитала увеличение нераспределенной прибыли, а также резкое сокращение кредиторской задолженности- все это положительно повлияло на финансовую устойчивость. Однако в процессе анализа выявлен рдд отрицательных изменений: отсутствие резервного капитала на начало года, рост дебиторской задолженности , также сокращение величины долгосрочных финансовых вложений.

Диагностика вероятности банкротства  показала, что предприятие на дату составления баланса считается  платежеспособным, следовательно предприятию в ближайшее время не угрожает утрата платежеспособности.