Мероприятия по укреплению финансового состояния организации

Бухгалтерский баланс вместе с отчетными формами, в которых детализируется содержание отдельных его статей, служит основным источником данных для анализа финансовой деятельности предприятия. О финансовой деятельности предприятия судят по совокупности основных финансовых показателей. К ним относятся состояние и использование собственных оборотных средств, соответствие нормируемых оборотных средств нормативам, состояние расчетно-кредитных отношений, правильность использования целевых средств.

Глава II. Анализ финансового состояния исследуемой  организации.

 

2.1.Общая  оценка состояния и источников  формирования имущества предприятия.

Анализ структуры актива.

Каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложены его  капиталы и какой доход они  приносят, в значительной степени  влияют на финансовое состояние предприятия и его устойчивость. Структура стоимости имущества (актива) предприятия дает общее представление о его финансовом состоянии, показывая долю каждого элемента в активах и соотношении заемных и собственных средств, покрывающих их.

Задачи анализа:

• Оценка изменения стоимости имущества за отчетный период;
• Определение роли отдельных элементов структуры в формировании имущества;
• Формирование направлений вложений финансовых средств во внеоборотные или оборотные (наиболее мобильные) активы и оценка целесообразности этих вложений;
• Детальный анализ эффективности использования структуры и динамики основных или оборотных средств;
• Определение доли дебиторской задолженности (ДЗ) в имуществе предприятия, её состава и структуры, показателей оборачиваемости ДЗ;
• Выявление предприятий-дебиторов с наибольшей задолженностью для разработки мероприятий по её сокращению.

Анализ структуры пассива.

Наряду с анализом структуры  активов для оценки финансового  состояния необходим анализ структуры  пассивов, т.е. источников средств, вложенных в имущество.

Пассив баланса в широком  смысле отражает совокупность юридических  отношений, лежащих в основе финансирования предприятия. Он показывает, прежде всего, величину капитала, вложенного в производственно-хозяйственную  деятельность предприятия, а также свидетельствует, кто и в какой форме участвовал в создании его имущества. Таким образом в пассиве баланса отражаются различные источники средств предприятия, включая его собственные

Горизонтальный анализ баланса
Показатели	на начало года	на          конец года	отклонение  (+ -)	темп прироста,%
Актив
I.Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	150	158	8	5,3
Основные средства	2120	2420	300	14,2
Незавершенное строительство	850	450	-400	-47,1
Долгосрочные  финансовые вложения.	87	60	-27	-31,0
Итого по I разделу.	3207	3088	-119	-3,7
II. Оборотные активы
Запасы, в том  числе:	2980	2200	-780	-26,2
сырьё и  материалы и другие	1250	1950	700	56,0
аналогичные ценности
затраты  в незавершенном	560	50	-510	-91,1
производстве
готовая  продукция и товары для	937	130	-807	-86,1
перепродажи
прочие запасы  и затраты	233	70	-163	-70,0
Налог на добавленную  стоимость по	350	440	90	25,7
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платёжи		115	115
по которой  ожидаються более чем через
12 месяцев после  отчётной даты)
Дебиторская задолженность (платёжи	790	1290	500	63,3
по которой  ожидаються в течение 12
месяцев после  отчётной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	290	630	340	117,2
Прочие оборотные  активы	20	9	-11	-55,0
Итого по II разделу	4430	4684	254	5,7
Баланс	7637	7772	135	1,8
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	3200	3200
Добавочный  капитал	280	526	246	87,9
Резервный капитал	100		-100	-100,0
Нераспределённая  прибыль	412	654	242	58,7
(непокрытый  убыток)
Итого по III разделу	3992	4380	388	9,7
IV.Долгосрочные  обязательства
Займы и крклиты		2900	2900
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по IV разделу		2900	2900
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	692	265	-427	-61,7
Кредиторская  задолженность,в том	2953	227	-2726	-92,3
числе:
поставщиками  и подрядчиками	2215	132	-2083	-94,0
задолженность перед персоналом	620	56	-564	-91,0
оргпнизации
задолженность  перед	67	12	-55	-82,1
государственными  внебюджетными
фондами
задолженность  по налогам и сборам	34	15	-19	-55,9
прочие кредиторы	17	12	-5	-29,4
Задолженность пнред участниками
(учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих  периодов
Резервы предстоящих  расходов
Прочие краткосрочные  обязательства
Итого по V разделу	3645	492	-3153	-86,5
Баланс	7637	7772	135

Вывод:

Горизонтальный анализ данного баланса позволяет увидеть следующие изменения:

 

АКТИВ: В составе внеоборотных активов  увеличилась стоимость нематериальных активов на 5,3% (8 т.р.); уменьшилась  величина незавершенного строительства  на 47,1% (400 т.р.), также уменьшилась  величина долгосрочных финансовых вложений на 31% (119 т.р.).

В составе оборотных активов  уменьшились запасы на 26,2% (780 т.р.), также  уменьшились затраты в незавершенном  производстве на 91,1% (510 т.р.), стоимость  готовой продукции и товаров  для перепродажи сократилась на 86,1% (807 т.р.), также сократилась стоимость прочих запасов и затрат на 70% (163 т.р.), увеличились денежные средства на 117,2% (340 т.р.).

 

ПАССИВ: Величина собственного капитала выросла на 9,7% (388 т.р.), за счёт увеличения добавочного капитала и сокращения резервного капитала. Величина долгосрочных кредитов и займов увеличилась на 86,5% (3153 т.р.), за счет уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 9,4%, перед персоналом организации на 91% и прочими кредиторами.

К положительным изменениям следует  отнести увеличение собственного капитала за счет увеличения величины добавочного  капитала, увеличение нераспределенной прибыли; резкое сокращение кредиторской задолженности ; уменьшение величины займов и кредитов.

К отрицательным изменениям можно отнести отсутствие резервного капитала на начало года, рост дебиторской задолженности , также сокращение величины долгосрочных финансовых вложений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный  анализ баланса
Показатели	на начало года в % к валюте баланса	на  конец года в % к валюте баланса	отклонение  (+ -)
Актив
I.Внеоборотные  активы
Нематериальные  активы	1,96	2,03	0,07
Основные средства	27,76	31,14	3,38
Незавершенное строительство	11,13	5,79	-5,34
Долгосрочные финансовые вложения.	1,14	0,77	-0,37
Итого по I разделу.	41,99	39,73	-2,26
II. Оборотные  активы
Запасы, в том  числе:	39,02	28,31	-10,71
сырьё и  материалы и другие	16,37	25,09	8,72
аналогичные ценности
затраты  в незавершенном	7,33	0,64	-6,69
производстве
готовая  продукция и товары для	12,27	1,67	-10,6
перепродажи
прочие запасы  и затраты	3,05	0,9	-2,15
Налог на добавленную  стоимость по	4,58	5,66	1,08
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность (платёжи		1,48	1,48
по которой  ожидаються более чем через
12 месяцев после  отчётной даты)
Дебиторская задолженность (платёжи	10,34	16,6	6,26
по которой  ожидаються в течение 12
месяцев после  отчётной даты)
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	3,81	8,11	4,3
Прочие оборотные  активы	0,26	0,12	-0,14
Итого по II разделу	58,01	60,27	2,26
Баланс	100,00	100,00
Пассив
III. Капитал  и резервы
Уставный капитал	41,9	41,17	-0,73
Собственные акции  выкупленные у акционеров		6,78	6,78
Добавочный  капитал	3,67		-3,67
Резервный капитал	1,31		-1,31
Нераспределённая  прибыль	5,39	8,41	3,02
(непокрытый  убыток)
Итого по III разделу	52,27	56,36	4,09
IV.Долгосрочные  обязательства
Займы и кредиты		37,31	37,31
Прочие долгосрочные обязательства
Итого по IV разделу		37,31	37,31
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	9,06	3,41	-5,65
Кредиторская  задолженность,в том	38,67	2,92	-35,75
числе:
поставщиками  и подрядчиками	29	1,7	-27,3
задолженность  перед персоналом	8,12	0,72	-7,4
оргпнизации
задолженность  перед	0,88	0,15	-0,73
государственными  внебюджетными
фондами
задолженность  по налогам и сборам	0,45	0,19	-0,26
прочие кредиторы	0,22	0,15	-0,07
Задолженность перед участниками
(учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих  периодов
Резервы предстоящих  расходов
Прочие краткосрочные  обязательства
Итого по V разделу	47,73	6,33	-41,4
Баланс	100,00	100,00

 

Вывод:

 

Имущество предприятия состоит  из 41,99% оборотного капитала и 52,27% внеоборотного капитала. За отчетный год структура баланса значительно изменилась. Доля оборотных активов по сравнению с прошлым периодом  уменьшилась с 58,01% до 60,27%, такая ситуация характеризуется ускорением оборачиваемости капитала, что приводит к высвобождению средств из оборота , тем самым улучшается финансовая возможность предприятия.

Предприятие финансирует своё имущество  за счет 52,27% собственного капитала и 47,73% заемного капитала. В структуре обязательств предприятия доля собственного капитала по сравнению с прошлым годом увеличилась на 4,09%. Уменьшилась доля краткосрочных обязательств с 47,73% до 6,33, за счёт полученных долгосрочных кредитов и займов, которые не числились в составе баланса в прошлом году, их доля в отчётном году составила 37,31%, также изменения улучшили платежеспособность предприятия., привлечение долгосрочных кредитов позволило погасить первоочередные обязательства.

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости.

 

      Финансовая устойчивость — это  определенное состояние счетов  предприятия, гарантирующее его  постоянную платежеспособность. Финансовая  устойчивость направлена одновременно  и на поддержание равновесия  структуры финансов организации,  и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. Ее целесообразно измерять такими показателями, которые определяются как соотношение собственных и заемных источников средств, используемых для формирования имущества, отраженного в активе баланса. Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств с активами организации, что отражает только общие черты финансовой устойчивости и требует дополнительных обоснований. Дальнейшее раскрытие финансовой устойчивости требует использования дополнительных показателей и характеристик. Таким образом, финансовая устойчивость — это экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения и использования ресурсов, обеспечивающем ее поступательное развитие в целях роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) СОС= III – I (как разница между третим и первым разделом баланса)
2. Собственные и долгосрочные источники финансирования (СД) СД= СОС+ДО=III-I+IV ДО- долгосрочные обязательства
3. Общая величина источников финансирования (ОИ) ОИ=СД+ККЗ= III-I+IV + стр. 610 баланса. ККЗ – сумма краткосрочных заемных средств.

При анализе финансовой устойчивости величина каждого из источников финансирования сравнивают с величиной запасов и выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

I тип З<СОС – абсолютная финансовая устойчивость. Такое предприятие финансирует свои запасы исключительно за счёт собственных средств, не зависит от внешних кредиторов, имеет высокий уровень платежеспособности.

II тип СОС<З<СД – нормальная финансовая устойчивость. Для такого предприятия характерны нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств и высокая доходность текущей деятельности.

III тип СД<З<ОИ – неустойчивое финансовое состояние. Такое предприятие для финансирования запасов использует краткосрочные заемные средства, что может привести к нарушению платежеспособности , но тем не менее сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счёт сокращения дебиторской задаоженности и ускорения оборачиваемости запасов.

IV тип З>ОИ – кризисное финансовое состояние. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования, пополнение его запасов происходит за счёт средств образующихся в результате замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Основные пути улучшения  платежеспособности:

1. Увеличение собственного оборотного капитала.
2. Снижение внеоборотных активов ( за счет продажи или сдачи в аренду неиспользованных основных средств)
3. Сокращение величины МПЗ оптимального уровня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка  абсолютных показателей финансовой устойчивости
Показатели	Условные обозначения	на начало года	на конец  года	отклонение (+,-)
1.Капитал и  резервы	III	3992	4380	388
2.Внеоборотные  активы	I	3207	3088	-119
3.Наличие собственных  оборотных средств	СОС	785	1292	507
4.Долгосрочные  пассивы	IV		2900	2900
5.Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов	СД	785	4192	3407
6.Краткосрочные  заемные средства	КЗС	692	265	-427
7.Общая величина  источников формирования запасов	ОИ	1477	4457	2980
8.Общая величина  запасов	З	3330	2390	-940
9.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств	СОС-З	-2545	-1098	1447
10.Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	СД-З	-2545	1802	4347
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников  формирования запасов	ОИ-З	-1853	2067	3920

 

 

Вывод:

 

На начало отчётного периода  предприятие имеет 4-ый тип финансовой устойчивости- кризисное финансовое состояние- это обусловлено отсутствием  краткосрочных кредитов и займов, на конец отчетного периода ситуация значительно улучшилась. Сократилась  величина запасов и в тоже время увеличилась величина собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств. Привлечение долгосрочных кредитов и займов позволило предприятию улучшить своё финансовое положение в результате на конец отчётного периода предприятие имеет 2-ой тип финансовой устойчивости- нормальную финансовую устойчивость

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Относительные показатели финансовой устойчивости.

 

1. Коэффициент  соотношения заемных и собственных средств

 

К2=IV+V

III

Показывает, сколько заемных средств  предприятие привлекает на каждый рубль собственных. Предельный уровень этого показателя принимается равным единицы.

 

2. Коэффициент обеспечения собственными средствами

 

К2= III+I

       III

Показывает, какую часть оборотных  активов предприятие составляют собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.

 

3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами

 

КЗ =        III-I

            Стр.210+стр. 220

 

Показывает, какая часть материальных запасов финансируется за счет собственных средств. Снижение этого показателя свидетельствует о необходимости привлечения дополнительной суммы заемных средств.

 

4. Коэффициент маневренности собственных средств

 

К4=III+I

      III

 

Показывает, насколько мобильны (подвижны) собственные источники средств. Чем он выше, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

 

5. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

 

К5 = IV

         III+IV

Характеризует степень интенсивности использования заемных средств для целей обновления и расширения производства.

 

6. Коэффициент автономии (Финансовой независимости)

 

К6 =          III

                    Валюта баланса

Показывает, какая часть имущества  предприятия финансируется за счет собственных источников средств.