Мероприятия по укреплению финансового состояния организации

 

7. Коэффициент финансовой устойчивости.

 

К7 = III+IV

                                     Валюта баланса

 

Показывает, какая часть имущества предприятия финансируется за счет источников средств, которыми оно может располагать длительное время.

 

 

Оценка  относительных показателей финансовой устойчивости
Показатели	Обозначения	На начало года	На конец  года	Отклонения	Предлагаемые  нормы
1.Коэффициент  соотношения заемных и собственных  средств	К1	0,91	0,77	-0,14	<1
2.Коэффициент  обеспеченности собственными средствами	К2	0,18	0,28	0,1	>0,1
3.Коэффициент  обеспеченности запасов собственными средствами	К3	0,24	0,5	0,26	>0,6
4.Коэффициент  маневренности собственных средств	К4	0,21	0,29	0,08	>0,5
5.Коэффициент  долгосрочного привлечения заёмных  средств	К5	0	0,4	0,4
6.Коэффициент  автономии	К6	0,52	0,56	0,04	>0,5
7.Коэффициент  финансовой устойчивости	К7	0,52	0,94	0,42	>0,7

На начало года:                                                                          на конец года:

 

К1= IV+V = 3645 = 0,91 К1= IV+V = 2900+492 = 0,77

          III         3992                                                                        III         4380

 

 

К2= III+I =3992+3207 = 0,18                                        К2= III+I =4380+3088 = 0,28

          II             4430                                                                       II             4684

 

 

КЗ =        III-I             =3992-3207 =0,24                    КЗ =        III-I             =4380-3088 =0,5

     Стр.210+стр. 220     2980+350                                       Стр.210+стр. 220    2200+440

 

К4=III+I =3992+3207=0,21                                           К4=III+I =4380+3088=0,29

         III           3992                                                              III           4380

 

 

К5 = IV      = 0                                                          К5 = IV      = 2900           =0,4

        III+IV                                                                              III+IV    4380+2900

 

 

К6 =          III              =3992                                             К6 =          III              =4380

        Валюта  баланса    7637   Валюта баланса 7772

 

К7 = III+IV                =3992                                          К7 = III+IV                =3992

        Валюта  баланса   7637                                            Валюта баланса  

 

Вывод:

 

Анализ показателей финансовой устойчивости показывает следующие  изменения:

Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств уменьшился по сравнению с отчётным годом на 0,14 руб. – это означает, что на  каждый рубль собственных средств предприятие стало привлекать на 0,14 руб. меньше чем заемных по сравнению с прошлым годом. 
Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился , что свидетельствует об увеличение финансирования оборотных активов за счёт собственных средств. По сравнению с прошлым периодом этот показатель увеличился на 0,1- это означает, что 1 %активов финансируется за счет собственных средств.

.Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами несколько ниже предлагаемой нормы, но следует обратить внимание, по сравнению с прошлым периодом этот показатель увеличился на 0,25- это могло быть обусловлено следующими факторами: уменьшилась величина запасов по сравнению с прошлым периодом и увеличилась величина собственных оборотных средств.

Коэффициент маневренности собственных  средств ниже теоретического. Он показывает, что 29% собственного капитала направляется на финансирование оборотных активов. По сравнению с прошлым периодом этот показатель увеличился на 9%.

Значение коэффициента автономии (0,56>0,5 ) свидетельствует о независимости предприятия от заемного капитала, а высокое значение коэффициента финансовой устойчивости (0,94>0,7) обусловлено возможностью привлечения долгосрочных заемных средств.

 

2.3 Анализ ликвидности.

 

Одним из важнейших показателей  эффективности деятельности предприятия  является ликвидность. Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам.

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения  которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. "Ликвидность - способность фирмы: 1) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, 2) увеличивать активы при росте объема продаж, 3) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность".

 

Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная  ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии  воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство.

 

Для собственников предприятия  недостаточная ликвидность может  означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.

 

Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.

 

Ликвидность характеризует соотношение  различных статей текущих (оборотных) активов и пассивов фирмы и, таким образом, наличие свободных (не связанных текущими выплатами) ликвидных ресурсов.

 

В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия разделяются  на следующие группы:

 

А1. Наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

 

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская  задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты.

 

A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

 

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

 

Пассивы баланса группируются по степени  срочности оплаты:

 

П1. Наиболее срочные обязательств, к ним относится кредиторская задолженность.

 

П2. Краткосрочные пассивы - это  краткосрочные заемные средства и др.

 

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные  средства, а также доходы будущих  периодов, фонды потребления, резервы  предстоящих расходов и платежей.

 

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса "Капитал и резервы". Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Баланс предприятия считается  абсолютно ликвидным, а предприятие  платежеспособным, если выполняются  следующие соотношения:

 

А1 ≥ П1 ; А2 ≥ П2 ; А3 ≥ П3 ; А4 ≤ П4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ  ликвидности баланса
Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек  или недостаток
						На начало года	На конец  года
1.Наиболее ликвидные  активы (А1)	290	630	1.Наиболее срочные пассивы (П1)	2953	227	-2663	403
2.Быстро реализуемые  активы (А2)	810	1299	2.Краткосрочные  пассивы (П2)	692	265	118	1034
3.Медленно реализуемые  активы (А3)	3330	2755	3.Долгосрочные  пассивы (П3)		2900	-3330	-145
4.Трудно реализуемые  активы (А4)	3207	3088	4.Постоянные  пассивы (П4)	3992	4380	-785	-1292
БАЛАНС	7637	7772	БАЛАНС	7637	7772

 

 

Вывод:

 

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным. На начало года предприятие испытывало недостаток наиболее ликвидных активов в  сумме 2663 т.р.На конец года недостаток медленно реализуемых активов в сумме 145 т.р., что свидетельствует о несвоевременности .Сальдо по 4 группе показывает наличие у предприятия собственных оборотных средств в сумме 785 т.р. и 1292 т.р.

 

Показатели  ликвидности применяются для оценки краткосрочной платежеспособности предприятия, т.е. возможности погашать первоочередные обязательства.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кабс=А1/П1+П2 ≥ 0,2 –  он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт имеющейся денежной наличности.

2. Коэффициент  быстрой ликвидности

К быс. = А1+А2/П1+П2 ≥ 1 – он характеризует платежную возможность предприятия при условии своевременных расчетов с краткосрочными дебиторами.

3. Коэффициент текущей ликвидности

К т.л.= А1+А2+А3/П1+П2 ≥2 – он характеризует краткосрочность погашения первоочередных обязательств оборотными активами предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ  показателей ликвидности
Показатели	На начало года	На конец  года	Отклонение (+,-)
1.Денежные средства	290	630	340
2. Дебиторская задолженность	790	1290	500
3.Оборотные  активы	4430	4684	254
4.Краткосрочные  кредиты и займы	692	265	-427
5.Кредиторская  задолженность	2953	227	-2726
6.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,1	1,3	1,2
7.Коэффициент  быстрой ликвидности	0,3	3,8	3,5
8.Коэффициент  текущей ликвидности	1,2	9,2	8

 

 

Вывод: