Лизинг

     Для современной хозяйственной  системы нашего государства  характерны кризисные  явления, а стабилизация экономики коренным образом зависит  от взвешенной инвестиционной политики, направленной как на государственные  вложения, так и  на вложения частных  инвесторов. При всем многообразии источников финансирования инвестиций, существует такая нетрадиционная форма финансирования инноваций и долгосрочных вложений как лизинг, ставший эффективным фактором развития национальных экономик западных стран, повышения их конкурентоспособности.

     Согласно  Закону РФ «О лизинге» от 29. 10. 98 № 164- ФЗ «лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем».

     Глубокие  изменения экономических условий  России вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для  хозяйства нашей страны методов  обновления материально-технической базы и модернизации основных фондов субъектов различных форм собственности.

     Актуальность  развития лизинга  в России, включая  формирование лизингового  рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным  состоянием парка  оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, объединяющий все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

     Существенной  особенностью лизинга является разделение функций собственности: отделение  использования имущества от владения. При заключении лизинг-контракта  лизингодатель сохраняет право  собственности на имущество, в то время как лизингополучатель получает и использует его в течение определенного периода, за что платит согласованные отчисления. Иными словами, происходит отделение капитала-функции от капитала-собственности.

     Лизинг  содержит элементы долгосрочного  кредита, финансирования и аренды:

• с долгосрочным кредитом лизинг объединяет передача имущества в пользование арендатору в долг на длительный срок;
• с финансированием лизинг объединяет возможность приобретения имущества в пользование;
• с арендой лизинг объединяет срочный характер передачи имущества в пользование.

   Вместе  с тем нельзя не отметить ряд существенных отличий:

• в отличие от долгосрочного кредита лизинг представляет собой ссуду под обеспечение имущества с гарантией целевого использования средств;
• в отличие от финансирования имущество при лизинге оплачивается за счет кредита;
• в отличие от аренды при лизинге привлекается банковский капитал, позволяющий получить в эксплуатацию новейшее дорогостоящее оборудование при сравнительно низких затратах арендатора.

   Главным критерием в определении того, какое имущество может быть объектом лизинга, является следующий признак: предмет лизинга должен быть пригодным по окончании срока действия лизинг-контракта либо для продажи его арендодателем, либо для дальнейшей сдачи в аренду безотносительно к тому, идет ли речь о партнере по данному контракту или о третьем лице.

   На  российском рынке  стали применяться  различные виды лизинга. К регулируемым Федеральным  законом от 29.10.98 № 164-ФЗ "О  лизинге" (далее  — Закон), вступившем в силу с 5 ноября 1998 г., к основным видам лизинга относятся финансовый лизинг, возвратный лизинг и оперативный лизинг.

   Под оперативным лизингом обычно понимают переуступку имущества на срок, составляющий часть полного срока его жизни. Лизингополучатель распоряжается имуществом определенный срок, или один производственный цикл, обычно 2—5 лет, при этом возможно получение наряду с финансовыми и других услуг, таких, как техническое обслуживание, ремонт, страхование, налоговые платежи и пр. По инициативе лизингополучателя договор может быть прерван до истечения срока действия контракта. Риск порчи или гибели имущества также лежит на лизингодателе, к которому имущество возвращается по истечении срока контракта. Наиболее распространенными видами имущества, выступающими объектами операционного лизинга, являются: автомобили, компьютеры, копировально-множительная техника, т.е. такое оборудование, которое обновляется наиболее быстро.

   По  истечении срока  действия лизинг-контракта  лизингополучатель  может:

• завершить платежи по лизингу и вернуть имущество лизингодателю;
• возобновить договор на новых условиях;
• выкупить имущество по согласованной к моменту заключения договора цене (опциону продавца).

   К финансовому лизингу, как правило, относят  долгосрочные (5—10 лет  и дольше) контракты, предусматривающие выплату в течение твердо установленного срока арендных отчислений, сумма которых достаточна для полного возмещения капиталовложений лизингодателя.

   Для финансового лизинга  характерно следующее:

1) соглашение между  лизингодателем и  лизингополучателем заключается, как правило, на весь срок службы оборудования, так что общая сумма платежей сопоставима со стоимостью объекта лизинга;

2) лизинг-контракт  не может быть  расторгнут досрочно;

3) лизингополучатель  сам обеспечивает  техническое обслуживание, страхование и выплату соответствующих налогов;

4) лизингополучатель  может приобрести  в полную собственность  объект лизинга  в конце срока  действия контракта  (опцион с правом  выбора возвращения  собственности или  ее выкупа) или  же возобновить  его на льготных  условиях.

     Возвратный  лизинг представляет собой систему  взаимосвязанных  соглашений, при которой  фирма - собственник  земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность  финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному  фонду, фирме, специально ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях лизинга.

     Возвратный  лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств.

     Важным  преимуществом возвратного  лизинга является использование уже  находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд.

     Доходы  от лизинговых операций в зависимости  от характера их осуществления  признаются налогоплательщиками  доходами от реализации услуг либо внереализационными доходами.

Налогоплательщики, предоставляющие свое имущество за плату во временное пользование на систематической основе (лизингодатели), признают доход от лизинговых операций доходом от реализации услуг и определяют их в соответствии с нормами статьи 249 НК РФ.

Согласно подпункту 3 пункта 4 статьи 271 НК РФ датой получения дохода от сдачи имущества в аренду (лизинг), учитываемого в составе внереализационных доходов, признается дата осуществления расчетов в соответствии с условиями договора лизинга или предъявления налогоплательщику документов, служащих основанием для произведения расчетов, либо последний день отчетного (налогового) периода.

В НК РФ не установлен порядок определения  даты реализации услуг  по аренде (лизингу) в отличие от даты признания этих доходов  внереализационными. При методе начисления доходы признаются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они имели место. датой реализации услуг признается либо последний день отчетного (налогового) периода либо дата начисления лизинговых платежей в соответствии с установленными договором лизинга условиями.

     Таким образом, доходами лизинговой компании являются полные суммы лизинговых платежей. В НК РФ не предусмотрено особого  порядка формирования налоговых  доходов лизинговой компании в случае, если предмет лизинга учитывается  на балансе лизингополучателя. Величина доходов лизинговой компании в налоговом учете не зависит от того, на чьем балансе числится лизинговое имущество.

     Современному  российскому лизингу немногим более  пяти лет. Он достаточно быстро интегрируется  в мировую финансовую систему, хотя его развитие, как и становление всей отечественной экономики, идет непросто. Ряду наших ведущих лизинговых компаний во многом удачно удалось перенять опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями, где сложилась высокая культура проведения лизинговых операций, считающихся одной из наиболее сложных разновидностей банковской деятельности.

     Сегодня лизинг является одним  из наиболее эффективных  финансовых инструментов, предоставляющих  реальную возможность  предприятиям приобретать  и обновлять свои основные фонды, повышать конкурентоспособность выпускаемой продукции, снижать налоговые и оперативные издержки.

Причиной  широкого распространения  лизинга является ряд его преимуществ, которые вытекают из благоприятного механизма  налогообложения, установленного для сторон лизинговой сделки, а также специфики деятельности лизинговых компаний:

1. Лизинговая компания берет на себя поиск кредитных ресурсов, предназначенных для финансирования лизинговой сделки. При этом лизинговая компания оказывает содействие предприятию в подготовке бизнес-планов, технико-экономических обоснований, а также содействие в выполнении всех требований банка, предъявляемых последним к потенциальному заемщику.
2. Оплата приобретаемого имущества в рассрочку на длительный срок (1/3 срока износа имущества, установленного законодательством).
3. Оказание предприятиям полного содействия в изучении рынка товаров и услуг, поиске поставщиков необходимого оборудования, вопросе надлежащего исполнения поставщиком своих обязательств по договору поставки имущества, в том числе: ведение претензионной работы с поставщиком, расчет подлежащей взысканию с поставщика неустойки, согласованию сроков и порядка возмещения понесенного предприятием ущерба и иные необходимые меры.
4. Экономия времени и сил – осуществление всех формальностей, связанных с приобретением оборудования (таможенное оформление, уплата соответствующих налогов и сборов, соблюдение валютного законодательства, проведение государственной регистрации, страхование), полностью ложится на лизинговую компанию, что позволяет предприятию сконцентрировать усилия на своей основной производственной деятельности.
5. Возможность применения ускоренной амортизации имущества, передаваемого в лизинг, с коэффициентом не выше 3 -–позволяет списать стоимость оборудования в три раза быстрее и уменьшить тем самым сумму налога на имущество.
6. Расширение и модернизация производства, поэтапное обновление материально-технической базы предприятия без привлечения заемных средств и отвлечения значительных сумм оборотных средств.
7. Получение оборудования в собственность предприятия по остаточной стоимости по окончании срока договора, то есть практически по нулевой стоимости и получение прибыли в случае продажи имущества по рыночной стоимости после окончания срока действия договора лизинга.
8. Приведение затрат в бухгалтерском учете в целях налогообложения в соответствие с реальным денежным оттоком, что значительно увеличивает рентабельность использования имущества.
9. Меньший отток денежных средств – поскольку все затраты, связанные с приобретением оборудования, которые и составляют лизинговые платежи, относятся в полном объеме на себестоимость, что значительно уменьшает налогооблагаемую базу (сокращаются платежи по налогу на прибыль) и сохраняются оборотные средства, тем самым оптимизируя бухгалтерский учет. Исключается нерациональность существующих правил бухгалтерского учета в плане формирования дорогих источников, расходы же на приобретение имущества в лизинг осуществляется путем прямого отнесения на затраты.
10. Гибкий график выплат лизинговых платежей – индивидуальный подход позволяет подобрать схему оплаты лизинговых платежей удобную для предприятия, что упрощает внутрипроизводственную калькуляцию и облегчает процесс планирования. Платежи могут быть ежемесячными, ежеквартальными и т. д., суммы платежей могут отличаться друг от друга. Иногда погашение может осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на оборудовании, взятом в лизинг. Ставка может быть фиксированной и плавающей.
11. Минимизация налоговых отчислений посредством применения схемы возвратного лизинга (продажа оборудования предприятием лизинговой компании и обратное получение его в лизинг).
12. При лизинге возможно 100%-ное кредитование и не требуется немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно было бы около 30% стоимости покупки оплачивать за счет собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. Арендные платежи обычно начинаются после поставки имущества арендатору, либо позже.
13. Получить контракт по лизингу достаточно просто. Особенно это относится к мелким и средним предприятиям. Некоторые лизинговые компании даже не требуют от арендатора никаких дополнительных гарантий. Предполагается, что обеспечением сделки служит само оборудование. При невыполнении арендатором своих обязательств лизинговая компания сразу же забирает свое имущество.
14. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постоянного обновления своего парка оборудования.
15. В случае лизинга арендатор может использовать сразу гораздо больше производственных мощностей, чем при покупке. Временно высвобожденные благодаря лизингу деньги он может пустить на какие-либо другие цели.
16. Так как лизинг долгое время служил средством реализации продукции и развития производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций.
17. Сохранение кредитной привлекательности предприятия – оптимальное соотношение собственного и заемного капитала. Во многих странах законодательство устанавливает для предприятий обязательное соотношение собственного и заемного капитала. Так как имущество по лизинговой сделке будет учитываться по балансу арендодателя, то арендатор может расширить свои производственные мощности, не затронув соотношения.
18. Преимущества учета арендуемого имущества. Основными принципами Евролиза (Leaseurope - ассоциация европейских лизинговых компаний) по учету лизинговых операций является опубликование арендатором своих финансовых обязательств, вытекающих из лизинговых соглашений. Считается, что опубликование арендатором своих обязательств будет играть важную роль в оценке его финансового положения. Цифровая информация по обязательствам на дату составления баланса должна удовлетворить все запросы третьих сторон. Эта публикация может быть сделана в форме приложения к балансу.
19. Международный валютный фонд не учитывает сумму лизинговых сделок в подсчете национальной задолженности, т. е. существует возможность превысить лимиты кредитной задолженности, устанавливаемые Фондом по отдельным странам.