Лизинг в мировой экономике и особенности в России

     Современная международная практика лизинговых операций показывает, что в качестве лизингодателя могут выступать:

• специализированные лизинговые компании;
• банки, создающие в качестве структурных подразделений лизинговые службы;
• лизинговые компании, созданные предприятиями – производителями машин и оборудования;
• лизинговые компании, созданные фирмами, поставляющими и обслуживающими машины и оборудование.

     Основная  часть мирового рынка лизинговых услуг сконцентрирована в «треугольнике»: США – Западная Европа – Япония.

     Развитию  лизинговых операций способствует обострение конкуренции, требующее диверсификации инвестиционной деятельности, сокращение объемов свободных денежных средств, необходимых для расширения производства, государственное содействие лизинговым операциям в целях стимулирования инвестиций.

     Структура рынка лизинговых услуг имеет  ряд национальных особенностей. В  Западной Европе в качестве лизингодателей, как правило, выступают специализированные лизинговые компании, выполняющие в  основном финансовые функции. В 75-80 % случаев  они контролируются банками, а в  остальных – крупными промышленными  компаниями [2,534].

     В США первое место среди лизингодателей занимают крупнейшие промышленные концерны и их специализированные лизинговые компании.

     В Японии лизинговые компании широко практикуют комплексный лизинг, предусматривающий  предоставление пакета услуг по купле-продаже, лизингу и займу. Во многих странах Западной Европы создается правовая база для оказания лизинговых услуг. Во Франции в 1996 году был принят закон «О предприятиях, практикующих кредит-аренду», в Бельгии – королевское постановление «О предприятиях, практикующих финансовую аренду» (1967 г.), в Англии – Закон об аренде продаж (1965 г.), в Италии и Испании законы о кредит-аренде были приняты в 1988 г. С 1972 года действует Европейское объединение национальных лизинговых союзов со штаб-квартирой в Брюсселе (Бельгия) [2,535].

     Формируются основы правового обеспечения международного лизинга, которые отражены в Конвенции  ООН от 28 мая 1988 года «О международном  финансовом лизинге», вступившей в  силу с 1 мая 1995 года в отношениях между  Францией, Италией и Нигерией и  подписанной 13 государствами [14,19]. Ее принятие является важным шагом на пути унификации условий лизинговых соглашений. Разработаны предложения по присоединению России к данной Конвенции.

     Анализ  международной практики позволяет  выделить ряд наиболее важных условий  лизинговых контрактов.

1. Выбор предмета лизинга – лизингополучатель поручает лизинговой компании приобрести нужный ему предмет лизинга с учетом его производственных потребностей. Предмет лизинга и поставщик выбираются лизингополучателем без вмешательства лизинговой компании.
2. Описание предмета лизинга – указываются точное наименование, типовое обозначение, принадлежность товара. Точное описание предмета лизинга необходимо, чтобы по истечении срока контракта он мог быть определим.
3. Местонахождение объекта лизинга должно быть четко определено в контракте; при смене места необходимо письменное согласие лизинговой компании.
4. Срок лизинга, во время которого контракт не может быть расторгнут, составляет от 40 до 90 % срока использования имущества в соответствии с требованиями его эксплуатации. Вызвано это налоговыми причинами.
5. Просроченная поставка или непоставка – поскольку поставщика находит лизингополучатель, с лизинговой компании снимается ответственность за несвоевременную поставку или вообще непоставку.
6. Невыполнение стороной договора финансовых или имущественных обязательств: оговаривается ответственность лизингополучателя за невыполнение финансовых и имущественных обязательств:
1. Доставка и монтаж лизингового имущества производятся за счет лизингополучателя, он же несет связанный с этим риск;
2. Лизингополучатель отвечает за случайную гибель, утерю, порчу имущества и за арест, наложенный на имущество;
3. Лизингополучатель отвечает за преждевременный износ взятого в лизинг имущества;
4. Лизингополучатель обязан за свой счет содержать взятое в лизинг имущество в исправном состоянии, ремонтировать его[9,37].
7. Охрана прав собственности лизингодателя – лизингополучатель не имеет права распоряжаться лизинговым имуществом, в том числе перемещать его с указанного в контракте места.
8. Регулирование гарантийных претензий – если у лизингополучателя возникают претензии к качеству товара, он передает претензии к поставщику-лизингодателю, который и выдвигает эти гарантийные претензии.
9. Постгарантийная ответственность – неполадки, которые появляются после окончания гарантийного срока, должны устраняться лизингополучателем.
10. Эксплуатация, техническое обслуживание и содержание в исправном состоянии арендуемого имущества осуществляются за счет лизингополучателя. Лишь в отдельных случаях, когда в контракт включены дополнительные обязательства, лизингодатель берет на себя ответственность по техническому обслуживанию и уходу за лизинговым оборудованием.
11. Страхование лизингового имущества обычно осуществляется за счет средств лизингополучателя. «Освобождая» от страхования лизингодателя, лизингополучатель тем самым обеспечивает себе лизинг по более низкой цене и старается, тесно сотрудничая со страховыми компаниями, получить более льготные условия страхования. Лизинговое имущество страхуется от несчастного случая, пожара, краж и т.д.
12. Определение лизинговых платежей – стороны согласовывают оплату лизинга на весь срок контракта. Используются различные виды скидок, на новое имущество может быть установлена повышенная цена.
13. Просрочка платежа со стороны лизингополучателя – в этом случае лизингодатель имеет право расторгнуть договор до истечения срока контракта, и лизинговая компания представляет иск на возмещение нанесенного ей ущерба [1,217].

В развитых странах лизинг занимает третье место  среди элементов обновления основных фондов в общем объеме прямых инвестиций в основные средства, а его доля в ВВП составляет 5-10 %. В своем развитии лизинг проходит как минимум шесть стадий:

Таблица 1. Стадии развития лизинга, 2008 г. [17,166]

     Первая  стадия характеризуется оказанием  услуг в виде краткосрочной аренды без оказания дополнительных услуг  со стороны лизингодателя и возвратом  ему имущества в конце срока  договора лизинга.

     Вторая  – классический финансовый лизинг с передачей права собственности  на объект лизингополучателю. Длительность второй стадии обычно не превышает 5-7 лет.

     На  третьей стадии в дополнение к  существующей классической финансовой аренде лизингодатели разрабатывают  и организуют усложненные формы сделок, реализуют различные варианты опционов на передачу права собственности. На этом этапе наблюдается наибольшая динамика роста объемов лизинга и его доли в общем объеме инвестиций в основные фонды. На первых трех стадиях развития находятся практически все развивающиеся страны мира.

     Начало  четвертой стадии характеризуется  появлением новых, нестандартных решений  в организации форм сделок, где  лизинг представлен в наибольших объемах, заканчивается формирование вторичного рынка оборудования. Ужесточается конкуренция, лизингодатели предлагают более гибкие условия по сделкам, подстраиваются под интересы лизингополучателя, оказывают ряд дополнительных услуг (инжиниринговые, логистические, услуги по установке и эксплуатации оборудования). Происходит стабилизация основных показателей рынка лизинговых услуг, темпы роста объемов операций совпадают с темпами роста инвестиций в основные фонды.

     На  пятой стадии появляются новые и  усложняются уже известные продукты: возникает выбор среди опционов на передачу права собственности (пул, кол, право на внесение дополнений, право на досрочное прекращение  или продление договора, на замену оборудования на новое). С финансовой стороны развивается секьютиризация сделок, возможность применения финансовой аренды в комплексе с другими  формами привлечения средств.

     Шестая  стадия определяется консолидацией  бизнеса: слияние, поглощение, создание совместных предприятий, реализация совместных проектов, обмен акциями и др. Наблюдается снижение маржи лизингодателя, что подталкивает лизинговые компании к развитию международных операций и выходу на новые рынки. 
 
 
 

3. Особенности лизинга  в России. 

     Российский  рынок лизинговых услуг стремительно развивается. Темпы его развития впечатляют.

     Первым  и наиболее заметным фактом участия России в лизинговых сделках стали известные поставки СССР на условиях "ленд-лиза". Во время II Мировой войны США поставляло своим союзникам оружие, продовольствие, автомобильную технику, медикаменты по договорам лизинга. Однако большого распространения лизинг в России не получил. После войны он использовался, главным образом, для приобретения судов и самолетов (и сейчас наиболее распространенный объект международного лизинга) - занимались им только организации, работающие в сфере международных экономических отношений ("Совфрахт", "Совтрансавто") [12,51].

     В начале 90-х гг. в России начали появляться первые лизинговые компании, большинство  из которых были учреждены коммерческими  банками.

     К середине 90-х гг. Правительство РФ, оценив потенциал лизинга и его  преимущества для экономического развития страны, приняло ряд постановлений, направленных на поддержку лизингового  сектора. На рынке появились новые  компании, учрежденные финансово-промышленными  группами. Также начали создаваться  лизинговые компании с участием муниципальных  и региональных органов власти, использовавшие в большинстве случаев финансирование из бюджетных источников под низкие или нулевые процентные ставки для  реализации различных государственных  программ, связанных с обновлением  фондов или поддержкой начинающих или  развивающихся бизнесов.

     В 1994 г. группа из 15 лизинговых компаний учредила Российскую ассоциацию лизинговых компаний ("Рослизинг"). Сегодня  членами "Рослизинга" являются более 80 организаций. Наряду с лизинговыми  компаниями туда входят также страховые компании, банки и другие организации. Ассоциация "Рослизинг" является членом европейской ассоциации лизинговых компаний "LeasEurope" и ведет активную информационную и исследовательскую деятельность, в том числе, выпуская журнал "Технологии лизинга и инвестиций"[13,50].

     Объем лизинговых сделок, заключенных в 2001 году, составил чуть более 1 млрд. долларов США, а в 2008 году – уже 39 млрд. долларов США [Пискун, с. 51]. Россия стала одним из крупнейших лизинговых рынков мира наряду с США и ведущими странами Европы [11,68].

     В России международный лизинг регулируется Гражданским кодексом РФ, Законом  РФ «О финансовой аренде (лизинге)», Налоговым  кодексом РФ, Таможенным кодексом РФ, а  также двусторонними соглашениями об избежании двойного налогообложения, заключенными РФ с другими странами.

     Кроме того, существует ряд постановлений  правительства, подзаконных актов, письменных разъяснений полномочных  органов и арбитражная практика, которые также определяют нормативно-правовое пространство лизинговой деятельности.

     Лизинг  вообще, и международный лизинг в  частности, существенно (значительно  более других видов деятельности) зависит от учетной и налоговой политики. Так, согласно российскому законодательству, стороны договора лизинга вправе использовать для целей налогообложения коэффициент ускоренной амортизации до 3 к имуществу, являющемуся предметом лизинга (к обычным арендным отношениям это положение не применяется).

     Следует особо подчеркнуть тот факт, что  российское законодательство дает юридически различное определение сделкам  аренды (часто называемой операционной арендой) и лизинга (финансовой аренды), тогда как в международной  практике приоритет в определении  типа аренды отдается финансовым условиям сделки. Таким образом, заключенная  сторонами сделка может быть квалифицирована различным образом в зависимости от того, в какой юрисдикции находится каждая из ее сторон.

     Импортный лизинг (сделка, в которой лизингодатель-нерезидент РФ предоставляет имущество в аренду лизингополучателю-резиденту РФ).

     В связи с тем, что сделка международного лизинга предусматривает как  трансграничное движение товаров между  участниками сделки, так и оказание услуг по предоставлению этих товаров  во временное владение и пользование, она порождает обязательства сторон по таможенному оформлению предмета лизинга и удержанию налогов на доходы лизингодателя в стране лизингополучателя.

     Согласно  таможенному кодексу РФ, товары, перемещаемые через таможенную границу  РФ, подлежат таможенному оформлению. В отношении товаров, являющихся предметом лизинга по договору международного лизинга, могут быть установлены  таможенные режимы – «выпуск для  внутреннего потребления» и «временный ввоз». В отношении договоров  лизинга автотранспорта, используемого  в международном транзите, применяются  иные режимы таможенного оформления и налогообложения[15,335].