Кредитование предприятий в современных условиях

         -соотношением между  размерами   кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;

         -темпами инфляции: при усилении  инфляции процентные  ставки растут;

         -циклическими колебаниями производства;

         -его сезонными условиями;

         -рыночной конъюнктуры и рыночными колебаниями;

         -государственным регулированием процентных ставок;

         -международными факторами, а  именно: неуравновешенностью платежных  балансов, колебаниями валютных  курсов, валютными кризисами, движением  капиталов, войной процентных  ставок (например, в 80-х годах).

    В связи  с  вышесказанным можно  заключить,  что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом,  а также зависит от государственного регулирования.

    Ссудный процент выполняет две функции:  перераспределение части  прибыли предприятий или доходов личного сектора и регулирование производства путем рационального размещения  ссудных капиталов.

    Интересна динамика кредита в период  циклических  колебаний.  Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от  расширения производства и товарооборота,  спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают.  Во время кризисов сокращение  производства и избыток действительного капитала сочетается с острой нехваткой ссудного капитала и резким  повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную  форму,  накопление  ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

    Необходимо  отметить,  что  в  настоящее  время данное выше определение кредита не всегда подходит к нему,  так как  Маркс не мог предусмотреть всех изменений,  происходящих в кредитной сфере за последующий период,  в частности  -  появления  новых форм кредитов, расширения состава участников, совершающих операции на открытом рынке.  Так, например, ссуда, получаемая рабочим или служащим в банке,  не может быть определена как кредит с названных выше позиций, так же как и покупка частным лицом  автомобиля с погашением задолженности по потребительскому кредиту в течение двух-трех лет, на протяжении которых покупатель является заемщиком.

    Особое  место занимает в современных условиях коммерческий кредит – поставки товаров  одной  компанией  другой на условиях отсрочки платежа,  а также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования,  транспорта с погашением задолженности в течении нескольких лет.  Эти формы тоже тяжело определить с точки зрения движения ссудного капитала.

    Из  приведенных выше примеров можно  заключить,  что  само понятие "кредит" изменяется, оно не может уже раскрыться прежним определением как форма перемещения  ссудного  капитала  от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую  экономическую  или  финансовую  операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку,  причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента. 

    1.2 Необходимость и роль кредита в  условиях товарно-денежных отношений 

    Кредит  и   денежная   сфера   находятся   в   неразрывном единстве. С появлением кредитных денег эта взаимосвязь стала особенно тесной. Исторически кредитные деньги непосредственно развиваются из функции средств платежа, а их основой служит  металлическое  обращение. В то же время было бы неправильно раскрывать экономическое содержание денег по аналогии  с  металлическими  деньгами. Это  связано  с  тем, что  сами  деньги стали составлять основу платежно-расчетного механизма. По своему  содержанию  кредитные  деньги  есть  "долговое обязательство";по своей  природе  кредитные  деньги   выступают   обязательством "доставить  известное количество всеобщего эквивалента".Следовательно, кредитные деньги берут на себя функции всеобщего эквивалента. Так  как процесс обращения имеет свойство постоянной воспроизводимости, то передача  кредитных  обязательств  становится  основой платёжных отношений. Таким образом,  кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен  золота на основе кредита.

    Проследим на  примере  современного  механизма   денежной эмиссии  взаимосвязь  кредита  и денежных средств. Как известно, современное денежное обращение представляет собой совокупность денег, выступающих  в  наличной  и безналичной формах. К первому виду относятся банковские билеты,  деньги центрального банка и разменная монета, ко второму - денежные средства, находящиеся на текущих счетах, срочных и сберегательных вкладах, коммерческих и других кредитных учреждениях. По объемам наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся  на  банковских счетах: банкноты  и  разменная  монета  в  современных условиях составляют лишь около 10%  всех денежных средств. То есть одной денежной  единице в наличной форме соответствует девять единиц денег  в  безналичной  форме. При  этом  наблюдается  тенденция постепенного снижения доли наличных денег.

    В настоящее время расчёты между частными лицами, предприятиями и учреждениями производятся прежде всего с использованием чеков и кредитных карточек, применение которых предполагает движение денег в безналичной форме.

    Между двумя видами денег существует прямая связь: из одного вида деньги легко могут переходить в другой и наоборот. Следует тем не менее отметить, что деньги, находящиеся на срочных и сберегательных вкладах в банках, сильнее отличаются от наличных денег, чем средства на текущих счетах: они почти не участвуют  в  расчетах, не могут быть превращены в банкноты по первому требованию  вкладчика, выполняют  функцию  накопления.  Поэтому данная часть денежной массы носит название «квазиденег», то есть подобия денег.

    В настоящее  время банковский кредит стал в обычных условиях одой из главных причин роста денежной  массы  в  развитых странах. Чем  быстрее  растет  объем  выданного кредита в стране, тем быстрее увеличивается  денежная  масса. Западные  экономисты рассматривают банковский кредит как важнейший эквивалент денежной массы и соответственно источник ее роста. Это доказывают следующие данные таблицы 1.1. 

    Таблица 1.1

    Объем внутреннего кредита и денежной массы в США, ФРГ и Италии 

Продолжение таблицы 1.1 

      Данные таблицы позволяют сделать  ряд выводов:

       - происходит постоянный рост  объёма внутреннего  кредита   и     денежной массы;

       - более высокими темпами увеличивается объём кредита в Италии;

       -рост кредита и денежной массы  различается в  рассматриваемых  странах, но в  странах, где  кредит  увеличивается более высокими темпами, наблюдается наиболее быстрый  рост  денежной массы.

    Итак, предоставление банковского  кредита  служит  главным источником и, по выражению западных экономистов, «эквивалентом» денежной  массы. Профессор парижского института западных исследований Ж.-А.Давид писал, что «в ходе  кредитования  экономики банки модернизируют свои требования к заемщикам, тем самым создают деньги против требования». При этом неважно, выдают ли  они ссуду предприятиям, государству или частным лицам.

    Среди каналов эмиссии денег некоторые  экономисты называют выпуск  банкнот, но  с этим можно согласиться лишь с некоторыми оговорками. Во-первых,  наличные деньги в настоящее время занимают  небольшой  удельный  вес  в общей сумме денежной массы в развитых странах. Во-вторых, изменился сам механизм эмиссии наличных денег. Зарплату в наличной форме в настоящее время получают от 1% до 5% занятых в хозяйстве.

    Известную роль в изменение денежной массы  в стране играет движение  иностранных  капиталов. Например, интенсивный   приток краткосрочных  капиталов  в  страну может привести не только к активизации платежного баланса, но и вызвать увеличение  денежной массы, что является одной из причин инфляционного процесса.

    Сравним изменение  выданных  кредитов  и денежной массы с индексом потребительских цен (табл. 1.2). 

    Таблица 1.2

    Индексы внутреннего кредита, денежной массы и потребительских цен в США,ФРГ И Италии (2004г.=100%) 

Продолжение таблицы 1.2 

         На основе этих данных можно  сделать  вывод, что  изменение индекса цен происходит на фоне соответствующего изменения кредита и денежной массы. В стране с более высокими темпами инфляции - Италии - эта зависимость просматривается более четко, чем в странах с более низкими темпами инфляции (США и ФРГ).