Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

 

       На  основании таблицы можно сделать  вывод, что бухгалтерская прибыль  возросла на 73,59%, что привел к еще  большему возрастанию чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации (на 97,85 %). При этом выручка от продажи продукции снизилась более, чем на 50%. Такое несоответствие свидетельствует о снижении затрат на производство и росте его эффективности. Сальдо прочих доходов и расходов отрицательно, то есть сумма прочих расходов превышает суму прочих доходов, хотя в последнем отчетном периоде наметилось улучшение ситуации.

       Дополним  анализ абсолютных показателей доходов  и расходов и финансовых результатов  анализом структуры прибыли (таблица 12).

Таблица 12 – Анализ структуры прибыли  до налогообложения

 

       Из  таблицы видно, что прибыль до налогообложения значительно возросла (на 24700 тыс. руб.). После уплаты налогов в распоряжении предприятия осталась чистя прибыль в размере 21180 тыс. руб. 
 

       2.7 Анализ показателей  рентабельности 

       Показатели  рентабельности  помогают оценить  экономическую эффективность деятельности коммерческой организации. В показателях рентабельности величина прибыли сопоставляется с различными показателями, такими как величина собственного капитала ли сумма выручки от продаж продукции (работ, услу).

       Начнем  анализ показателей рентабельности с анализа рентабельности активов. Рассчитаем общую рентабельность активов, рентабельность активов по чистой прибыли и рентабельность производственных активов по бухгалтерской прибыли:

       Р_общ=П_б/А_ср*100%;

       Р_ч=П_ч/А_ср*100%;

       Р_общ=П_б/А_ср*100%/(ОПФ+Об_мат)*100%.

       Расчеты представлены в виде таблицы (таблица 13). 

Таблица 13 – Анализ рентабельности активов

 

       Из  данных таблицы следует, что общая  рентабельность активов за рассматриваемый  период значительно возросла, практически в половину, темп роста по сравнению с 2007 годом составил 381,80%. Аналогична ситуация с рентабельностью активов по чистой прибыли и рентабельности производственных активов. Их значения возросли на 38,46% и 41,26 % соответственно. Такой рост показателей рентабельности вызван резким увеличением прибыли при одновременном снижении стоимости активов предприятия.

       Анализ  рентабельности собственного капитала проводят на основе следующих показателей: рентабельность собственного капитала по бухгалтерской прибыли, рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:

       Р_ск = П_б/СК*100%=Рпр*К_об*100%;

       Р_ск = П_ч/СК*100%=Рпр*К_об.А*К_стр.К,

       где К_об.А - коэффициент оборачиваемости активов;

       К_стр.К - коэффициент соотношения всего авансированного и собственного капитала.

       Для анализа представим данные в виде таблицы (таблица 14).

Таблица 14 – Анализ рентабельности собственного капитала

 

       Расчеты в таблице показывают, что организацией достигнут высокий уровень рентабельности при его повышении по сравнению  с предыдущим годом. Для определения влияния отдельных факторов на рентабельность собственного капитала используем трехфакторную модель:

       - влияние уровня рентабельности  продаж на рентабельность собственного  капитала:

       ∆Р_{СК Рпр} = 24,18*2,49*26,03 = 1567,22 %;

       - влияние оборачиваемости активов на рентабельность собственного капитала:

       ∆Р_{СК КобА} = 33,77*(-1,16)*26,03 = -1030,26 %;

       - влияние доли собственного капитала в общей сумме авансированного капитала:

       ∆Р_{СК Кстр} = 33,77*1,33*(-8,77) = -393,08 %;

       Суммарное влияние факторов:

       ∆Р_СК  = 1567,22-1030,26-393,08 = 143,88 %.

       Таким образом, увеличение рентабельности продаж привело к росту рентабельности собственного капитала на 1567,22 %, а снижение оборачиваемости активов и коэффициента соотношения всего собственного и авансированного капитала привело к снижению рентабельности собственного капитала на 1030,26 % и 393,08 % соответственно.

       Одним из показателей эффективности деятельности организации является рентабельность продаж, определяемая как отношение  прибыли к выручке от продажи. Для расчета рентабельности продаж используем следующую формулу:

       Р_пр = П_пр/РП = (РП-С_РП)/РП=1-С_РП/РП.

       Данные  для анализа приведены в таблице (таблица 15).

Таблица 15 – Анализ рентабельности продаж

 

       Как видно из данных таблицы за анализируемый период произошло значительное увеличение рентабельности продаж (на 24,18 %). Определим влияние отдельных факторов на рентабельность продаж способом цепных подстановок:

       Р_пр¹ = 100 – 111058/307397*100 = 63,87 %;

       Рассчитаем  влияние себестоимости продукции на рентабельность продаж:

       Р_пр¹ – Р_{пр б} = 63,57 - 9,59 = 53,98 %;

       Определим влияние выручки от продажи на рентабельность продаж:

       Р_прф – Р_пр¹ = 33,77 – 63,57 = -29,80 %.

       Суммарное влияние факторов:

       ∆Р_пр = 53,98 – 29,80 = 24, 90%.

       Следовательно, снижение себестоимости привело к росту рентабельности продаж на 53,98 %, а снижение выручки от продаж отрицательно повлияло на рентабельность продаж и привело к ее снижению на 29, 80 %. 
 

       2.8 Анализ динамики  и структуры статей  бухгалтерского баланса 

       Анализ статей бухгалтерского баланса позволяет дать общую характеристику имущества организации, выделить в его составе оборотные и внеоборотные средства. Показатели, характеризующие имущество организации, представлены в таблице 16.

Таблица 16 – Анализ имущества (средств) ОАО «Трансэлектромонтаж»