Экономика связи

Сначала необходимо рассчитать ожидаемые денежные потоки в результате реализации инвестиционного проекта развития сети связи.

Чистые  денежные поступления в прогнозируемом периоде определяются как сумма  фонда накопления, амортизационных  отчислений и если необходимо резервного фонда. 
 

Таблица – 19 Поток чистых денежных поступлений (тыс. руб.)

Определим эффективность  бизнес- плана путем расчета показателей  чистого дисконтированного дохода (ЧДД), индекса доходности (ИД) и срока  окупаемости инвестиций.

Годовая норма  дисконта- 1%.

 Следовательно,  коэффициент дисконтирования определим по формуле

       Кд= 1:(1+i)*t, где

i - индекс дисконта;

t- порядковый  номер периода.

Период «0»  Кд= 1:(1+0,01)0 = 1,0

Период «1»  Кд= 1: (1+0,01)1 = 0,9901

Период «2»  Кд= 1: (1+0,01)2 = 0,9804

Период «3»  Кд= 1: (1+0,01)3 = 0,9709

Определим ЧДД  по формуле

ЧДД= S-K, где

S- затраты на  инвестиции, тыс. руб.

К- капитал предприятия, тыс.руб.

Определим затраты  на инвестиции по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:

        1 квартал =100284,8 х 1,0 = 100284,8 тыс. руб.

        2 квартал =60172х 0,9901 = 59576,29 тыс. руб.                  

        3 квартал =  30083,2х 0,9804 = 29493,56 тыс. руб.                                                                   

       4 квартал = 10029,6х 0,9709= 9737,73  тыс. руб.                                                                      

Определим капитал  по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:

         1 квартал=55322,02 х 1,0=55322,02 тыс. руб.                   

         2 квартал=33193,21х 0,9901= 32864,59 тыс. руб.                                                                        

         3 квартал=16596,6х 0,9804=16271,3 тыс. руб.                                                                        

         4 квартал=5482,16х 0,9709= 5322,62 тыс. руб.   

         Рассчитаем ЧДД по периодам:

       ЧДД₀=100284,8 -55322,02 =  44962,78 тыс. руб.                          

       ЧДД₁=59576,29 - 32864,59 =  26711,7 тыс. руб.                                

       ЧДД₂= 29493,56 - 16271,3 = 13222,26 тыс. руб.                                   

       ЧДД₃= 9737,73  - 5322,62 =  4415,11 тыс. руб.                                  

   Определим индекс доходности по формуле

        ИД = S:К

        ИД₀= 100284,8: 55322,02 =1,8                                                    

        ИД₁=59576,29: 32864,59 = 1,8                                                  

        ИД₂=29493,56: 16271,3 = 1,8                                                   

        ИД₃=9737,73 : 5322,62 =1,8

Определим срок окупаемости инвестиций (Тк), который  показывает за какой период времени  в годах эффект, полученный в результате капитальных вложений, может возместить сумму этих вложений по формуле

       Тк= 1:Ек, где

Ек- общая эффективность производства

Коэффициент общей  эффективности Е_к характеризует тот эффект, который может быть получен ежегодно с каждого рубля единовременных капитальных затрат, вложенных в развитие производства (К) и определяется по формуле  

        Е_к= ∆П:К, где

∆П- годовой  прирост прибыли, 60007,73 тыс. руб.

К- капитальные  вложения за год, 200569,6 тыс. руб.

Е_к= 60007,73: 200569,6 =0,299 тыс.руб.   

Следовательно срок окупаемости инвестиций составит:

         Тк= 1:0,299= 3,34 года

Таблица – 20 Оценка эффективности инвестиционного проекта.

Проведем  общий анализ эффективности составленного бизнес- плана развития ГТС.

Показатели эффективности  использования труда

Производительность  труда определяет объем услуг, производимых одним работником за единицу времени  и рассчитывается по формуле 

П_тр=Д_од:Ч, где

Д_од- доходы от основной деятельности, тыс.руб.

Ч- среднесписочная  численность работников основной деятельности, чел. 

Ожидаемая в  текущем периоде:

        П_тр=120667,2 : 1855=65,04 тыс. руб./ чел.                                                                            

Прогнозируемая  на следующий год:

        П_тр= 208887,2 :2085,6 = 100,15 тыс. руб./ чел          

       Трудоемкость, обратная величине производительности труда, характеризует количество человек для получения единицы дохода, определяется по формуле

        Т_р= 1:П_тр

Ожидаемая в  текущем периоде:

        Т_р= 1: 65,04 = 0,015 чел /тыс.руб.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

Прогнозируемая  на следующий год:

        Т_р=1: 100,15 = 0,009 чел /тыс.руб.

Доля прироста доходов за счет роста производительности труда определяется по формуле

        ∆Д_одП_тр=(П_тр2-Пт_р1)хЧ₂, где

П_тр1- производительность труда текущего периода;

Пт_р2- производительность планового периода;

Ч₂- среднесписочная численность работников основной деятельности в плановом периоде, чел.

          ∆Д_одП_тр=(100,15 - 65,04) х 2085,6 = 73225,416 тыс.руб.      

Условная экономия численности за счет роста производительности труда определяется по формуле

        ∆Ч_усл= Ч_усл – Ч₂, где

Ч_усл- условная численность работников, характеризующая то их количество, которое потребовалось бы для получения плановой суммы доходов от основной деятельности, если бы производительность труда в плановом периоде не изменилась, а осталась на уровне текущего года.

        Ч_усл= Д_од2:П_тр1

        Ч_усл= 208887,2 :  65,04 = 3211,6 чел. 

Следовательно, условная экономия численности в  плановом периоде составит:

        ∆Ч_усл= 3211,6 -2085,6 =1126 чел.      

Снижение себестоимости  за счет роста производительности труда  определим по формуле

        СП_тр=(П_тр2-П_тр1)х ∆С₂, где

П_тр- производительность труда текущего и планового периодов;

∆С2- изменение  себестоимости в плановом периоде

        СП_тр=(100,15 - 65,04) х (-0,2889)= 10,14 тыс. руб.                                     

Показатели  эффективности использования основных фондов

Фондоотдача показывает, сколько рублей доходов получено с каждого рубля, вложенного в ОПФ. Определяется по формуле

К_и=Д_од:Ф, где

Д_од- доходы от основной деятельности, тыс.руб.

Ф- среднегодовая  стоимость ОПФ, тыс.руб.

Ожидаемая    К_и=120667,2 :  879100= 0,13 руб.                                                                                            

Плановая       К_и=208887,2 : 889400 = 0,23 руб.                                                                                        

Фондоемкость показывает, какая стоимость основных производственных фондов затрачивается при получении единицы доходов связи. Определяется по формуле

       К_ф=1:К_и

       Ожидаемая   К_ф= 1: 0,13 = 7,69 руб.                                                                                                                                              

       Плановая      К_ф= 1: 0,23=  4,34 руб.