Экономические риски и их виды в хозяйственной деятельности

Следующая категория рисков микроуровня - это бизнес - риски или риски экономической среды.

Бизнес-риск—вероятность неполучения определенного результата в ходе осуществления мероприятий по использованию всего организационно-технического, производственного и научного потенциала фирмы. Бизнес-риск может возникать под воздействием непредвиденных обстоятельств, изменений законодательства, действий государственных органов и т.д. К рискам таких событий обычно относят бухгалтерские, юридические, налоговые риски, риски репутации, риски действий регулирующих органов и т.д.

Бизнес-риск включает в себя: маркетинговый риск, деловой риски, риск репутации, риск действий менеджеров, риск действий акционеров и риск стратегии.

Операционный риск – это возможность потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры, несанкционированного доступа к информационным системам из-за внешних факторов, таких как стихийное бедствие или мошенничество и т.д. К операционным рискам часто относят и убытки, «обоснованные неадекватностью использования методов и моделей оценки и управления рисками»[16, с.589]

Операционный риск включает в себя такие виды рисков, как технологический риск, риск персонала, риск систем и риск внешней среды.

Следует учитывать, что риски на различных уровнях экономики находятся в сложной взаимосвязи, и изменения в одном из них могут вызвать изменения в других, что опять же, усиливается современными процессами глобализации.

Обобщая вышесказанное, можно сказать, что в процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, и, следовательно, по способу их анализа и методам их описания. Как правило, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность предпринимателя. Эти обстоятельства затрудняют принятия решений по оптимизации риска и требуют углубленного анализа состава конкретных рисков, а также причин и факторов их возникновения.

 Глава 3. Механизм управления рисками на предприятиях Республики Беларусь

Управление риском — многоступенчатый процесс, имеющий своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий[8,c.59].

Важно понимать, что минимизация ущерба и снижение риска — не тождественные понятия. Второе означает либо уменьшение возможного ущерба, либо понижение вероятности наступления неблагоприятных событий. В то же время существуют различные финансовые механизмы управления, например страхование, которые обеспечивают компенсацию ущерба, никак не влияя ни на его размер, ни на вероятность наступления.

Основные этапы процесса управления риском отражены на рис. 1 [Приложение А].

Анализ риска — начальный этап, имеющий целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках. Собранной информации должно быть достаточно для того, чтобы принимать адекватные решения на последующих стадиях. Анализ состоит из выявления рисков и их оценки.

Для оценки экономического риска используют два метода: количественный и качественный.

Количественный анализ риска означает численное определение его размера. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются статистический способ, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок, аналитический метод, метод аналогий.

Главная задача качественного подхода состоит в выявлении и идентификации возможных видов рисков, а также в определении и описании источников и факторов, влияющих на данный вид риска. Кроме того, качественный анализ предполагает описание возможного ущерба, его стоимостной оценки и мер по снижению и предотвращению риска.

Затем наступает этап выбора метода воздействия на риски с целью минимизации возможного ущерба в будущем. Как правило, каждый вид риска допускает несколько традиционных способов его уменьшения, поэтому возникает проблема оценки сравнительной эффективности методов воздействия на риск для выбора наилучшего из них на основе различных критериев.

После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски появляется возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. Это этап принятия решений, когда определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходит постановка и распределение задач среди менеджеров, осуществляется анализ рынка соответствующих услуг, проводятся консультации со специалистами.

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен тремя основными способами — снижением, сохранением и передачей риска.

Заключительным этапом управления риском являются контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии с учетом новой информации. Контроль состоит в получении информации от менеджеров о произошедших убытках и принятых мерах по их минимизации и может выражаться в выявлении новых обстоятельств, изменяющих уровень риска, передаче этих сведений страховой компании, наблюдении за эффективностью работы систем обеспечения безопасности и др. Кроме этого, должен происходить пересмотр данных об эффективности используемых мер по управлению рисками.

В целом методы защиты от экономических рисков могут быть классифицированы в зависимости от объекта воздействия на два вида: методы физической защиты и методы экономической защиты. Физическая защита заключается в использовании таких средств, как сигнализация, приобретение сейфов, системы контроля качества продукции, защита данных от несанкционированного доступа, наем охраны и т.д.

Экономическая защита заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести возможного ущерба, использовании всего финансового механизма для ликвидации угрозы риска или его последствий. Кроме того, общеизвестны три способа воздействия на риск [Приложение Б].

Снижение риска подразумевает уменьшение размеров возможного ущерба, вероятности наступления неблагоприятных событий.

Существуют следующие методы снижения рисков[17, с.234]:

1. Метод уклонения от рисков основан на отклонении инвестиционного проекта в случае обнаружения каких-либо ненадежных действий партнеров, контрагентов, поставщиков, разработанных и представленных заказчику документов. Чем выше уровень неопределенности внешних факторов риска, тем больше будет отклоненных проектов или их исполнителей.

2. Метод распределения рисков между участниками проекта, его соисполнителями, субподрядчиками. Применяется при большой потенциальной эффективности проекта, ожидании положительных сдвигов в экономике, но одновременно большой неопределенности текущей и стратегической ситуации.

3. Метод диверсификации (распределения) рисков путем деления инвестиций на разные проекты (по принципу: не клади все яйца в одну корзину). Этот метод применяется при наличии нескольких, имеющих примерно одинаковую степень надежности объектов инвестиций для инвестора. Диверсификация может касаться любых сфер деятельности организации.

4. Метод локализации источников риска используется в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения, и т.п. Для рисковых частей проекта создаются венчурные дочерние фирмы при условии допущения их к научно-производственному потенциалу материнской компании.

5. Метод диссипации риска представляет собой, боле гибкий инструмент управления рисками. Один из основных приемов диссипации заключается в распределении общего  риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Метод диссипации отличается от метода распределение рисков тем, что в первом случае риск (инвестиции) делится с посторонними физическими или юридическими лицами, а во втором - с участниками одного и того же проекта. Интеграция может быть либо вертикальной (или диагональной) — объединение нескольких предприятий одного подчинения или одной отрасли для проведения согласованной ценовой политики, для разделения зон хозяйствования, для совместных действий против «пиратства» и т.п., либо горизонтальной — по последовательности технологических переделов, операций снабжения и сбыта.

6. Метод компенсации рисков относится к упреждающим методам управления путем стратегического планирования деятельности организации. Для этого на стадии планирования в плановых показателях необходимо компенсировать будущие трудности и неопределенности путем создания резервов.

7. Метод страхования риска заключается в образовании специального страхового фонда, его распределении и использовании для преодоления разного рода потерь и ущерба путем выплаты страхового возмещения. Страхователь вносит страховые платежи в соответствующий фонд страховщика; последний выплачивает страхователю страховую сумму (как правило, значительно превышающую величину страховой пошлины) при наступлении рисковых ситуаций, оговоренных в страховом соглашении (договоре).

В зависимости от системы страховых отношений выделяются различные виды страхования: страхование (несколько страховщиков, каждый по своей доле, и один страхователь); двойное страхование (два страховщика одной и той же суммы); перестрахование (сумма первого страховщика перестраховывается вторым страховщиком); самострахование (создание денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, т.е. у страхователя).

8. Метод хеджирования заключается в страховании, снижении риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для организации изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку (сделку по текущим ценам, с предоплатой, но при условии покупки в будущем) противоположного характера, т.е. продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш — по другому. Благодаря этому в целом они не терпят убытка от изменения цен на товары, которые надлежит купить или продать в будущем.

Сохранение риска на существующем уровне не всегда означает отказ от любых действий, направленных на компенсацию ущерба, хотя такая возможность предусмотрена. Предприятие может создать специальные резервные фонды (фонды самострахования или фонды риска), из которых будет производиться компенсация убытков при наступлении неблагоприятных ситуаций. Такой метод называется самострахованием.

К мерам, осуществляемым при сохранении риска, могут быть также причислены получение кредитов и займов для компенсации убытков и восстановления производства, получение государственных дотаций и др.

Меры по передаче риска означают передачу ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня риска. К ним относятся страхование, которое подразумевает передачу риска страховой компании за определенную плату, а также различного рода финансовые гарантии, поручительства и т.д.

Передача риска может также быть осуществлена путем внесения в текст документов (договоров, торговых контрактов и др.) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту.

Все мероприятия по управлению риском могут быть разделены на дособытийные и послесобытийные. Первые планируются и осуществляются заблаговременно (страхование, самострахование, предупредительные организационно-технические меры, юридические, договорные и другие меры по передаче риска), а вторые — после того, как непредвиденное событие уже произошло (получение средств на ликвидацию убытков в виде финансовой помощи, займов и т.д.).

Многие меры по сохранению и передаче риска являются по сути своей финансовыми механизмами и никак не влияют на частоту возникновения неблагоприятных событий и масштабы убытков для их компенсации.

Согласно результатам мониторинга Национального банка Беларуси экономические риски хозяйственной деятельности в стране по-прежнему остаются достаточно высокими.

Национальный банк Беларуси провел мониторинг предприятий реального сектора экономики страны и сделал анализ экономической конъюнктуры отдельных видов экономической деятельности за июль 2012 года[18].

Конъюнктурный обзор был составлен на основе опроса 1 997 предприятий Республики Беларусь. Оценки изменения экономической конъюнктуры в июле 2012 года представили 293 предприятия Брестской области, 256 предприятий Витебской области, 269 предприятий Гомельской области, 238 предприятий Гродненской области, 392 предприятия г. Минска, 254 предприятия Минской области и 295 предприятий Могилевской области.

Как отмечает национальный банк, в январе-июле 2012 года предприятиями в целом отмечалась положительная динамика основных показателей их финансово-хозяйственной деятельности, и если в начале 2012 года их уровень был ниже уровня 2011 года, то к июлю 2012 года большинство ключевых позиций достигли или превысили уровень июля 2011 года.

Так, значения показателей спроса, объема заказов на внутреннем и внешнем рынке, объема производства, уровня загрузки производственных мощностей и индекса бизнес климата в июле 2012 года сложились выше аналогичных данных июля 2011 года. Продолжилась положительная динамика сокращения числа негативных оценок изменения экономической конъюнктуры и экономического положения предприятий. Однако при этом темпы роста объемов реализации (введенных в действие объектов) в 2012 году пока еще не достигли уровня 2011 года.