А. П. Альгин выделяет еще одну черту риска
— конкретно-исторический характер. Эта черта
проявляется, по его мнению, в двух основных
аспектах: во-первых, риск имеет классовое
содержание, т.е. он объективно выполняет
наряду с общими и различающиеся функции
по отношению к классам и социальным слоям,
занимающим разное положение в системе
общественного производства, во-вторых,
риск выполняет разные функции при разных
общественных строях и системах управления
[7, с. 156].
Понимание сущности экономического
риска связано с выяснением функций, которые
он выполняет при осуществлении хозяйственной
деятельности в условиях неопределенности.
К числу таких функций относятся регулятивная
и защитная[8, с. 14].
Регулятивная
функция имеет противоречивый характер
и может в двух формах: конструктивной
и деструктивной. Конструктивность проявляется
в том, что роль своеобразного катализатора,
так как ему присущи активность, устремленность
в будущее, поиск новаторских решений.
Особенно наглядно это проявляется на
примере венчурного (рискового) бизнеса
и деятельности инновационных банков.
Деструктивный характер регулятивной
функции проявляется в том, что принятие
и реализация решений с необоснованным
риском ведут к волюнтаризму, авантюризму.
В этом случае риск выступает в качестве
дестабилизирующего фактора и представляет
собой сомнительное предприятие.
Защитная функция риска также имеет два аспекта:
историко-генетический и социально-правовой.
Суть историко-генетического аспекта
заключается в том, что уже на ранних этапах
развития цивилизации люди стихийно искали
средства и формы защиты от возможных
нежелательных последствий. Сегодня такая
предусмотрительность проявляется в форме
создания и функционирования фондов риска,
которые способствуют стабилизации экономической
деятельности. Стабильность обеспечивается
и благодаря механизму перераспределения
риска - перенесению его из одной сферы
в другую.
Суть социально-правового аспекта
защитной функции состоит в обеспечении
права на риск. Инициативным, предприимчивым
людям нужна защита, правовые и экономические
гарантии. Практическая реализация защитной
функции связана с внедрением в уголовное,
хозяйственное и трудовое законодательства
категории правомерного риска. Правовое
регулирование рискованной деятельности
необходимо не только для защиты инициативных
работников, но и для стимулирования на
практике способности идти на риск. Введение
в законодательство положений о правомерности
риска поможет распределить ответственность
за риск между субъектами хозяйствования,
определить границы в случаях, когда отрицательные
последствия наступили от некомпетентности
и бесхозяйственности руководителей,
а когда от обоснованного риска.
Сложность и многоаспектность
понятия «риск» также связана с разнообразием
факторов, которые характеризуются как
особенности отдельных видов деятельности,
так и определенные характеристики неопределенности
среды осуществления деятельности. В научной
литературе такие факторы носят название
рискообразующие или факторы риска.
Факторы риска – совокупность условий, характеризующих состояние хозяйственной
среды, а, следовательно,
непосредственно влияющих на характер
деятельности субъектов хозяйствования
[8, с. 39]. Факторы риска характеризуют общую
среду, в которой функционирует предприятие,
склоняющую субъектов, действующих на
рынке, к тем или иным поступкам. В этом
смысле наличие и оценка степени влияния
определенного фактора не являются безусловным
признаком наступления рисковых событий,
а лишь сигналом о возможности их наступления.
В общем
виде факторы риска можно разделить на
следующие основные группы: геополитические,
социальные, экономические. При изучении
факторов риска в деятельности предприятия
необходимо учитывать то, что они значительно
разнятся по широте воздействия, природе
происхождения, степени влияния, однако
это не противоречит их тесной взаимосвязи
и взаимозависимости. Факторы риска должны
рассматриваться на разных уровнях в зависимости
от степени влияния на экономику предприятия.
Геополитические факторы задаются вероятностями приоритетов
в развитии политической ситуации, поэтому
их рассмотрение связано с оценкой и прогнозированием
политической ситуации на уровне отдельных
государств или регионов. Необходимо иметь
в виду, что эти факторы являются наиболее
общими и во многом определяют влияние
остальных.
Изучение геополитических факторов
предполагает анализ пакета законодательных
актов, непосредственно влияющих на хозяйственную
деятельность. При этом имеются в виду
не только собственно правовые нормы экономической
жизни, но и акты, введенные в действие
под влиянием мировых экономических и
политических интеграционных процессов.
Не менее важными являются такие факторы,
как исторически определенная организация
общества, уровень развития и качественное
состояние производительных сил, система
политической государственной власти,
управленческая структура, организационная
среда, специфика распространения информации,
факторы внутренней политики (оценка которых
связана с анализом влияния политических
партий на направленность решений, принимаемых
парламентом). Одним из важнейших факторов
данной группы является географическое
положение страны, во многом определяющее
положение государства в системе международного
разделения труда, зависимость от мировых
рынков сырья, технологий, трудовых ресурсов
и др.
Исследование факторов риска
в политическом и географическом разрезах
на глобальном уровне имеет целью выяснение
того, насколько приспособлен данный регион,
рынок к осуществлению предпринимательской
деятельности, и, прежде всего, внешнему
инвестированию. При этом исследователи
отталкиваются от таких предпосылок, как
экономико- географические, природно-климатические
свойства местности, а также политическая
ориентация и стабильность государства.
На более низком уровне изучаются вопросы
деятельности местной администрации и
рационального размещения производственных
мощностей по отношению к имеющимся или
предполагаемым партнерам и потребителям.
Социальные факторы риска связаны с воздействием
на экономику общества, трудового коллектива
предприятия и отдельных личностей, изучение
которых должно исходить, прежде всего,
из анализа условий общественной жизни,
непосредственным образом влияющих на
степень удовлетворения потребностей
человека в материальных и духовных благах.
Анализ стабильности общественной
жизни включает в себя изучение социальной
активности различных слоев населения,
объемов и динамики личного потребления,
демографической ситуации, занятости.
Многие из этих факторов ценны тем, что
прямым или косвенным образом характеризуют
настоящее положение экономики, позволяют
сделать выводы о возможных направлениях
ее развития. Рост личного потребления
населения при снижении уровня безработицы
является следствием экономического подъема,
при котором, как правило, существенно
снижается степень риска в хозяйственной
деятельности. Повышение социальной активности
(в виде забастовок) характеризует нарастание
негативных процессов в экономике, увеличивая
риск.
При изучении социальных факторов
на глобальном уровне исследуется степень
реализации человеком и обществом своего
творческого потенциала (занятость) и
соответствующая отдача тех усилий, которые
общество прикладывает для обеспечения
своей жизнедеятельности (уровень жизни).
Следует также учитывать неоднородность
восприятия окружающего мира в целом и
отношения к труду в частности, которые
существуют вследствие национальных и
культурных различий. На более низком
уровне основные предпосылки возникновения
рисковых событий связаны с состоянием
рынка труда, его динамикой и перспективами.
Особую роль в изучении социальных
факторов риска играет исследование внутренней
общественной среды непосредственно на
предприятии. В этой сфере накоплен большой
опыт эффективного воздействия на систему
управления, производительность труда,
трудовую дисциплину. В настоящее время
существуют специальные методики, позволяющие
оценить, насколько действенной является
та или иная система управления и какие
меры необходимо принять для повышения
отдачи от управленческого труда. Важное
место в изучении рискованности внутренней
социальной среды занимают отношения
между работодателями и наемными работниками.
Фактор риска достаточно обоснованно
может быть оценен показателями, характеризующими
оплату и условия труда. Кроме того, необходимо
учитывать возможность возникновения
рисковых ситуаций из-за ненадежности
человеческого организма.
Экономические факторы риска представляют наибольший
интерес, так как при существующей сегодня
во многих странах относительной стабильности
по другим направлениям экономическая
среда таит в себе огромное количество
нестандартных ситуаций, которые во многих
случаях чреваты неблагоприятными последствиями.
На глобальном уровне экономические
факторы напрямую зависят от политической
системы страны и ее политической ориентации.
Объединяется это тем, что политическая
система задает ту среду и ставит те границы
для экономической инициативы, которые
определяют эффективность общественного
производства. Политическая ориентация
является предпосылкой для изменения
в системе неопределенностей, возникающих
в процессе хозяйствования.
На уровне внешних для предприятия
экономических факторов риска сформулированная
на глобальном уровне хозяйственная среда
подвергает субъекты хозяйствования новым
испытаниям, которые большей частью связаны
с деятельностью рыночных контрагентов-потребителей,
поставщиков, конкурентов.
В изучении внутренних экономических
факторов акцент делается на плановый
и технический аспекты хозяйственной
деятельности предприятия. Часто не удается
провести четкую границу между внутренними
и внешними факторами, что во многом объясняется
рыночной средой, которая является источником
динамизма научно-технического развития
предприятия.
Изучением проблемы экономического
риска занимались многие зарубежные и
отечественные ученые-исследователи:
Ф. Найт, Б. Бремер, А.П. Альгин, И.Т. Балабанов,
П.Г. Грабовый, А.С. Шапкин и др. В экономической
литературе существует множество мнений
по поводу сущности риска. Эта ситуация
объясняется многогранностью данного
феномена, использованием его для обозначения
разных экономических явлений, неразработанностью
мер, стимулирующих применение риска в
реальной хозяйственной практике и управленческой
деятельности.
Глава 2. Классификация рисков
Важную роль в управлении рисками промышленного предприятия играет их классификация. Классификация рисков должна соответствовать конкретным целям каждого исследования
и проводится с позиций системного подхода.
Также классификация рисков позволяет четко структурировать
проблемы и влияет на анализ ситуаций
и выбор эффективных методов управления.
На данный момент в экономической
теории еще не разработано общепринятой
и одновременно исчерпывающей классификации
рисков. Это связано с тем, что на практике
существует очень большое число различных
проявлений риска, при этом в силу традиции один и тот же
вид риска может обозначаться разными
терминами. Кроме того, зачастую оказывается
весьма сложным разграничить отдельные
виды риска, например портфельный и рыночный.
Вопросы классификации рисков представляют
собой достаточно сложную проблему. Это
подтверждается еще и тем, что само понятие
“классификации рисков” возникло одновременно
с появлением понятия “риск”.
Под классификацией понимают систему соподчиненных понятий
какой-либо области знания или деятельности
человека, используемуют как средство
для установления связей между этими понятиями.
Таким образом, классификация рисков означает
систематизацию множества рисков на основании
каких-то признаков и критериев, позволяющих
объединить подмножества рисков в более
общие понятия.
Вопросами поиска оптимальных критериев
занимаются до сих пор. Так, одним из первых
классификацией рисков занялся Дж.М.Кейнс.
Он подошел к этому вопросу со стороны
субъекта, осуществляющего инвестиционную
деятельность, выделив три основных вида
рисков [8. гл.11]:
· предпринимательский риск – неопределенность
получения желаемого дохода от вложения
средств;
· риск “заимодавца” - риск невозврата
кредита, включающий в себя юридический
риск (уклонение от возврата кредита) и
кредитный риск (недостаточность обеспечения);
· риск изменения ценности денежной единицы
– вероятность потери средств в результате
изменения курса национальной денежной
единицы (рыночный риск).
Кейнс отмечает, что указанные риски
тесно переплетены – так заемщик, участвуя
в рисковом проекте, стремится получить
как можно большую разницу между процентом
по кредиту и нормой рентабельности, а
кредитор, учитывая высокий риск, стремится
максимизировать разницу между чистой
нормой процента и своей процентной ставкой.
В результате риски “накладываются”
друг на друга, что не всегда замечают
инвесторы.
В настоящий момент практически в каждой
книге, посвященной вопросам риска, приводится
один из вариантов классификации рисков.
В большинстве случаев выбранные критерии
не позволяют охватить все множество рисков,
однако ряд основных рисков в экономической
литературе фигурирует. Исходя их этого,
достаточно частыми являются попытки
классифицировать подмножества рисков,
входящих в эти общие понятия.
Так, подавляющее большинство зарубежных
авторов выделяет следующие риски:
· операционный риск (operational risk);
· рыночный риск (market risk);
· кредитный риск (credit risk).
Подобного подхода придерживаются ведущие
западные банки, специалисты Базельского
комитета, разработчики систем анализа,
измерения и управления рисками, а также
российские специалисты.
К этим базовым рискам добавляют еще
несколько вариантов, встречающихся в
той или иной последовательности: