Экономическая безопасность предприятия

     Платежеспособность организации предполагает способность своевременно осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в срок.

     В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

     А1) наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 250 и 260 раздела II актива баланса);

     А2) быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев и прочие активы (стр. 240 раздела II актива баланса).

     А3) медленнореализуемые активы включают запасы, НДС, долгосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы;

     А4) труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса.

     Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

     П1) наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса).

     П2) краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (стр. 610+630+660 раздела V пассива баланса);

     П3) долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей (итог раздела IV пассива баланса+стр. 640+650);

     П4) постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

     А1≥  П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

     Если  некоторые неравенства не соответствуют  указанным ограничениям, ликвидность  баланса в большей или меньшей  степени отличается от абсолютной. Причем следует иметь в виду, что  менее ликвидные активы не могут  заменить более ликвидные при  недостатке средств по одной группе и избытке по другой из-за невозможности погашения такими активами более срочных обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса представим в виде таблицы 15. 

Таблица 15 - Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности в 2006 г.

 

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Она свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее время.

     Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными и среднесрочными пассивами показывает перспективную  ликвидность. Перспективная ликвидность  отражает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

     Сопоставление итогов первой группы по активу и по пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.

     Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (в среднем это сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем.

     Сопоставление итогов по активу и по пассиву для  третьей и четвертой групп  отражает соотношение платежей и  поступлений в относительно отдаленном будущем.

     Как видно из таблицы  15, первое соотношение не соответствует установленному ограничению на начало года: наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1), но на конец года ситуация изменяется, то есть предприятие способно погасить текущую задолженность кредиторам.

     По  остальным соотношениям указанные  ограничения выполняются следующим  образом: быстро реализуемые активы (А2) покрывают краткосрочные пассивы (П2), медленнореализуемые активы (А3) покрывают долгосрочные обязательства (П3), но только на конец года, а труднореализуемые активы (А4) покрывают постоянные пассивы (П4) в начале года. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как достаточную. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек. Анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов, рассчитанных в таблице 16. 

Таблица 16 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

 

     Для комплексной оценки ликвидности  баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле

     L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,2П3)                                          (1).

     С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

     В ходе анализа каждый коэффициент  рассчитывается на начало и конец  периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).

     Исходя  из данных баланса в ЗАО «Пример» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 16.

     Различные показатели ликвидности не только характеризуют устойчивость финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

     Динамика  коэффициентов L2 и L3 анализируемой организации положительная. Коэффициент L2 показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. В конце отчетного периода этот коэффициент повысился на 0,39 единиц и составил 1,23, т.е организация может оплатить 123% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает ожидаемую платежеспособность одного оборота дебиторской задолженности. Нормальным считается значение коэффициента L3 равное 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L3 приблизительно равен 1. В ЗАО «Пример» этот коэффициент оптимален и наблюдается положительная тенденция в его изменении.

     Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Это главный показатель платежеспособности.

     Если  значение коэффициента L4 превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников. В нашем случае наблюдается положительная тенденция, коэффициент текущей ликвидности повысился в течение отчетного периода на 0,22 единиц, следовательно, улучшилась структура баланса. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из параметров, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

     Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5 показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента снизилось, следовательно, маневренность капитала увеличилась, динамика положительная.

     Доля  оборотных средств в активах (L6) зависит от отраслевой принадлежности организации. В анализируемой организации она больше номы и продолжает повышаться.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемой организации положительная, коэффициент повысился на 0,2 единиц.

     На  основании полученных коэффициентов  уровень экономической безопасности организации по показателю «ликвидность» также оценивается как высокий. 
 
 
 

3.2 Кадровая и интеллектуальная безопасность предприятия 

     В ходе изучения проблемы, связанной  с экономической безопасностью предприятия, определены и представлены основные составляющие безопасности организации (рисунок 1).

 

Рисунок 1 – Основные составляющие экономической  безопасности ЗАО «Пример» 

         Главной целью обеспечения экономической безопасности предприятия (ЭБП) является достижение максимальной стабильности функционирования, а также создание основы и перспектив роста для выполнения целей бизнеса, вне зависимости от объективных и субъективных угрожающих факторов (негативных воздействий, факторов риска). Кадровая безопасность является одной из составляющих экономической безопасности (наряду с другими - финансовой, силовой, информационной, технико-технологической, правовой, экологической). Ее иногда называют еще “кадровой и интеллектуальной” составляющей ЭБП. Это процесс предотвращения негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия за счет рисков и угроз, связанных с персоналом, его интеллектуальным потенциалом и трудовыми отношениями в целом.