Инвестиционный проект новой продукции

    - квалификационные требовании для  подсобного рабочего и уборщика  отсутствуют. 

 

     7 ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН 

    Инвестиционный план

    Общий объем инвестиции в организацию  производства горшечных растений составляют 431,14 тыс. руб.

    Инвестиции  предполагается использовать следующим образом:

    1) покупка, доставка 155,99 тыс.   руб. (включая таможенные пошлины, НДС и таможенное оформление);

    2) покупка прочих основных средств 89,5   руб.

    В том числе предполагается следующие  основные средства:

Таблица 7 – Инвестиционные расходы на приобретение мебели и оргтехники

 

    3) покупка, доставка сырья 7,54 тыс. руб. (включая таможенные пошлины, НДС и таможенное оформление).

    4) управленческие расходы 83,9 тыс. руб.

    5) коммерческие расходы 7 тыс. руб.

    6) общепроизводственные расходы 87,3 руб. 
 

 

     Допущения, используемые при планировании проекта

      При расчетах в данном проекте использовались следующие допущения:

    -  не учитывались темпы инфляции;

    - не учитывались валютные риски повышения (понижения) курса рубля к китайскому юаню;

    - уровень ставки дисконтирования 15 %.

    Капитал проекта

    Капитал проекта составляют заемные средства. Общая стоимость проекта составляет 431,14 тыс. руб

    Получение кредита планируется в первый месяц реализации проекта (январь 2012 г.). Кредит предоставляется ОАО «******банк» под 18 % годовых без отсрочки выплат по кредиту, комиссия за открытие и ведение счета  составляет 0.5 %. Предполагается погасить кредит за 5 месяцев, неравными платежами (график выплат представлен в таблице 8).

Таблица 8 – График выплат по предоставленному кредиту, в тыс. руб.

 

    Налогообложение

    Налогообложение предприятия осуществляется по общей  системе налогообложения, которая  предусматривает уплату налога на прибыль, налог на добавленную стоимость, единый социальный налог. 
 
 

Таблица 9 – Уплачиваемые предприятием налоги

 

      Налоговым периодом по уплате налога на прибыль  является год. Суммы налога на прибыль, подлежащего уплате представлены в  таблице 

Таблица  10 – Налог на прибыль

 

      При расчете НДС, подлежащего к уплате в бюджет, учитывается входящий НДС  по приобретенным ценностям, относящийся  к текущему налоговому периоду. Таким  образом, сумма НДС подлежащий уплате рассчитывается как разница между исходящим и входящим НДС.

      Налоговым периодом по уплате НДС является календарный  месяц. Сумма НДС, подлежащая уплате в бюджет представлена в Приложении А.

      Налоговый период при расчете ЕСН также календарный месяц. Суммы ЕСН, подлежащего к уплате в бюджет определяются как произведение налоговой ставки (26 %)  на налоговую базу (заработную плату пероснала).

    Финансовые  результаты и их использование

    В результате реализации проекта планируется  достижение финансовых показателей, представленных в таблице. Из сумм конечных результатов деятельности планируется осуществлять выплаты учредителям предприятия.

Таблица 11 - Финансовые результаты деятельности

 

    Анализ  показателей экономической  эффективности проекта

    Для оценки эффективности проекта при планировании рассчитаны: NPV (чистый приведенный доход), IRR (внутренняя норма рентабельности), срок окупаемости проекта, дисконтированный срок окупаемости проекта.

    При расчете  NPV, IRR, дисконтированного срока окупаемости использовалась ставка дисконтирования E_risk.

                                                          E_risk = E+Risk

                                                                ;

    Где Е – безрисковая ставка дисконтирования;

           R- ставка рефинансирования ЦБ РФ на 01.02.2012 г (13 %).;

           I – прогнозный  темп инфляции на 2012 г.(13 %);

           Risk – рисковая надбавка.

                                                               

    E = 1– 1 = 0

    Ставка  дисконтирования:

    E_risk = D + Risk = 0 + 0,15 = 0,15

Таблица 12 – Показатели экономической эффективности проекта

 
 
 
 
 

      8 ОЦЕНКА РИСКОВ 

      Оценка  рисков в проекте проведена на основе расчета чувствительности NPV,  IRR к изменению объема продаж, затрат на сырье и материалы, затрат на оплату труда производственного персонала, общепроизводственных накладных расходов. При расчете использовался шаг +/- 5 %, 10 %, 15 %.

      Результаты  расчета сведены в таблицы

Таблица 13 – Чувствительность NPV, в тыс. руб.

 

 

Рисунок - Чувствительность NPV, в тыс. руб. 
 

Таблица 14 – Чувствительность IRR, в процентах