Инфляция как форма проявления макроэкономической нестабильности

Глава 1. Инфляция как форма проявления макроэкономической нестабильности 

1.1. Инфляция: сущность, теоретические концепции, причины 
 
 

     Термин  инфляция возник в связи с массовым переходом на бумажные деньги и отражал  факт переполнения ими каналов денежного  оборота. В переводе с латинского термин инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующем ростом товарной массы.[1, с 245] Существует несколько различных подходов к определению содержания понятия «инфляция». Их в целом можно объединить в две группы: понятийные и функциональные. Среди понятийных следует выделить следующие два определения.

     1. Инфляция – процесс роста общего  уровня цен на товары и услуги. Для данного определения характерна концентрация внимания лишь на внешних проявлениях инфляционных процессов, что является его недостатком. Внешне инфляция проявляется в росте цен, но не совсем верно отождествлять любое повышение цен с инфляцией. Например если цены повышаются в силу улучшения качества продукции, либо из-за реального возрастания затрат на производство, то это будет, как правило, не инфляционный, а в определенной мере оправданный рост цен. Внешними признаками инфляционного роста являются массовость (т.е. увеличение цен почти на все товары) и непрерывность, длительность повышения.

     2. Инфляция – процесс обесценения  национальной денежной единицы,  снижение ее покупательной способности,  что в свою очередь вызывает  рост цен. Сторонники данного подхода считают инфляцией сам процесс расширения денежной массы, не имеющей товарного покрытия. Недостатком этого определения как чисто денежного феномена является пренебрежение другими, перераспределительными и структурными проявлениями инфляции, которые не всегда связаны с функционированием денежной системы.[2, с 19] 

     Основные  функциональные определения инфляции.

     1. Инфляция – процесс скрытого перераспределения реальных доходов и накоплений между экономическими субъектами. Такое перераспределение ценностей связано с различными темпами инфляционного обесценения отдельных видов доходов и активов, а также деформацией кредитных отношений.

     2. Инфляция – форма движения  системы основных макроэкономических  показателей (объемов производства, доходов, цен и денег) к динамическому  равновесию экономики в целом. Сторонники данного определения разделяют понятия «инфляция» и «рост цен», который может быть с этой точки зрения неинфляционным, например, при плановом повышении цен в централизованно управляемой экономике.[2, с 19] Заметным недостатком выступает трудность в ее рамках интерпретировать то, что инфляционные процессы приводят к дестабилизации в экономических системах.

     Объединяя вышеприведенные определения инфляции можно сказать, что по форме инфляция представляет собой рост цен на товары и услуги, компенсирующий несбалансированность воспроизводства и денежного оборота, отличительными признаками которого являются массовость, непрерывность, длительность повышения, и связанное с ростом цен обесценение национальной денежной единицы.

      Западные  теории инфляции начали формироваться, отталкиваясь от следующего основополагающего принципа: инфляция является чисто денежным явлением и определяется процессами, происходящими в сфере денежного обращения. Именно на этой основе возникла количественная теория денег, возникшая еще в шестнадцатом веке (Д.Юм, Д.Рикардо) и завоевавшая наибольшую известность в конце девятнадцатого – в первые десятилетия двадцатого века. В наиболее четком виде она сформулирована американским экономистом И.Фишером в его работе «Покупательная сила денег» (1911 г.) В основу количественной теории положено «уравнение обмена»: MV=PQ,

   где M – количество денег в обращении; V – скорость обращения денег; P – средний уровень цены в товарной сделке; Q – количество товарных сделок.

     а) V и Q – относительно постоянные величины (из предположения классической теории, что рыночная система при нормальном функционировании находится на пределе использования ресурсов)

     б) M -  количество денег в обращении, рассматривалось как причина, а P – уровень цен – как следствие (т.к.  в условиях свободной конкуренции никто из участников рынка не может свободно повышать цены)

     c) Уровень цен изменяется строго пропорционально количеству денег в обращении.

     В таком качестве данная теория предстает  и как первоначальный, наиболее простой вариант теории инфляции, объясняющий рост цен и связанное с ним обесценение бумажных денег исключительно увеличением количества денег в обращении. Главным предметом исследования классической теории инфляции является денежная масса и ее характеристики. В рамках этого направления была разработана альтернативная трансакционному (Фишеровскому) варианту теория «кассовых остатков». Разрабатывалась А.Маршаллом, А.Пигу, и другими теоретиками Кембриджской школы. Они приняли во внимание, что потребители лишь часть своих доходов стремятся хранить в высоколиквидной денежной форме. Произведенная продукция будет обмениваться лишь на эту часть и лишь она окажет влияние на цены. Объектом исследования был мотив, которым руководствуются субъекты в стремлении иметь в распоряжении определенный объем наличных денег. Механизм развития инфляции выглядит следующим образом. Если у субъекта возникает «излишек» дохода и денег, хозяйствующие субъекты будут стремиться к чрезмерному их расходованию. Так как объем производства не зависит от количества денег, этот спрос обусловит рост товарных цен. Сущность инфляции при этом заключается в росте цен вследствие «избытка» денег в обращении, а ее природа лежит в возрастании денежного спроса при неизменном предложении товаров.

         30-е годы двадцатого века ознаменовались в западной экономической мысли ростом влияния кейнсианской теории. Кейнсианство отрицало те жесткие закономерности, которые предполагала количественная теория 
 

денег. Была признана необходимость учета  изменений скорости обращения денег, а также объема товарных сделок. Кейнс отказался от пропорциональности в описании взаимосвязи объема денежных средств и объема денежной массы. В определенных условиях (в периоды экономического спада) умеренный рост денежной массы и соответственно платежеспособного спроса мог в большой мере воздействовать на подъем производства и в меньшей мере на рост цен. То есть непосредственным следствием роста количества денег в обращении является снижение нормы процента, который в свою очередь вызывает рост инвестиций, реагирующих на величину процентной ставки. Инвестиции же влияют на увеличение занятости и дохода. Таким образом, результатом дополнительной эмиссии денег будет не рост цен, а рост дохода. И только в условиях, когда экономическая система достигает состояния полного использования факторов производства, увеличение любого из компонентов совокупного спроса обусловит возникновение «инфляционного разрыва», и преодолевается этот разрыв одним путем - ростом цен. Кейнс объяснил происхождение инфляции тем, что экономические агенты пытаются тратить больше, чем хозяйство в состоянии произвести.

          В 70 – 80-е годы происходит ренессанс неоклассической теории, прежде всего в виде монетаризма. Основоположник известный американский экономист М.Фридмен. Монетаризм защищает концепцию полной гармоничности свободного рыночного хозяйства при господстве частного предпринимательства. По их мнению, основная роль государства в экономике должна сводится к равномерному увеличению количества денег в обращении (примерно несколько процентов в год), что одновременно с поддержкой конкурентно-рыночного климата и плавающего курса национальной валюты должно обеспечить развитие рыночной экономики.[3, с 46] Большую роль монетаристы придают инфляционным ожиданиям. В целом ключевыми элементами монетаристской теории инфляции можно считать следующие:

а) Инфляция непосредственно зависит от динамики денежной массы.

б) Принимается  количественная теория денег и «уравнение обмена», с ограничениями количественной теории, т.е. скорость обращения денег и объем производства признаются изменяющимися медленно.

в) Принимается  концепция «нейтральности денег», состоящая  в том, что прирост денежной массы, в краткосрочном периоде вызывает преимущественно не рост производства, а инфляцию. В долгосрочном периоде наблюдается положительная динамика производства от расширения массы денег.

г) Контроль за бюджетным дефицитом и его  неэмиссионым покрытием.

          Практика показала, что без задействования  немонетарных инструментов экономического  регулирования результаты монетарной политики оказываются низкими.

          Структурализм. Признает утверждение  о «инерционности инфляции», не  связанной с расширением денежной  массы. Такая инерция вызывается  явлениями долгосрочной адаптации  экономики к высоким уровням инфляции, в частности, возникновению у экономических субъектов высоких инфляционных ожиданий. Структуралисты видят механизм инфляции в так называемом перемещении спроса и изменении его структуры.[3, с 47] Также, как и кейнсианцы, структуралисты одобряют стимулирующее воздействие инфляции на экономический рост. По их мнению, отдельные сектора экономики могут развиваться с различной скоростью, создавая тем самым «узкие места» и диспропорции. Сохранение твердых низких цен в этих сферах чревато инфляционными взрывами; поэтому необходимо активное инвестирование в «узкие места», даже если инвестиции финансируются за счет денежной эмиссии.[3, с 48]

     Причины инфляции могут быть подразделены на внутренние и внешние. В свою очередь  они делятся на монетарные и немонетарные. К внутренним причинам монетарного характера, оказывающих влияние на уровень инфляции относятся: динамика и структура денежной массы, скорость обращения денежной массы, динамика обменного курса национальной валюты, уровень процентных ставок, дефицит бюджета. Внутренние немонетарные причины: динамика и объем производства товаров и услуг, наличие конкурентной среды, степень насыщенности рынка товарами, уровень денежных доходов населения, финансовое состояние субъектов хозяйствования, уровень административного регулирования цен и тарифов на товары и услуги, динамика и структура издержек производства, инфляционные ожидания, эффективность производства. К важнейшим внешним факторам следует отнести: уровень цен экспорта и импорта на товарных и сырьевых рынках, уровень процентных ставок на денежном рынке в странах – торговых партнеров, состояние платежного баланса (в том числе его текущего счета, и счета операций с капиталом и финансовых операций). 

1.2. Типы, виды, показатели инфляции 

     Рассматривая  причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами –  инфляцией спроса и инфляцией  издержек. В сущности это две, как  правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна лежит со стороны спроса (избытка денежных средств у экономических субъектов), другая – со стороны предложения (роста производственных издержек).

          Теория инфляции спроса (монетарная  теория инфляции) строится на  анализе процессов, происходящих  в сфере денежного обращения. Согласно этой концепции инфляция представляет денежное явление, связанное с более быстрым ростом денежной массы по сравнению с объемом производства. В качестве причины роста цен признается увеличение объема денежных средств у экономических агентов в следствие увеличения оплаты труда, социальных выплат и других государственных расходов , не покрываемых увеличением доходов государственного бюджета. Совокупный спрос способен увеличиваться и при некотором повышении скорости денежного обращения, не связанного с аналогичной динамикой производства. Необходимо отметить, что инфляция спроса, понимаемая как превышение совокупного спроса над текущими производственными возможностями, приводящая к повышению уровня цен начинается с роста цен на конечные продукты, постепенно распространяется на факторы производства, причем рост цен на факторы производства отстает от роста цен на конечные продукты.

Рисунок 1. Механизм инфляции спроса 

          Теория инфляции издержек предполагает несколько иной подход к анализу изменения общего уровня цен. Сторонники этого направления считают, что инфляционные процессы возникают на уровне производства и предложения товаров, а именно – при изменении издержек, связанных в первую очередь с оплатой труда и материальных ресурсов. Инфляцию издержек можно описать следующим образом. В силу ряда причин начинается рост издержек производства в расчете на единицу продукта. Предложение при прежних ценах падает и это вызывает повышение цен. Вследствие недостаточного спроса объем производства и занятость сокращаются. Инфляция такого рода начинается с роста цен на факторы производства, а затем по технологической цепи на конечный продукт. Наиболее очевидна спираль «заработная плата – цены», представляющая наибольшую опасность с точки зрения воздействия на уровень цен. Ее суть состоит в том, что рост заработной платы, не обусловленный повышением производительности труда, увеличивает издержки производства, а, следовательно,  и цены предлагаемых товаров. В свою очередь, рост цен, особенно на потребительские товары и услуги, инициирует очередной виток инфляции. Индексация заработной платы точно на величину индекса потребительских цен оказывает на инфляционный процесс двоякое влияние: с одной стороны усиливает рост издержек производства, что активизирует инфляцию предложения, а с другой – создает необеспеченный товарной массой платежеспособный спрос, что является инфляцией спроса. Варианты возникновения инфляции издержек в условиях несовершенной конкуренции: