Рисунок 6: Схема счета 99 «Прибыли и убытки»

Аналитическая часть

Анализ  финансовых показателей

         Бухгалтерская отчетность организации является информационным звеном, связывающим предприятие  с деловыми партнерами. Наиболее информативной  формой для анализа и оценки финансового  состояния предприятия служит бухгалтерский баланс, отражающий состояние  имущества, собственного капитала и обязательств на определенную дату. В активе баланса включены статьи, в которые объединены элементы по функциональному признаку. Имущество в активе отражено по возрастанию ликвидности, то есть в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В пассиве группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств разделяется по субъектам: перед собственниками хозяйства и иными лицами. Статьи пассива группируются по степени срочности.

         На основе изучения баланса  внешние пользователи могут принять  решение о целесообразности и  условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером, оценить кредитоспособность как заемщика, оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данной организации и др.

         Основные задачи анализа  финансового состояния: определение  качества финансового состояния, путей  его улучшения, причин ухудшения, подготовить рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности.

         Эти задачи решаются на основе исследования абсолютных и относительных  финансовых показателей и разбиваются  на следующие блоки:

• структурный анализ актива и пассива;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ платежеспособности (ликвидности);
• анализ необходимого прироста собственного капитала.

Структурный анализ актива и пассива

         Структурный анализ баланса  предназначен для изучения структуры  и динамики средств предприятия и их источников. Одним из показателей, позволяющим провести подобный анализ, является коэффициент финансовой автономии (k_фа), который показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств.

    

где РСК – реальный собственный капитал, СП – скорректированные  пассивы. 

РСК = Итог 3 раздела + Доходы будущих периодов – Задолженность  учредителей по вкладам  в уставный капитал  – Собственные  акции, выкупленные  у акционеров –  Целевое финансирование 

СП = Итог 4 раздела + Итог 5 раздела + Целевое  финансирование –  Доходы будущих периодов

         Положительная разница  характеризует прирост собственного капитала после образования организации, отрицательная – отвлечение собственного капитала.

Анализ  платежеспособности и ликвидности

         Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которого является обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками. Существует несколько  показателей для проведения подобного анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности (k_ал) показывает какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности:

 
 

• коэффициент текущей ликвидности (k_тл) показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

 
 
 
 

• коэффициент покрытия (k_пок) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов:

 

• коэффициент общей платежеспособности (k_оп) определяет способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами:

 
 

         Различные показатели ликвидности  дают не только разностороннюю характеристику платежеспособности предприятия при  разной степени учета ликвидных  активов, но и отвечают интересам  различных внешних пользователей  аналитической информации.

         Так, для поставщиков товаров наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту текущей ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры предприятия в большей мере оценивают его платежеспособность по коэффициенту покрытия.

         Пользуясь изложенным материалом и данными баланса, проведем расчет финансовых показателей на начало года (01.01.05), на начало отчетного периода (01.03.05) и конец отчетного периода (01.04.05). Сведем данные расчетов и проведем анализ финансового состояния предприятия.

Таблица 15: Анализ финансовых показателей

         Изменение финансового  показателя за период рассчитаем как разницу значения показателя на начало и конец периода. Обозначим знаком «плюс» рост значения показателя, а знаком «минус» – его уменьшение.

Выводы  о деятельности предприятия

         Как видно из таблицы  №15, изменение коэффициента финансовой автономии (k_фа) положительное, что означает прирост капитала.

         Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочную  задолженность организация может  покрыть все меньше. Коэффициент  текущей ликвидности (k_тл) показывает, что в ближайшей перспективе (судя по динамике) организация будет терять возможность покрытия задолженности в ближайшей перспективе. Коэффициент покрытия (k_пок) показывает, что платежные возможности у организации увеличиваются, а    коэффициент общей платежеспособности (k_оп) понижается тем самым понижая доверие к организации со стороны контрагентов.

         Принимая во внимание все показатели можно сделать  вывод — организации необходимо производить и продавать больше товаров, что увеличит денежные средства предприятия, погашать краткосрочные и долгосрочные обязательства, и увеличивать резервный капитал.