Финансовый анализ деятельности предприятия

 

     Проанализируем  данные коэффициента.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов - показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот. Мы видим, что за период наблюдается увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,31, что является положительным фактором, так как скорость движения  оборотных средств возрастает.
2. Коэффициент загрузки оборотных средств - характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Из таблицы видно, что величина данного показателя в отчетном году снижается.
3. Однодневный оборот. Данный показатель снизился на 995,16 тыс. руб.
4. Длительность одного оборота в днях.  
   За анализируемый период данная величина снизилась на 32,44 дня, что является положительным фактором.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности - показывает, сколько раз за период была взыскана дебиторская задолженность. Данный показатель снизился на 7.73.
6. Оборачиваемость ПМЗ – показывает скорость реализации запасов.  За период данный показатель увеличился на 3.02.

      Рассчитаем  коэффициенты рентабельности.

Таблица 1.5 –  Показатели рентабельности активов  и пассивов.

 

     Проанализируем коэффициенты.

1. Рентабельность собственного капитала - показывает отдачу на инвестиций акционеров с точки зрения учетной прибыли.

     Данный  показатель за отчетный период увеличился на 0,03 единицы. Это говорит об эффективном использовании собственных средств предприятия и увеличении объёма продаж.

2. Рентабельность капитала, вложенного в активы. Показатель за период снизился на 0,02 единицы. Что является негативным фактором, т.к. отдача капитала уменьшается.
3. Рентабельность текущих активов (отражающая эффективность использования оборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица оборотного капитала предприятия), в текущем периоде составила -0,23 и увеличилась до 0,02, что является положительным результатом деятельности предприятия.

1.3 Анализ финансовой устойчивости и ликвидности

 

     Рассчитаем  значение коэффициентов финансовой независимости предприятия.

Таблица 6 – Показатели финансовой независимости.

 

     Проанализируем  данные коэффициенты.

     Коэффициент автономии характеризует долю  собственных средств в общей сумме имущества предприятия. За весь период наблюдается тенденция снижении я коэффициента автономии, и он остается ниже нормы, т.е. доля собственных средств предприятия в имуществе предприятия снижается.

     Коэффициент финансовой зависимости показывает в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 рубль собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. Из таблице видно, что данный коэффициент увеличивается на 2,14. Это говорит о том, что зависимость от внешних источников финансирования возрастает.

     Коэффициент привлечённого капитала показывает долю заемных средств в общей сумме источников финансирования. За отчетный период данный коэффициент возрастает на 0,04 ,т.е. можно сделать вывод о возрастании доли заемных средств в валюте предприятия.

     Коэффициент привлечения долгосрочных заёмных средств. Показывает долю долгосрочных обязательств в финансировании внеоборотных активов предприятия. Величина данного коэффициента увеличивается на 0,02. Это связано с тем, что доля долгосрочных обязательств возрастает.

     Анализируя  структуру заёмных средств видно, что доля краткосрочных кредитов и займов выросла и составила 0,02, а кредиторской задолженности – 0,09. Следовательно, оборотные активы финансируются в основном за счёт кредиторской задолженности, что удешевляет источники средств, но портит общую репутацию предприятия перед контрагентами.

     Доля  покрытия производственных запасов  собственными оборотными средствами - отражает меру покрытия материальных запасов собственными оборотными средствами. Величина данного коэффициента снизилась на 20,17. Это говорит о том, что покрытие материальных запасов собственными оборотными средствами снизилась.

     Коэффициент мобильности собственных оборотных  средств. Анализируя показатели мобильности можно сделать вывод, что в отчетном периоде мобильность собственных оборотных средств снижается на 1,75.

     Для оценки платежеспособности организации  используется ряд коэффициентов  ликвидности.

     Рассчитаем  показатели ликвидности предприятия. Полученные данные сведем в таблицу 7.

Таблица 7 – Показатели ликвидности баланса.

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время. Немедленное выполнение текущих обязательств гарантированно суммой наличных денежных средств и наиболее ликвидных  КФВ. Значение данного коэффициента за отчетный год снизилось на 0,12. Также следует отметить, что тон становится ниже нормативного значение. Это говорит о том, что только 12% задолженности может быть погашено в ближайшее время.

     Проанализируем  коэффициенты срочной и быстро ликвидности. Они показывают прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Из таблицы видно, что оба значения за период снижаются.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия,  платежные возможности организации при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации  ГП, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Данный коэффициент также снижается.

     Коэффициент общей платежеспособности - показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. На основании расчетов видно, что коэффициент снижается на 2,07, но остается выше нормативного значения.

     Таким образом, можно сделать вывод, что  ОАО «Смартс» имеет неустойчивое финансовое положение, а также наблюдается нарушение платежеспособности предприятия, что является крайне негативным фактором в деятельности фирмы.

1.4 Состояние баланса с позиций разных пользователей информации

 

     Проанализируем  состояние баланса предприятия.

     Вложение  денежных средств в предприятия различных инвесторов является крайне не выгодным. На это указывают крайне низкие значение коэффициентов рентабельности. Также отрицательным фактором является то, что предприятие крайне зависимо от внешних источников финансирования, т.е. основная часть деятельности финансируется за счет заемных средств. Данная позиция является отрицательной также и для кредиторов ОАО «Смартс». Маленькие значения коэффициентов ликвидности, а также тенденции к снижению их значения также, тоже негативна для кредиторов.

     Для контрагентов ОАО «Смартс» является ненадежным партнером, так как увеличение заемных средств приводит к несвоевременной оплате услуг сторонних организаций, например расчетов с кредиторами или выплаты налоговых платежей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ формы №2 «Отчёта о прибылях и убытках»

 

     Отчет о прибылях и убытках — одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует  финансовые результаты деятельности организации  за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.