Финансовые результаты: расчет, анализ и оценка

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ПРИБОРОСТРОЕНИЯ И ИНФОРМАТИКИ»

 

Экономический факультет

Кафедра «Коммерция и маркетинговые исследования»

 

 

 

 

^{Курсовая  работа по дисциплине}

^{«Основы финансово-экономического анализа»}

на тему «Финансовые результаты: расчет, анализ и оценка»

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила:

студентка 4 курса, спец. 080111

группы ЭФ3-0602

Мишина А.А.

 

 

Проверила:

Привезенцева А.В.

 

 

 

 

 

Москва, 2009

Содержание

Введение             3

1. Финансовые результаты деятельности предприятия:

• Определение финансовых результатов      4

2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия   6
3. Финансовая отчетность         7
4. Показатели рентабельности         8
5. Расчеты показателей рентабельности       10

Заключение            13

Список использованной литературы        14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Сумма полученной прибыли  отражает конечные финансовые результаты деятельности любого предприятия. В  условиях рыночной экономики получение максимально возможной суммы прибыли является целью любого производства, т. к. прибыль является основным источником пополнения фондов накопления, социальной сферы, инвестиций, пополнения оборотных средств и т. д.

Рассмотрение вопроса о сущности и формировании финансовых результатов хозяйствующего субъекта является важным и актуальным в условиях рыночной экономики.

Актуальность данного  вопроса определяет выбор темы и  содержание данной работы.

Основной целью данной работы является рассмотрение такового понятия как финансовые результаты деятельности предприятия.

Для достижения это цели в курсовой будут рассмотрены  следующие вопросы:

• расчет показателей, отражающих финансовые результаты деятельности предприятия;
• анализ показателей;
• оценка показателей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Финансовые результаты деятельности предприятия

1.1 Определение финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются  с помощью абсолютных и относительных показателей.

К абсолютным показателям относятся:

• прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);
• прибыль (убыток) от прочей реализации;
• доходы и расходы от внереализационных операций;
• балансовая (валовая) прибыль;
• чистая прибыль.

В качестве относительных  показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности.

Экономический смысл  показателей рентабельности состоит  в том, что они характеризуют  прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.

Далее в настоящей  курсовой будет показано, что финансовые результаты деятельности предприятия, помимо производственной, зависят также  от результатов инвестиционной деятельности, финансовых операций, поправок, не отражающих движение денежных средств, методов и процедур выбранной в текущем периоде учетной политики и других факторов.

Сначала назовем основные финансовые результаты, определяемые абсолютными величинами.

Выручка от реализации (валовой доход) - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг).

Согласно российским нормативным документам, он включает в себя:

• выручку (доходы) от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства;
• работ и услуг; строительных, научно-исследовательских работ;
• товаров, приобретенных для последующей продажи;
• услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.д.

Выручка от реализации может  быть определена по моменту поступления денег на расчетный счет или в кассу. Документально это оформляется выпиской банка с расчетного счета предприятия или кассовыми документами, на основании которых на счет зачисляются наличные денежные средства.

Российские предприятия  могут также определять выручку от реализации и финансовый результат по моменту отгрузки продукции (выполнения работ, услуг), что оформляется соответствующими документами об отгрузке.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

Размер валовой прибыли  используется для характеристики эффективности  деятельности производственных подразделений  организации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату, который называют также балансовой прибылью, получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и неосновной деятельности предприятия.

В балансовую прибыль включают:

• прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг;
• прибыль (убыток) от реализации товаров;
• прибыль (убыток) от реализации материальных оборотных средств и других активов;
• прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств;
• доходы и потери от валютных курсовых разниц;
• доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий;
• расходы и потери, связанные с финансовыми операциями;
• внереализационные доходы (потери).

Балансовая прибыль  за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью.

Понятие чистой прибыли  в России не соответствует понятию  чистой прибыли по международным  стандартам. В чистую прибыль в России включаются значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.

Чистая прибыль отчетного  года фиксируется в бухгалтерском  балансе отчетного года как нераспределенная прибыль.

Величина нераспределенной прибыли отражает окончательный финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период, включающий все виды расходов и доходов.

Чтобы прогнозировать значения прибыли, управлять ею, необходимо проводить объективный системный анализ ее формирования, распределения и использования. Такой анализ важен как для внутренних, так и для внешних партнерских групп, поскольку рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, увеличивает размеры доходов учредителей и собственников, характеризует финансовое состояние предприятия [1].

2 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя:

• оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период;
• анализ источников и структуры балансовой прибыли;
• выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов;
• выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводятся:

• оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики;
• общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры;
• определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);
• рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых в распоряжении предприятия, и убытков, возмещаемых за счет балансовой прибыли;
• определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль;
• выявление факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;
• выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов; выявление резервов повышения рентабельности.

Предварительный анализ финансовых показателей заключается  в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, значения показателей, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий [3].

3 Финансовая отчетность

Представление об эффективности  работы любого предприятия дает финансовая отчетность.

Финансовая  отчетность — это совокупность форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета.

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное  состояние, финансовую устойчивость и платежеспособность фирмы и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая отчетность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью.

Данные бухгалтерской и финансовой отчетности являются источниками для расчета коэффициентов рентабельности. К сожалению, публикуемая бухгалтерская и финансовая отчетность не позволяет точно оценить рентабельность предприятия, так как на ее основе нельзя определить структуру выпускаемой (реализуемой) продукции, ее себестоимость и цену реализации, структуру заемных средств и расходы, связанные с возвратом заемных средств по каждому кредиту и займу, состав и структуру основных фондов, величину их износа. Источником для расчета коэффициентов рентабельности служит бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о финансовых результатах (форма №2), приложение к балансу (форма № 5) [7].

4 Показатели рентабельности

Смысл любой предпринимательской деятельности состоит в достижении положительного экономического эффекта в виде абсолютного показателя — прибыли или относительного — рентабельности. Тем самым рентабельность выступает главным объектом и целью финансового менеджмента предприятий. Чем больше уделяется внимания рентабельности, тем успешнее функционирует предприятие.

Так или иначе рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль как вознаграждение за риск сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно  оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.