Динамика основных финансовых показателей предприятия и повышение эффективности работы на примере ЗАО «Слав-строй»

Таблица 5 – Анализ рентабельности предприятия

Таблица 5 – Анализ рентабельности предприятия

 

Диаграмма 4

Динамика коэффициентов рентабельности за три периода

Рентабельность продаж в 2014 уменьшилась в с связи увеличением себестоимости.

Рентабельность собственного капитала в период 2013 г. увеличилась, т. к. увеличилась чистая прибыль от обычных видов деятельности. Соответственно, период окупаемости снизился.

Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия

На 2013 год
Показатель	Начало периода	Конец периода
Коэффициент текущей ликвидности    Ктл > 2	0,99	1,48
Коэффициент обеспеченности собственными средствами   КОСС > 0.1	-0,01	-0,02
Коэффициент восстановления платежеспособности   Квп	0,24	0,61
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл > 1	0,983	1,304
Коэффициент абсолютной ликвидности   Кал > 0.2	0,675	0,144
Коэффициент покрытия запасов Кпз > 1	70,34	4,61
Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала    Ка > 0.6	0,00231	0,00323
Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заемного капитала  Кфз < 0.4	1,00	1,00
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент капитализации    Кс/з	432,56	308,72

 

Таблица 6 – Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия на 2013 год

На 2014 год
Коэффициент текущей ликвидности   Ктл > 2	1,48	1,20
Коэффициент обеспеченности собственными средствами   КОСС > 0.1	-0,02	-0,01
Коэффициент восстановления платежеспособности   Квп	0,61	0,40
Коэффициент быстрой ликвидности   Кбл > 1	1,304	1,026
Коэффициент абсолютной ликвидности   Кал > 0.2	0,144	0,680
Коэффициент покрытия запасов   Кпз > 1	4,61	3,38
Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала   Ка > 0.6	0,00323	0,00288
Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заемного капитала  Кфз < 0.4	1,00	1,00
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или коэффициент капитализации   Кс/з	308,72	346,00

 

Таблица 7 – Анализ  платежеспособности и ликвидности предприятия на 2014 год

 

 

Диаграмма 5

Динамика коэффициентов ликвидности

Диаграмма 6

Динамика коэффициентов платежеспособности

1. Коэффициент текущей ликвидности к концу 2013 года показатель текущей ликвидности практически достигает нормативного критерия,  но в 2014 году его значение уменьшается, это связано с увеличением кредиторской задолженности. В дальнейшем был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в каждом рассматриваемом период расчетное значение превышает нормативный показатель.

3. Основным показателем, характеризующим наличие реальной  возможности у предприятия восстановить  свою платежеспособность в течение  определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности, которой на конец 2013 года увеличился, но к концу 2014 года уменьшился в связи с уменьшением текущей ликвидности.

4. Коэффициент утраты платёжеспособности не рассчитывается, т.к. значение текущей ликвидности в каждом периоде меньше 2.

5.  Коэффициент быстрой ликвидности резко увеличивается к концу 2013 года за счет увеличения оборотных активов, но к концу 2014 года уменьшился и равен – 1,026, что так же больше нормы (стр. 290, баланс).

6. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2013 не достигает нормативного значения, а уже к концу 2014 даже превышает его, обуславливается это увеличение денежных средств на 1 768 682 тыс.руб..

7. В наиболее общем  виде степень ликвидности строительного  предприятия может быть выражена  общим коэффициентом покрытия, показывающим, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущей краткосрочной задолженности).

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов, следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Размер превышения и задается коэффициентом покрытия. Рост коэффициента в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. В данном случае Кпз на конец 2013-2014 г. резко снижается по сравнению с 2012 годом. Это связано с тем что организация взяла долгосрочный кредит на сумму – 600 000 тыс.руб.

8. Коэффициент автономии или коэффициент концентрации собственного капитала. Данный показатель не достигает нормативного значения за период 2012-2014 гг.,т.е. организация зависит от внешних кредиторов.

9. Коэффициент финансовой зависимости или коэффициент концентрации заёмного капитала аналогично п.8 не достигает нормативного значении к концу 2014 года.

10. Коэффициент соотношения собственных и заёмных средств или коэффициент капитализации. Увеличение его в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов.

Анализ ликвидности баланса

АКТИВ	Предыдущие годы (тыс. рублей)		Отчетный год (тыс. руб.)	ПАССИВ	Предыдущие годы (тыс. руб.)		Отчетный год (тыс.руб.)	Платежный излишек или недостаток (+;-)  (тыс.руб.)
								9=2-6	10=3-7	11=4-8
	2012	2013	2014		2012	2013	2014
А1	649 983	777 545	2 228 024	П1	886 475	833 365	2 019 008	-236 492	-55 820	209 016
А2	267 554	764 027	698 648	П2	47 000	349 161	833 404	220 554	414 866	-134 756
А3	4 386	214 098	499 815	П3	0	0	600 000	4 386	214 098	-100 185
А4	13 709	32 631	35 904	П4	2 158	5 774	9 978	11 551	26 857	25 926

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности

 

Таблица 8 – Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности строительного предприятия

Сопоставление итогов:

А1>П1 – соотношение текущих платежей и поступлений сроком до 3-х месяцев.

А2>П2 - сохранение значения текущей ликвидности сроком от 3-х до 6-ти месяцев.

А3>П3, А4<П4 – отражает соотношение платежей и поступлений в недалеком будущем.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

В данном случае неравенство имеют противоположный знак в выделенных ячейках и на конец 2014 года видно, что только в первом показателе выполняется  неравенство. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. L1 = 1,0; L2 = 0,5; L3 = 0,5

Таблица 9 – Расчет ликвидности баланса строительного предприятия

Показатель	Расчет показателей
	2012 год (тыс.руб.)	2013 год (тыс.руб.)	2014 год (тыс.руб.)
Текущая ликвидность	917 537	1 541 572	2 926 672
Перспективная ликвидность	933 475	1 182 526	2 852 412
Общая (комплексная) ликвидность	0,8637079	1,256622379	1,03346316

 

Таблица 10

Анализ ликвидности баланса

Коэффициенты	Расчет	На конец 2012 (тыс.руб.)	На конец 2013 (тыс.руб.)	На конец 2014 (тыс.руб.)
Текущей ликвидности	А1+А2≥П1+П2	917 537≤933 475	1 541 572≤1 182 526	2 926 672≥≥2 852 412
Перспективной ликвидности	А3≥П3	4 386≥0	214 098≤600 000	499 815≤600 000
Общей (комплексной) ликвидности	Z=(L1*A1+L2*A2+L3*П3)≥1	0,86≤1	1,25≥1	1,03≥1

 

Текущая ликвидность - в данном случае неравенство не выполняется, значение активов меньше значения пассивов, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. На конец 2014 года видно что будущие поступления не покроют долгосрочные обязательства.

Анализ ликвидности организации показал, что условия абсолютной ликвидности {А1≤П1; А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4}  не выполняются.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

№  п/п	Активы	2012 год (тыс.руб.)	2013 год (тыс.руб.)	2014 год (тыс.руб.)
1.	Наиболее ликвидные активы А1	649 983	777 545	2 228 024
2.	Быстро реализуемые активы А2	267 554	764 027	698 648
3.	Медленно реализуемые активы А3	4 386	214 098	499 815
4.	Трудно реализуемые активы А4	13 709	32 631	35 904

 

 

Таблица 11 – Группировка активов

Ниже представлена диаграмма с динамикой изменения активов,  где видно, что к концу 2014 года наиболее ликвидные активы резко увеличиваются до 2 228 024 тыс.руб. за счет увеличения денежных средств. Что оценивается как положительная тенденция.

№  п/п	Пассивы	2012 год (тыс.руб.)	2013 год (тыс.руб.)	2014 год (тыс.руб.)
1.	Наиболее срочные обязательства П1	886 475	833 365	2 019 008
2.	Краткосрочные пассивы П2	47 000	349 161	833 404
3.	Долгосрочные пассивы П3	0	600 000	600 000
4.	Постоянные пассивы или устойчивые П4	2 158	5 774	9 978