Денежные фонды и резервы организации предприятия

                                                         3 год      1/(1+0,24)³=0,524

        Дисконтированная прибыль:

    прибыль с учетом амортизации * коэф. дисконтирования 

    Дисконт. прибыль:   1 год   695,087 *0,806 = 560,24 тыс.руб.

                                        2 год   870,495 *0,650 = 565,823 тыс.руб.

                                        3 год   1085,127 *0,524 = 568,606 тыс.руб.                                     
 

ЧДД = Пдиск – Зкап,

      Где: Пдиск – дисконтированная прибыль, тыс. руб.;

      Зкап  – капитальные затраты. 

         ЧДД:                                           1 год = 560,24 тыс.руб

                2 год = 565,823 тыс.руб.

                3 год = 568,606 тыс.руб. 
 

ЧТС = ЧДД – Зкап

         Зкап = 700,00тыс.руб.

      ЧТС :   

                                                1 год -700+560,24= -139,76 тыс.руб.

                     2 год -139,76+565,823 = 426,063 тыс.руб.

                      3 год 426,063+568,606 = 994,669 тыс.руб. 
 

      Прогнозный  финансовый план доходов и расходов на три года показывает предполагаемый уровень развития предприятия во времени (таблица 12).  В соответствии с прогнозом тенденций развития отрасли в течение 2007-2008 годов предприятие, несмотря на рост издержек (на 3,5% в год), будет получать устойчивую валовую прибыль (рост на 25% в год). 

      3 Сделайте выводы о сроке окупаемости  капитальных вложений и ликвидности предприятия «Планета», т.е. способности нести ответственность по взятым обязательствам.

      Определите  срок окупаемости  проекта:

Ток = х +ЧТСх / ЧДДх+1,

Где: Ток  – срок окупаемости проекта, лет;

х –  последний год, когда ЧТС меньше 0;

ЧТСх  – значение ЧТС в этом году (без  минуса);

ЧДДх+1 – значение ЧДД в следующем  «х+1» году. 

    (2 + 426,063)/258,22 = 1,66 

                                                              

 Таблица  9 

     Расчет  чистого дисконтированного  дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта 
 

 

     Таким образом, ЧДД за 3 года равен 994,669 тыс.руб. Положительная величина свидетельствует о целесообразности и эффективности проекта. 

                                                                                                                                        Таблица 10

     Расчет  чистого дисконтированного  дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при  снижении объема продаж в первый год на 10% 
 

 

Прибыль с учетом амортизации = 659,087 – (659,087*0,1) = 589,578

Дисконтированные кап. затраты = 589,578*0,806 = 475,2

ЧТС = -700 + 475,2 = -224,8 

     Таким образом, ЧДД за 3 года равен 906,629 тыс.руб., ЧТС равен 495,932 тыс.руб. Положительная величина свидетельствует о устойчивости низком риске проекта. Следовательно, снижать объемы продаж выгодно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                              Таблица 11

     Расчет  чистого дисконтированного  дохода (ЧДД) и чистой текущей стоимости (ЧТС) для проекта при  ежегодном снижении объема продаж на 10% 
 

 

  Прибыль с учетом амортизации (2 год) = 870,495 – (870,495*0,1) = 783,445

Прибыль с учетом амортизации (3 год) = 1085,127 – (1085,127*0,1) = 976,614

Дисконтированные  кап. Затраты (2 год) = 783,445*0,650 = 509,239

Дисконтированные  кап. Затраты (3 год) = 976,614*0,524 = 511,746

ЧТС (2 год) = -139,76+509,239 = 369,479

ЧТС (3 год) = 368,479+511,749 = 881,228

                                                                              Таблица 12

План  доходов и расходов ООО «Планета», тыс. руб. 

   Доходы  от реализации:

   2006 г. – 1700,445+1120,43 = 2820,875

   2007 г. – 1759,961+1400,537 = 3160,498

   2008 г, - 1821,56+1750,671 = 3572,231

   Себестоимость:

   1700,445*0,035 = 59,516

   2007 г. – 1700,445+59,516 = 1759,961

   2008 г. – 1759,961+(1759,961*0,035) = 1821,56

   Налоги  и возврат кредита:

   2006 г. – 869,038

   2007 г. – 743,737+230 = 973,737

   2008 г. – 889,239+240 = 1129,239 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. Гражданский кодекс РФ. М., 2005.
2. Приказы МФ РФ (см. СЗ РФ):

«Об утверждении  Положения о Департаменте государственного контроля и аудита МФ РФ» от 31.03. 98г  №53.

 « О бюджетной  классификации РФ» от06.01.98г №1н.

3. Постановления Правительства РФ (см. СЗ РФ):