Центральный банк и кредитно-денежная политика

 

1.3. Банк России как орган контроля и регулирования деятельности коммерческих банков

Денежно-кредитная политика, проводимая ЦБ РФ, представляет собой составную часть государственного регулирования экономики. В денежно-кредитную политику входит совокупность мероприятий, которые направлены на изменение объема денежной массы в обращении, объема выданных кредитов, уровня ставок процента и иных индикаторов денежного обращения и кредита.

В процессе осуществления денежно-кредитной политики ЦБ РФ применяет в единой системе прямые и косвенные меры воздействия.

Одна из главных мер воздействия на денежно-кредитную политику состоит в установлении минимальных резервных требований, и находит выражение в создании Фонда обязательного резервирования. Данный метод входит в группу косвенных методов, направленных на регулирование денежного обращения. Минимальные резервы представляют собой устанавливаемую в законодательном порядке обязательную норму депозитов в ЦБ, которая определяется как процент от общей суммы средств, привлеченных коммерческим банком.

Формирование минимальных банковских резервов в России началось в 1991 году, когда впервые была установлена единая норма в 2% без различия по видам вкладов. Одна из антиинфляционных мер в 1992 г. нашла отражение в том, что нормы обязательного резервирования были резко повышены. Их размеры составили: по обязательствам банка, которые он должен немедленно удовлетворить по требованию клиента,  - 20%; по вкладам, которые клиент мог затребовать по окончании определенного срока,  - 15%.

На данный момент норма отчисления от всех видов привлечения в Фонд обязательного резервирования составляет 4,25%. Определение минимальных резервных требований производится на месячной основе (т.е. за каждый день в течение месяца).

К другому косвенному инструменту воздействия на денежно-кредитную политику относится регулирование официальной учетной ставки ЦБ РФ. ЦБ РФ использует учетную ставку при операциях коммерческими банками, представляющими собой учет краткосрочных государственных облигаций, коммерческих векселей и иных отвечающих требованиям ЦБ РФ ценных бумаг. ЦБ РФ, таким образом, устанавливает стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческими банками.  Официальная учетная ставка определяет ориентировочно рыночные ставки по банковским кредитам. Воздействие устанавливаемых ЦБ РФ ставок рефинансирования распространяется на всю экономику России.

Воздействуя на рыночные ставки процента в целях укрепления рубля ЦБ РФ применяет процентную политику.

Еще одним методом, направленным на регулирование объемов кредитных ресурсов, выступают операции на открытом рынке.

Возможность осуществления операций на открытом рынке сразу же после принятия решения ЦБ РФ и в произвольных объемах делает данный метод регулирования удобным для изъятия из обращения избыточной денежной массы.

Под операциями на открытом рынке в России понимается купля-продажа государственных ценных бумаг ЦБ РФ, в первую очередь, облигаций и иных обязательств. Эмитентом ценных бумаг выступает Правительство РФ в лице Минфина России. На ЦБ РФ возложена роль основного дилера и агента, занимающегося обслуживанием государственного долга РФ.

Операции с ценными бумагами дают возможность: осуществить заимствование у организаций, коммерческих банков и населения через ЦБ РФ временно свободных денег для Правительства РФ; снизить инфляционное финансирование дефицита госбюджета; применять государственные ценные бумаги для осуществления ЦБ РФ кредитной политики и регулировать на ее основе общую денежную массу в обращении, а также повысить надежность коммерческих банков, которые формируют свои активы путем приобретения гарантированных государством ценных бумаг.

ЦБ РФ выступает проводником валютной политики, предусматривающей комплекс мероприятий, которые направлены на укрепление внешнеэкономических позиций страны. Целью валютной политики Банка России является организация валютного регулирования и контроля, создание и управление официальными валютными резервами, установление валютного курса, а также организация международного валютного сотрудничества.

Методы валютного регулирования ЦБ РФ представлены на рис. 1.

В качестве инструментов валютной политики выступают валютные интервенции и, в некоторой степени, большая часть инструментов денежно-кредитного регулирования (такие, как дисконтная политика, установление резервных требований к банкам, операции на открытом рынке, и др.)

Рис. 1. Регулирование ЦБ РФ валютных операций коммерческих банков

Центральный Банк РФ проводит административные меры, которые позволяют регулировать валютный курс в направлении, способствующем укреплению денежного обращения.

В настоящее время Правительством РФ объявлен курс на достижение полной конвертируемости рубля. Первым шагом в этом направлении была отмена обязательной продажи валютной выручки.

Еще одним элементом валютной политики считается формирование  и управление официальными валютными резервами.

Валютные резервы ЦБ РФ включают золото, официальные запасы иностранной валюты, которая находится на счетах ЦБ РФ, а также в банках за рубежом либо вложена в иностранные ценные бумаги. Валютные резервы используются для осуществления международных расчетов и обеспечения стабильности национальной валюты.

ЦБ РФ управляет валютными резервами в целях поддержания их на приемлемом уровне.

Осуществление контроля над банковской деятельностью направлено на обеспечение их устойчивости и поддержания на финансовом рынке стабильности путем предотвращения системных рисков.

Контроль Центрального Банка РФ предполагает комплексный и непрерывный надзор за деятельностью банка на основании действующего законодательства и инструкций.

Реализуя функции надзора и контроля над работой коммерческих банков, ЦБ РФ выполняет и такие задачи, как: выдача лицензий на банковскую деятельность, проверка отчетности, представляемой банками, проведение ревизии на местах и контроль соблюдения банками норм банковских операций.

На рис. 2 представлены формы прямого регулирования деятельности коммерческих банков в России.

Рис. 2. Формы и методы контроля над деятельностью банков со стороны ЦБ РФ

 

Таким образом, можно четко обозначить и перечислить все функции, которые выполняет ЦБ РФ для контроля за деятельностью банков:

- надзор за соблюдением кредитными организациями и банковскими группами законодательства РФ, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов и (или) установленных Банком России индивидуальных предельных значений обязательных нормативов;

- анализ деятельности банковских холдингов и использование полученной информации для целей банковского надзора за кредитными организациями и банковскими группами, которые входят в банковские холдинги;

- поддержание стабильности банковской системы РФ и защита интересов вкладчиков и кредиторов;

- установление обязательных для кредитных организаций правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, правил составления и представления бухгалтерской (финансовой) и статистической отчетности;

- установление требований к системам управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитных организаций, в банковских группах, а также квалификационных требований к руководителю службы управления рисками, руководителю службы внутреннего аудита, руководителю службы внутреннего контроля кредитных организаций, головной кредитной организации банковской группы;

- оценка качества систем управления рисками и капиталом, внутреннего контроля кредитной организации, банковской группы, достаточности собственных средств (капитала) и ликвидности кредитной организации (банковской группы), их соответствия характеру и масштабу совершаемых кредитной организацией (в банковской группе) операций, уровню и сочетанию принимаемых рисков, в т.ч. определение объема и структуры операций как критериев такой оценки;

- принятие решений о государственной регистрации кредитных организаций и ведение Книги государственной регистрации кредитных организаций, выдача кредитным организациям лицензий на осуществление банковских операций, приостановка действия и отзыв указанных лицензий.

 

 

2. ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НА 2014-2016 гг.

 

2.1. Перспективы деятельности Центрального Банка РФ на 2014-2016 гг.

В рамках внедрения Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года «необходимо обеспечить правовые условия для регулирования деятельности организаций, являющихся операторами платежных систем, операторами по переводу денежных средств и операторами услуг платежной инфраструктуры, а также установить требования к организации и функционированию платежных систем, порядок осуществления надзора и наблюдения в национальной платежной системе».

ФЗ от 27 июня 2011 года №161«О национальной платежной системе» определяет деятельность Банка России как оператора платежной системы (рис. 4)

 

 

Рисунок 4 – Функции Банка России в платежной системе России

 

ФЗ «О национальной платежной системе» устанавливает требования к каждой из перечисленных организаций, соответственно и к Банку России, который совмещает свою деятельность в качестве оператора платежной системы с деятельностью оператора услуг платежной инфраструктуры и оператора по переводу денежных средств (рис. 5).

В рамках выполнения ФЗ «О национальной платежной системе» ЦБ РФ необходимо организовать свою деятельность по соблюдению установленных требований, по совершенствованию оказываемых услуг, а также по развитию собственной платежной системы и платежной инфраструктуры (объекты наблюдения).

 

 

Рисунок 5 – Функции Банка России как оператора платежной системы

 

В соответствии с перспективами развития национальной платежной системы, перед ЦБ РФ встала стратегическая задача по формированию комплексной нормативной базы, разработка и принятие которой будет направлена на дальнейшее развитие платежной системы Банка России.

Содействию развития инфраструктуры финансового рынка в Российской Федерации способствовало принятие федеральных законов от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» и № 162-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона “О национальной платежной системе”». Указанные законы существенным образом расширили полномочия и ответственность Банка России в сфере национальной платежной системы (НПС): одна из целей деятельности Банка России была определена как обеспечение стабильности и развитие НПС; была установлена обязанность Банка России по осуществлению надзора и наблюдения в НПС наряду с выполнением функции по установлению правил расчетов в Российской Федерации. Кроме того, Банку России вменена обязанность по разработке и принятию Стратегии развития НПС. Таким образом, каждой цели деятельности Банка России в настоящее время будет соответствовать отдельный программный документ (рис. 6).

Рисунок 6 – Цели деятельности Банка России и программные документы

 

В соответствии с мировой практикой стратегия развития НПС должна носить комплексный и сбалансированный характер.

В связи с этим и с учетом требований нового законодательства о НПС представляется возможным при формировании Стратегии развития НПС определить пять направлений деятельности Банка России.

Первым направлением деятельности Банка России является обеспечение стабильности НПС, которое предполагает формирование и совершенствование правовой базы в сфере переводов денежных средств и функционирования платежных систем, а также реализацию иных мер, способствующих поддержанию высокого уровня стабильности НПС, что обеспечивает текущие и перспективные потребности экономики Российской Федерации.

C принятием законов о НПС создана необходимая правовая основа для интенсивного развития НПС, что не исключает дальнейшего совершенствования нормативного и правового регулирования в данной сфере.

Одной из базовых мер по обеспечению стабильности в НПС является осуществление Банком России надзора в НПС на постоянной и комплексной основе в соответствии с полномочиями, предоставляемыми законодательством о НПС.

Вторым направлением деятельности Банка России является повышение эффективности и конкурентоспособности НПС, в рамках которого предполагается:

• наблюдение в НПС;

• разработка и внедрение национальных стандартов финансовых операций, разработанных согласно методологии стандарта ISO 20022, что должно обеспечить унификацию процедур и технологий осуществления кредитными организациями переводов денежных средств в российских рублях и иностранной валюте;

• содействие согласованному и скоординированному развитию системно значимых платежных систем и систем расчета по ценным бумагам и другим финансовым активам;

• взаимодействие с системой «Непрерывного взаимосвязанного расчета» (CLS, Continuous Linked Settlement), осуществляющей глобальные расчеты по валютным сделкам, на предмет возможного включения рубля в число расчетных валют данной системы;

• стимулирование процессов централизации клиринговых и расчетных инфраструктур розничных платежных систем.

Третье направление деятельности Банка России заключается в развитии платежной системы Банка России, которая является системно значимой платежной системой для финансовой системы Российской Федерации.

В ближайшей перспективе ее развитие будет осуществляться согласно «Концепции развития платежной системы Банка России на период до 2015 года», которая была одобрена решением Совета директоров Банка России от 16.07.2010.