Ценообразование на сырую нефть

    И, наконец, был, есть и будет такой  фактор, как погода. Цена на нефть  в начале следующего года в значительной степени будет зависеть от того, мягкой или суровой выдастся зима.

    Это факторы, которые относятся к  спросу. Что касается предложения, влияние  на рынок может оказать ОПЕК, хотя ее значимость в последние годы существенно  снизилась. Немаловажна также позиция  тех стран, которые не входят в  организацию стран-нефтеэкспортеров, в том числе России и государств Каспийского региона.

    Важно помнить, что, несмотря на то, что мы привыкли говорить о ценах на нефть  и о спросе на нефть, потребителям нужны продукты переработки, и недостаток перерабатывающих мощностей в мире также оказывает значительное влияние  на цены. Эту проблему хорошо осознал ОПЕК, страны-участницы которой подключились к строительству НПЗ: организация увеличила мощности по переработке на 500 тыс. барр./сут в 2005-2008 годах. Между тем, по данным организации, в указанный период спрос на ее сырье вырос на 1,5 млн барр./сут.

    Говоря  о нефтяных котировках на международных  рынках, можно также коснуться  проблемы региональных цен на отдельных  сегментах рынка – таких как, например, Северо-Западная Европа, Средиземноморье, Азиатско-Тихоокеанский регион. Здесь  колебания котировок не в последнюю  очередь зависят от запуска новых трубопроводных маршрутов, определяющих объемы поставок сырья.

    Например, начало работы трубопровода Баку–Тбилиси–Джейхан мощностью 1 млн барр./сут, по которому легкое малосернистое сырье из Азербайджана прокачивается на побережье Средиземного моря, спровоцировало отток сырья  из Ливии и Алжира в Азию. Нефть  этих стран похожа по качеству на Азербайджанскую  легкую, и во избежание обвала цен  североафриканские страны принялись  осваивать новые рынки.

    Строительство трубопровода Восточная Сибирь–Тихий океан (ВСТО) из России в Азию также привел к изменению торговых потоков. Предложение российской среднесернистой нефти Urals в Средиземноморье и Северо-Западной Европе уменьшился, возник конкурентный рынок сбыта.

    По  прогнозам Министерства промышленности и энергетики РФ, за счет строительства  нефтепроводов ВСТО и Харьяга–Индига к 2015 году "Транснефть" обеспечит  прокачку до 308 млн т/год по сравнению  с 221 млн т/год в 2005 году. Минпромэнерго  ожидает, что поставки нефти в  Европу, включая европейские страны СНГ, снизятся до 200 млн т/год к 2015 году против 234,1 млн т/год в 2005 году. Доля российского сырья в объеме потребления европейских государств должна сократиться до 20,6% с нынешних 24,9%. Это будет способствовать росту  цен на российский сорт.

    Отдельного внимания при обзоре ситуации на мировом рынке заслуживает ОПЕК. В свое время решения ОПЕК о снижении или увеличении объемов добычи приводили к значительным изменениям цен на нефть, но теперь влияние организации на рынок стало снижаться. Поведение нефтяных котировок во второй половине 2006 года говорит о том, что рынок почти перестал считаться с решениями организации. Что касается официальной квоты, ОПЕК даже перестала ее пересматривать. Участники организации сами признают, что это понятие перестало быть актуальным. Точно так же, как понятие «ценовой диапазон», в зависимости от которого организация ранее пересматривала объемы добычи.

    В последние годы важной частью ценообразования  на мировом рынке нефти стала политическая составляющая. Прежде всего, это относится к нестабильной политической ситуации на Ближнем Востоке. Скачки цен на нефть были зафиксированы после начала военной операции США против Ирака, во время войны Израиля с Ливаном, в связи с ситуацией вокруг иранской ядерной программы и гражданских войн на Ближнем Востоке. В ближайшие годы не стоит ожидать стабилизации ситуации, поскольку нерешенной остается проблема взаимоотношений Израиля и окружающих его арабских государств, американцы никак не могут нормализовать обстановку в Ираке, а Иран все активнее заявляет о своих амбициях на статус региональной державы и претензиях на лидерство во всем арабском мире.

    Если  пристально посмотреть на сегодняшнюю  ситуацию, то становится очевидно, что  страны ОПЕК добывают нефть на пределе  своих возможностей. То же относится  и к России. Однако увеличение поставок нефти этими странами не выправляет ситуацию, так как они поставляют на рынок нефть среднего или низкого  качества, а рынок нуждается в "легкой" нефти, чтобы удовлетворить  растущий спрос на качественный бензин. Западные страны просят ОПЕК добывать больше, но картель говорит, что корень проблемы не в недостатке нефти на рынке, а в недостатке перерабатывающих мощностей.

    Прирост мощностей переработки отстает  в разы от прироста добычи и спроса. НПЗ, пытаясь удовлетворить спрос  на высококачественный бензин и авиационное  топливо, конкурируют друг с другом за поставки высококачественной нефти, чем поднимают на нее цены. Если бы перерабатывающих мощностей было больше, то многие компании могли бы позволить себе покупать менее качественную нефть, чем несколько охладили бы весь рынок.

    Ряд аналитиков называет все это спекуляциями, указывая, что за минувшие годы на рынок  нефти пришли играющие на повышение  инвестиционные банки и фонды, для которых нефть - товар, подобный облигациям или акциям.

    И последнее: цена за баррель в 60-70 долларов кажется непомерно высокой. И действительно, в абсолютных цифрах это в два раза выше, чем в 2001 году. Однако в относительных числах, то есть с учетом инфляции, нефть стоит сегодня гораздо дешевле, чем в 1970-х или в начале 1980-х годов.

    С августа 1973 года по январь 1974 года цены на нефть выросли на 8,5 доллара, что  означало рост цен на 274% за полгода.

    ЛИТЕРАТУРА

    [1] Андреасян Р.Н. Нефть и арабские страны в 1973-1983 гг. М., 1990.

    [2] Беглов А.И. Мировой рынок нефти: анализ состояния и ценовые перспективы. СПб., 2003.

    [3] Бобылев Ю.Н., Четвериков Д.Н. Факторы  развития рынка нефти. М., 2006.

    [4] Брагинский О.Б.  Нефтегазовый  комплекс мира. М., 2006

    [5] Жуков С.В. Мировой рынок нефти и газа: игроки и стратегии. М., 2008.

    [6] Конопляник А.А. Мировой рынок нефти: возврат эпохи низких цен? (последствия для России) // ИНП РАН / Открытый семинар «Экономические проблемы энергетического комплекса». Второе заседание 26 мая 1999 года. М., 2000.

    [7] Конопляник А., Куренков Ю. Динамика издержек производства, цен и рентабельности в мировой нефтяной промышленности // Мировая экономика и международные отношения. №2. 1985.

    [8] Основные тенденции и закономерности  изменения мировых цен на нефть  (2001-2015гг.) //Аналитическая записка Института энергетической стратегии. М., 2009.

    [9] Ральф Дикель, Гюрбюз Гёнюл, Тим Гульд, Михару Канаи, Конопляник А.А., Селиванова Ю. Цена энергии: международные механизмы формирования цен на нефть и газ (2007). Секретариат Энергетической Хартии, 2007г.

    [10] Фаминский И.П. Мировое хозяйство: динамика, структура производства, мировые товарные рынки. М., 2007.

    [11] Шевалье Ж.-М. Нефтяной кризис. М., 1975.

    [12] BP Statistical Review of World Energy. 2009

    [13] Sampson A. The Seven Sisters: The Great Oil Companies and the World They Created. London, 1988.

    [14] www.eia.doe.gov

    [15] www.opec.org