Ценообразование на сырую нефть

    РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

    НЕФТИ и ГАЗА имени И.М.ГУБКИНА

    ФИЛИАЛ  в г. ТАШКЕНТЕ 

    Отделение экономических дисциплин 

      Дисциплина «Экономика  нефтегазовой зарубежной  промышленности» 
 
 
 

      РЕФЕРАТ 
 

    НА  ТЕМУ: 
 

    «ценообразование  на сырую нефть» 
 
 
 
 
 

    ВыполнилА: 

    студентка 3 курса

    группы  ЭУ-08-01

    Исамухамедова

    Шахзода 
 

    Ташкент 2011 

    ЭВОЛЮЦИЯ  ЦЕНООБРАЗОВАНИЯ  НА МИРОВОМ НЕФТЯНОМ РЫНКЕ

    Исследователи эволюции ценообразования на мировом  нефтяном рынке предлагают периодизацию развития этого рынка, начиная с  зарождения международной торговли нефтью в начале века, выхода нефтяных монополий на международную арену. Исходя из доминирующего на мировом  рынке механизма ценообразования, как правило, выделяют четыре этапа  его развития, которые характеризуются  основными чертами (табл. 1) и подробно описаны в работе.

    Конкурентная  борьба на мировом нефтяном рынке  на протяжении XX века неоднократно приводила  к возникновению картелей. Картель  – это группа фирм, действующих  совместно и согласующих решения  по поводу объемов выпуска продукции  и цен так, как если бы они были единой монополией. Первые десятилетия  формирования мирового рынка нефти  характеризуются картельным принципом  ценообразования, однако, на разных этапах это были разные картели с разным составом участников.

    Коммерческая  добыча нефти началась в середине XIX века, когда практически одновременно в разных концах света начали развиваться  два нефтеносных района в Азербайджане и США. Первая добыча нефти промышленным способом была осуществлена в 1847г. вблизи Баку на Апшероне. В 1859г. начинается нефтяной бум в штате Пенсильвания, который  становится до конца века основным нефтеносным районом США. В 1901г. центр  нефтедобычи перемещается в Техас, где в районе гор Аппалачи обнаруживается обширное месторождение нефти [9]. 

    В начале XX в. мировая добыча нефти, где  доминировали США и Венесуэла, составляла уже 20 млн. тонн в год, за последующие  двадцать лет она выросла более  чем в пять раз [7]. К крупным  нефтедобывающим государствам присоединяются также Россия, Румыния, Индонезия, Мексика, Тринидад и Иран.

    Цены  на нефть сильно взлетали и падали почти каждый раз, как на одном  месторождении прекращалась добыча, и открывалось другое (рис.1). Данная ситуация была связана с отсутствием  сформированного рынка. Высокая  волатильность цен привела к  появлению в Пенсильвании в 1860г. первых нефтяных фьючерсных контрактов, которые применялись в виде разрешений на эксплуатацию нефтепровода.

    Эра крупных нефтяных компаний начиналась в 1870г., когда Джон Д. Рокфеллер создал Standard Oil в Кливленде и начал  процесс поглощения конкурентов  или выдавливания их из бизнеса. США, придерживающиеся на тот момент принципов  рыночной экономики, объявили монополиям войну в рамках процесса по антитрестовскому закону Шермана 1890г. Несмотря на то что  в 1911г. Standard Oil был принудительно  разделен на более мелкие компании, в результате чего были созданы Exxon, Mobil и Chevron, процесс консолидации зарождающегося мирового рынка нефти продолжался [14]. 

    Таблица 1. Эволюция ценообразования на мировом  нефтяном рынке

      *Составлено на основе: Конопляник А.А. Мировой рынок нефти: возврат эпохи низких цен? (последствия для России).

      В другой части света конкурентом  Standard Oil были голландская компания  Shell Transport and Trading и британская Royal Dutch, которые в 1907г. образовали Royal Dutch Shell Group. Перед Первой Мировой войной Уинстон Черчилль увидел необходимость в производстве топлива для нужд британского флота и создал англо-персидскую компанию (British-Persian – “BP”).

    В 1920-х гг. после Первой Мировой  войны цены на нефть резко упали, что снизило прибыли крупнейших нефтяных компаний и способствовало упорядочению существующей на тот момент расстановке сил. В 1928г. был создан Международный Нефтяной картель (МНК), семь ведущих нефтяных компаний мира (Standard Oil of New Jersey - будущая Exxon, Standard Oil of New York – Mobil, Standard Oil of California – Chevron, Texas Oil, Gulf – поглощена Chevron, British-Persian Oil Co. – будущая British Petroleum, англоголландский концерн Royal Dutch Shell) сформировали негласное монополистическое объединение, известное под названием «Большая семерка» или «Семь сестер». Некоторые исследователи полагают, что Международный нефтяной картель состоял из восьми компаний, включая французскую компанию Компани Франсэз дю Петроль [14]. Этот картель монополизировал разведку и добычу нефти в ведущих нефтяных регионах мира, а также контролировал транспортировку, переработку, хранение и сбыт нефти и нефтепродуктов. США, Великобритания и Франция заключили так называемое соглашение о «красной черте», которое определило территории, где не допускались операции нефтяных компаний других стран. Цены на нефть также устанавливались преимущественно этими компаниями, поскольку на долю свободного рынка независимых производителей приходилось всего около 5-10%. На этом этапе крупные компании активно использовали трансфертное ценообразование для минимизации налоговых отчислений. Кроме того, устанавливались справочные цены для определения налоговых отчислений в странах, где компании действовали в рамках концессий. 

    До 1947г. цена нефти  CIF  в любом  месте земного шара определялась на основе цены  FOB  в Мексиканском заливе плюс стоимость доставки, которая  включала фрахт танкера, залив-слив нефти, страховку, таможенную очистку и т. д. При этом не имело никакого значения, где фактически добывалась нефть [6].

    После Второй Мировой войны, в 1947г., порядок  изменился. Это было вызвано увеличением  роли стран Персидского залива в  мировой нефтедобыче, а также  необходимостью восстановления экономики стран Западной Европы после второй мировой войны. Эти действия были согласованы с реализацией американской программы восстановления Европы «План Маршалла», принятой в 1947г. Европа в то время испытывала сильнейший энергетический кризис. Основное место в ее энергобалансе занимал уголь и на рынке наблюдался существенный дефицит этого энергоресурса. Проблему можно было частично решить путем увеличения доли нефти в энергобалансе европейских стран. В итоге нефть стала крупнейшей расходной статьей в бюджетах европейских стран и примерно половина ее поставлялась американскими компаниями.

    Согласно  новым правилам, цена на нефть рассчитывалась, как если бы она доставлялась уже  из двух точек – Мексиканского  или Персидского заливов. При  этом цена FOB по-прежнему определялась в Мексиканском заливе, различались  лишь затраты на поставку. Новая  система привела к появлению  мест, где обе цены совпадали, так  называемая «нейтральная точка». Первоначально  такая точка находилась в Средиземном  море.

    Все страны, расположенные к востоку  от «нейтральной точки», снабжались из района Ближнего Востока, расположенные  к западу от нее – из района Мексиканского  залива и Венесуэлы. Затем, по мере снижения цен FOB в Персидском заливе, «нейтральная точка» сместилась на Восточное побережье  США, а в 1949г. единой базой для  расчета цен на нефть стал Нью-Йорк. 

    В течение десятилетий политика картеля  состояла в снижении цен на мировом  рынке. Эта стратегия снижала  норму прибыли, но зато колоссально  расширяла рынок сбыта и давала громадный прирост массы прибыли. Анализируя ценовую динамику на международном рынке нефти с начала XX в. по 1973г. (рис. 1), можно отметить замедляющееся снижение цен в их реальном исчислении с заметным уменьшением амплитуды их колебаний.

    Рисунок 1. Динамика цен на нефть

    * Источник: BP Statistical Review of World Energy, 2010 

    Нефтедобывающая промышленность в плане спроса имела  исключительно благоприятные условия  для своего развития. Если в 1900г. в  мире было добыто 20 млн. тонн нефти, то в 1960г. – 1 млрд. тонн, в 1969г. этот результат  был перекрыт вдвое, а в 1977г. –  втрое [13]. Тем не менее, цены на нефть  до 1974г. не реагировали на это, поскольку  нефтяной картель продолжал свою политику. Развитие нефтедобычи сопровождалось непрерывным научно-техническим  прогрессом, изобретение новых методов  бурения скважин удешевило поиск, разведку и добычу нефти. 

    В 1960 году на международной конференции  в Багдаде была создана Организация  стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Первоначально  в организацию вошли пять стран: Иран, Ирак, Кувейт, Саудовская Аравия и Венесуэла. В период с 1960 по 1975 гг. было принято еще 8 стран: Катар, Индонезия, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Алжир, Нигерия, Эквадор и Габон. В декабре 1992г. Эквадор вышел из состава ОПЕК, а в январе 1995г. из нее был исключен Габон. 

    Задачей ОПЕК являлось представление единой позиции стран-производителей нефти  в целях ограничения влияния  крупнейших нефтяных компаний на рынок. Однако реально ОПЕК в период с 1960 по 1973гг. расстановку сил на нефтяном рынке изменить не могла. Ситуация изменилась в первой половине 1970-х гг., когда  западный мир столкнулся с усилением  инфляционного давления и нехваткой  сырьевых ресурсов. Особенно остро  ощущался недостаток нефти: США, еще  в 1950г. бывшие самодостаточными, теперь были вынуждены импортировать около 35% нефти. В это же время ОПЕК начала жестче отстаивать позиции в отношении  принципов разделения прибыли на нефтяном рынке. 

    Быстрое укрепление лидирующей роли ОПЕК в  мировом экспорте нефти создало  предпосылки для пересмотра действовавших  концессионных соглашений арабских стран с нефтяными компаниями относительно справочных цен и распределения  прибыли. Кроме того, важным фактором стал отказ от фиксированного курса  доллара США и последующее  ослабление американской валюты. В  октябре 1971г. ОПЕК начал процесс  национализации активов МНК, который  фактически завершился к концу 1973г. С переходом к странам ОПЕК контроля над ресурсами и добычей  у них появилась возможность  определять цены на нефть. Компании МНК  потеряли возможность влиять на конъюнктуру  рынка со стороны предложения, однако сохранили контроль над транспортировкой, переработкой и сбытом.

    На  совещании в Тегеране в 1973г. страны ОПЕК приняли решение поднять  цену с трех долларов до 11,65 долл. за баррель. В начале 70-х годов страны ОПЕК превратились в основного игрока на мировом нефтяном рынке [1].

    Именно  с этого момента в развитии мирового рынка нефти начался этап высокой волатильности цен (рис. 1). В 1979г. по аналогичной схеме произошло второе повышение цен, когда иранская революция привела к панике на мировом рынке нефти и более чем двукратному росту цен, с 12 до 30 долл. за баррель [11]. Нефтяной кризис способствовал распространению спотовых сделок. Цены-спот превысили официальные продажные цены, и объемы предложений по долгосрочным контрактам переместились на спот-рынки. Западные страны приняли курс на увеличение собственной добычи нефти и на диверсификацию источников поставок нефти, чтобы ослабить зависимость от ОПЕК. Развитые страны Запада контролировали транспортировку и переработку нефти, а страны ОПЕК – большую часть месторождений.

    Страны  ОПЕК влияли на ценообразование путем  контролирования предложения не нефть. Так, нефтяное эмбарго в 1973г. и иранская революция 1979г. привели к дефициту нефти, а увеличение добычи нефти Саудовской Аравией в 1986г. – к избыточному предложению. Соответственно, резко возросла волатильность цен на нефть: они вырастали с 4 до 10 долл. за баррель в 1973г., с 16 до 40 долл. в 1979-1980гг. и падали с 30 до 13 долл. в 1985-1986гг. Скачки цен привели к сокращению ежегодных темпов роста спроса с 7% до 1973г. до 1% после 1973г. Цены начали устанавливаться на базе краткосрочных и спот-контрактов [1].

    Страны-экспортеры не члены ОПЕК устанавливали более  низкие, чем страны ОПЕК цены. Ценообразование велось по принципу «нэт-бэк», уровень цен на сырье определялся «обратным счетом» по технологической цепочке от уровня цены продажи конечного продукта. Справочные цены ОПЕК сохранялись, но, с точки зрения объемов, все большее значение начинали приобретать рыночные цены, цены разовых сделок.