Банкротство в условиях рыночного хозяйства

    По  данным Высшего Арбитражного Суда РФ, во втором полугодии 2008 г. по экономическим  спорам, вытекающим из гражданских  правоотношений, поступило почти в 1,5 раза больше заявлений, чем в первом полугодии, а заявлений по спорам, возникающим из административных правоотношений, поступило почти в 2 раза больше, чем в первой половине 2008 г. На рассмотрение в арбитражные суды РФ в течение 2008 г. поступило 543 тыс. исков по делам гражданских правоотношений, что на 25% больше, чем в 2007 г. Уже в конце 2008 – начале 2009 гг. в судах возросло число гражданских исков по взысканию задолженности, которые, в случае неоплаты исполнительных листов часто трансформируются в дела о банкротстве должников[13, с.101].

    В 2008 г. продолжилась тенденция предыдущих лет (2006–2007 гг.), связанная со значительным снижением общего числа поступивших заявлений о банкротстве. Это было вызвано значительным сокращением банкротств «отсутствующих должников» при росте числа «содержательных должников». Общее число поданных в 2008 г. заявлений о банкротстве превысило 34,3 тыс., что почти на четверть (22,3%) меньше уровня 2007 г., при этом около 26,3 тыс. касалось «содержательных должников» (в 2007 г. этот показатель находился на уровне 24,2 тыс. заявлений). Данные за первое полугодие 2009 г. свидетельствуют об изменении тенденции 2006–2008 гг. и росте общего числа заявлений о банкротстве на 7,7% относительно первого полугодия 2008 г. (около 18,3 тыс. заявлений в I полугодии 2009 г. против примерно 17 тыс. в течение того же периода предыдущего года). При этом значительное увеличение в первом полугодии 2009 г. (более чем на 88%) в арбитражных судах исков о неисполнении или ненадлежащем исполнении обязательств, рост общего объема задолженности компаний, достигший 1 трлн руб., дают достаточные основания полагать, что рост числа заявлений о банкротстве «содержательных должников» продолжится и далее, а его «пик»,возможно, придется на 2010 г.

    Динамика  показателей количества заявлений о признании должников несостоятельными (банкротами) за период с 1998 по 2009 гг. отражена на рисунке 1. 

Рисунок 1. Количество заявлений о признании должника банкротом

    Из  рисунка, можно увидеть, что большее  количество заявлений о несостоятельности приходится на 2002 и 2006 года.

    При этом в 2008 г. почти на четверть (24,1%) относительно предыдущего года возросло число  заявлений о банкротстве, принятых к производству, а также сохранился высокий удельный вес заявлений  о банкротстве, поступивших от уполномоченных органов (67%). Имеющаяся тенденция к снижению числа банкротств, инициированных налоговыми органами (в 2006 г. – 87% всех заявлений), обусловлена как получившей более широкое распространение практикой исключения юридических лиц из реестра на основании решения регистрирующего органа, так и снижением активности государства в сфере регулирования численности юридических лиц и финансирования соответствующей деятельности налоговых органов.

    Всего в 2009 году на рассмотрение в Арбитражный  суд РТ поступило 38018 заявлений. Из числа поступивших заявлений 24606 (64,7 процента от общего количества поступивших заявлений) - исковые заявления по экономическим спорам, возникающим из гражданских правоотношений; 11522 (30,3 процента от общего количества поступивших заявлений) – заявления по спорам, возникающим из административных правоотношений; 1271 (3,3 процента от поступивших) – заявления о признании должников банкротами.

    В первую очередь увеличение количества поступивших заявлений произошло  за счет споров, возникающих из гражданских правоотношений (на 77,4 процента больше в сравнении с 2008 годом), а именно за счет договоров поставки (4928), энергоснабжения (334), аренды (1942), подряда (1916), транспортных споров (353), займа и кредита (369). Более чем в 5 раз увеличилось количество споров по страхованию (было 492, стало 2557). На 465 увеличилось количество поступивших заявлений о признании предприятий и граждан банкротами [9, с.107].

    «Мы не можем констатировать, что в  связи с кризисом произошло обвальное увеличение количества дел о банкротстве. Такого нет. Уровень рассмотренных дел остался примерно на уровне 2007-2008 годов. Но все равно эта доля дел довольно таки большая. В рамках дел о банкротстве рассмотрено около 7 тыс. требований и более 1 тыс. дел завершено производством», - сообщил Наиль Латыпов, первый заместитель председателя Арбитражного суда РТ.

    Среди громких историй за последнее  время стоит отметить подачу иска о банкротстве принадлежащей  Олегу Дерипаске строительной компании "Главмосстрой". Основные причины - чрезмерная долговая нагрузка и неплатежи подрядчикам. Из-за недостатка ликвидности вследствие непродуманной финансовой политики среди банкротов оказалась сеть турагентств "Куда.ру". Не справился с большой задолженностью перед бюджетом и поставщиками торговый дом "Триал" (оптовое подразделение "Бананы мамы"). Здесь также сказалось очевидное желание собственников пожертвовать оптовым подразделением для спасения розничной сети. За значительные долги (в основном, перед МТС) была вынуждена объявить о собственном банкротстве и сеть салонов мобильной связи "Беталинк"[11, с.14].

    Похоже, пессимистичные прогнозы аналитиков о  том, что 2009-й станет годом массовых банкротств, сбылись сполна. Количество сообщений в прессе о банкротствах компаний с многолетней историей еженедельно растет, как снежный ком. Основные причины прекращения деятельности - огромные долги и дефицит оборотных средств.  

    2.2 Краткая характеристика предприятия банкрота ОАО Беталинк 

    Компания  «Беталинк» предоставляла свои услуги мобильной связи на рынке долгих 12 лет, начиная с 1996 года, владелец-Владимир Анненков. Суть компании – была всегда в курсе и изо дня в день предоставлять своим покупателям как можно больше новых моделей современной техники. Именно по этому «Бета линк» называли «сетью мобильных новинок». В магазинах Беталинк всегда можно было найти модные технологические новинки  и   аксессуары  для  них.

    «Беталинк»  входила в пятерку лидеров  российских дистрибьюторов мобильной связи. 
 В 165 городах России располагала более чем 750 салонов – и это только по данным за 2007 год. По данным за 2008 год, только в Москве салонов Беталинк насчитывал около 360. Поэтому «Беталинк» - считался одним из крупнейших компаний в нашей стране, по розничной продаже. Торговые точки «Беталинк» специализировались на продаже мобильных телефонов, аудио техники, аксессуаров, цифрового фото и других продуктов сотовой связи и коммуникаций.

    К основным партнёрам компании «Беталинк» относятся «Sony Ericsson», «Samsung», «Fly», «Nokia», «Motorola», «Philips». В сети магазинов Бета – линк есть возможность пополнить счёт без комиссии. Платежи принимались от 10 рублей и выше. В 2007 году компания «Бета Линк» за отличный сервис и качественные услуги сумела удостоиться права на место дистрибьютора финской компании «Nokia». Поэтому в этот год в данных салонах было много новых и модных моделей от ведущего производителя «Nokia».

    На  пике своего развития, в 2004 году, доля "Беталинка" на рынке сотового ритейла достигала 10%. Оборот компании по итогам 2005 года составил $470 , 2006 составил $ 690 , в 2007- 8,9 млрд руб.  и в 2008 – 9,7 млрд руб.

    Слухи о скором банкротстве "Беталинка" появились еще осенью 2008 года. В конце февраля 2009 стало известно, что в Санкт-Петербурге и других городах сотрудников сети стали увольнять с работы без компенсаций. Причина проста - денег у «Беталинка» нет, зарплаты некоторым работникам не платились три месяца.

    Сеть  салонов сотовой связи «Беталинк» подала иск о признании себя банкротом 6 марта 2009 года. Об этом сообщает РИА «Новости» со ссылкой на материалы арбитражного суда Москвы. Никаких подробностей не сообщается. Представители «Беталинка» оказались недоступны для комментариев[17].

    Но  основной причиной обращения в арбитражный суд Москвы о несостоятельности компании, стала задолженность "Беталинка" перед "Вобис Компьютер" по оплате уже поставленного товара. Дистрибьютор поставлял "Беталинку коммуникаторы НТС и MIO, а также GPS-навигаторы. Итоговая задолженность по оплате поставок составила 2 миллиона 650 тысяч рублей. Помимо всей суммы долга суд постановил выплатить истцу пени за просрочку и судебные издержки.

    Среди поданных к "Беталинку" исков нет  ни одного от банков. По данным неофициальных  источников, "Беталинк" должен около $80 млн Сбербанку и "ВТБ Северо-запад". Еще около $9 млн "Беталинк" был должен Альфа-Банку. О том, погашен ли он, мнения источников расходятся.

    В общем, задолженность компании составляет около $160 млн, из которых $80 млн — перед банками, еще $80 млн — перед поставщиками. Ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин оценивает текущий долг "Беталинка" в $190 млн.

    У компании были большие долги, в частности, крупные претензии к ней имел бывший партнер – МТС.  «Беталинк», как и другие сотовые ритейлеры, сильно пострадал в результате финансового  кризиса. Еще в четвертом квартале 2008 года продажи сотовых телефонов и услуг резко сократились, а в 2009 году, по прогнозам аналитиков, объем продаж сотовых телефонов в России должен был упасть на 25% (оценка Mobile Research Group). Столь существенное падение спроса, а также закредитованность крупнейших игроков рынка привела к тому, что осенью 2008 года начался полноценный передел рынка мобильного ритейла. "Беталинк» решил свою судьбу одним из первых. Еще осенью 2008 года компания подписала партнерское соглашение с МТС, по которому салоны «Беталинка» на три года становились монобрендовыми, то есть в них должны были продаваться только продукты и услуги МТС. Однако в феврале 2009 года ситуация изменилась – МТС за счет приобретения сети салонов связи «Эльдорадо» и «Телефон. Ру» и получения контроля над салонами «Точка» довела свою сеть до 2000 салонов и отказалась от партнерства с «Беталинком». Более того, оператор подал в суд на «Беталинк», желая взыскать с него одолженные 840 млн рублей. Вообще, по официально неподтвержденным сообщениям, в московский арбитраж подано около 50 исков к компании на сумму около 918 млн рублей. В МТС спокойно отнеслись к действиям «Беталинка». «В законе прописана процедура, описывающая порядок взыскания средств при банкротстве», – сказала корреспонденту «Газеты. Ru» PR-директор МТС Елена Кохановская. И напомнила, что МТС – первая крупная компания, подавшая исковое заявление о взыскании средств с «Беталинка». «Беталинку» не повезло и с другим потенциальным покупателем – ходатайство о покупке сети в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) подавала и «Евросеть», однако в феврале 2009 года регулятор разрешения на покупку не дал.

    Процедура конкурсного управляющего означает распродажу имущества компании и  ее ликвидацию, за счет чего и будут  погашены долги компании. В реестр кредиторов компании 44 требования – в общей сложности на 5,37 млрд рублей. Дебиторская задолженность сети составила 775,9 млн рублей. Контроль над имуществом «Бета Линка» фактически перешел к кредиторам, основным из которых является ООО "БЛТ" (Бета Линк Трейдинг), следовательно, именно ему принадлежит и право решающего голоса в отношении имущества.

    «К  банкротству "Бета Линк" привела  неправильная работа топ-менеджеров и  дилерский кризис», - отмечает гендиректор  аналитического агентства TelecomDaily Денис Кусков.

    Эксперты  сомневаются, что кредиторам сети удастся  что-либо получить в процессе банкротства: большинство салонов "Беталинка" уже закрыто. Согласно закону о банкротстве, первоочередными для удовлетворения считаются обязательства, возникшие  из-за причинения вреда жизни и здоровью, во второй очереди - оплата труда по авторским и трудовым договорам, в третьей - налоги и обязательные платежи в бюджет, а в четвертой - все остальные требования. Среди последних преимущество имеют те, которые обеспечены залогом имущества, за счет него они и будут погашаться. Требования, обеспеченные поручительством, такого приоритета не имеют, но здесь у кредиторов есть возможность взыскать долг с поручителя.

    Решение «Беталинка» было ожидаемым. «Было  очевидно, что они подадут на банкротство. Компания в дальнейшем если и будет реорганизована, то сейчас сложно предположить, как», – говорит ведущий аналитик iKS-Consulting Максим Савватин. «Банкротство «Беталинка» должно официально состояться. Видимо, она просто пропадёт, никто её выкупать не будет», – считает ведущий аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин. И хотя название «Беталинк» известно покупателям, скорее всего, игроки рынка не будут возиться с этим брендом, и «Беталинк» просто исчезнет, как исчез в соё время, например, «Техмаркет». Своим крахом «Беталинк» закроет перечень разорившихся российских мобильных ритейлеров. Это, видимо, последняя из подобных закрывшихся сетей, так как крупных независимых сетей уже не осталось[18].

    Невозможность отдать долги вынудила компанию подать документы о признании ее несостоятельной. У компании был большой долг, что при традиционно низкой рентабельности бизнеса сотового ритейла (2,5%) и снижении покупательского спроса заставило ее искать инвестора. Но ни найти его, ни рефинансировать долг компании не удалось. Таким образом, «Беталинк» стал первым сотовым ритейлером, который с начала финансового кризиса попросил признать себя банкротом.  

    2.3 Обеспечивающие звенья функционирования экономического механизма предотвращения банкротства 

    Разработка эффективного механизма предотвращения банкротства предприятий невозможна без выявления четкой взаимосвязи и взаимозависимости типа финансового состояния, глубины кризиса и стадии банкротства предприятия.