Банковские операции, их сущность и виды

расрочку. По ипотекам заемщик обязан погасить сумму взятой  ссуды  вместе  с

процентами в  форме  ежемесячно   вносимых  платежей.  Например,  ипотека  со

сроком  погашения  15  лет  предполагает   осуществление   180   ежемесячных

платежей. Ежемесячные  платежи могут быть постоянными,  а  могут  возрастать,

что  дает  возможность  скорректировать  их  размеры  на  известный  уровень

инфляции. 
 

                  ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО  БАНКА. 

      Под лизингом обычно понимают  долгосрочную аренду машин и   оборудования

или  договор  аренды  машин  и  оборудования,  купленных  арендодателем  для

арендатора с  целью их производственного использования, при сохранении  права

собственности на них за арендодателем на весь  срок  договора.  Кроме  того,

лизинг можно  рассматривать как специфическую  форму  финансирования  вложений

в  основные  фонды  при   посредничестве   специализированной   (лизинговой)

компании, которая  приобретает для третьего лица имущество  и  отдает  ему  в

аренду на долгосрочный  период.  По  истечении  срока  лизингового  договора

лизингополучатель может приобрести  объект  сделки  по  согласованной  цене,

продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу.

      С  экономической  точки   зрения  лизинг  имеет  сходство  с  кредитом,

предоставленным на  покупку  оборудования.  Ври  кредите  в  основные  фонды

заемщик вносит в  установленные сроки платежи  в  погашение  долга;  при  этом

банк  для  обеспечения   возврата   кредита   сохраняет   за   собой   право

собственности на кредитуемый объект до полного погашения  ссуды. При  лизинге

арендатор  становится  владельцем  взятого  в  аренду  имущества  только  по

истечении  срока  договора  и  выплаты  им  полной  стоимости  арендованного

имущества. Однако такое сходство характерно лишь  для  финансового  лизинга.

Для другого вида лизинга - оперативного -  наблюдается  большее  сходство  с

классической арендой  оборудования.

      Наибольшее распространение в  международной практике получили  следующие

формы лизинговых операций.

      Лизинг "стандарт" - поставщик  продает  объект   сделки  финансирующему

обществу,  которое  через  свои  лизинговые  компании  сдает  его  в  аренду

потребителям.

      Возвратный лизинг - собственник  оборудования  продает  его   лизинговой

фирме и одновременно берет это оборудование у него в  аренду.  В  результате

такой операции продавец становится арендатором. Применяется  в  тех  случаях,

когда собственник  объекта сделки испытывает острую  потребность  в  денежных

средствах  и  с  помощью  данной  формы  лизинга  улучшает  свое  финансовое

состояние.

      Лизинг    "поставщику"    -    продавец    оборудования     становится

лизингополучателем, как и при возвратном лизинге, но арендованное  имущество

используется не им, а другими арендаторами, которых  он обязан найти и  сдать

им объект сделки  в  аренду.  Субаренда  является  обязательным  условием  в

контрактах подобного  рода.

      Компенсационный лизинг - арендные  платежи осуществляются  поставщиками

продукции, изготовленной  на  оборудовании,  являющемся  объектом  лизинговой

сделки.

      Возобновленный лизинг  -  в   лизинговом  соглашении  предусматривается

периодическая  замена  оборудования  по  требованию  арендатора   на   более

совершенную.

      Лизинг   с    привлечением    средств    предусматривает     получение

лизингодателем  долгосрочного займа у одного или   нескольких  кредиторов  на

сумму до 80% сдаваемых  в аренду активов. В США  85%  сделок  по  финансовому

лизингу относятся  к этой форме лизинга. 
 

              ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА  С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ. 

      Выпуск  акций.  Коммерческий  банк,  созданный  в  форме   акционерного

общества,  формирует  уставной  фонд  путем  выпуска  и   размещения  акций.

Акция  -   ценная  бумага,  удостоверяющая  факт  внесения   ее   владельцем

определенной  доли  в  капитал  акционерного  общества  и  дающая  право  на

получение части  прибыли общества в виде дивиденда  и на участие в  управлении

обществом.

      Банк может выпустить различные  виды акций.

      Привилегированная    акция   -    акция,    гарантирующая    владельцу

фиксированные дивиденды  независимо от прибыли  банка,  но  не  дающая  право

голоса.  Чрезмерный  выпуск  привилегированных  акций  банка,   у   которого

отсутствует  резервный  фонд  или  его  величина  не  достигает  достаточных

размеров, является делом весьма  рискованным.  С  этой  точки  зрения  более

безопасным  является  эмиссия    обыкновенных    акции.  Дивиденд   по   ним

начисляется только в  зависимости  от  величины  остатка  прибыли.  С  целью

защиты интересов  их  держателей  владельцы  обыкновенных  акций  наделяются

правом голоса в акционерном обществе.

      В зависимости от того, указывается  ли на  ценной  бумаге  наименование

его  владельца  или  нет,  банк  выпускает  именные   акции   и   акции   на

предъявителя. Продать  именные   акции  можно  лишь  при  регистрации  такой

сделки в банке - эмитенте. Акция на предъявителя может  свободно  обращаться

на рынке ценных бумаг.

      Основной  формой  оплаты  акций   является  денежная.  Но   акционерное

общество  может  принять  взнос  и  в  натуральной  форме  (в  виде  зданий,

хозяйственного  инвентаря), в виде нематериальных активов  (права  на  аренду

имущества, интеллектуальной собственности типа "ноу-хау"),  в  форме  ценных

бумаг.

      Выпуск  и  погашение  долговых  обязательств,  обращаемых  на   рынке.

Возрождение  рыночной  модели  долгосрочного  банковского  кредита   требует

активизации такой  эмиссионной операции,  как  выпуск  банковских  облигаций,

которые  дадут  банкам  возможность   сформировать   ресурсы   долгосрочного

характера.

      Облигация - ценная бумага, подтверждающая  обязательство  выпустившего

ее эмитента возместить владельцу ее номинальную стоимость  в  предусмотренный

в ней срок с  уплатой фиксированного процента. Акционерные  общества,  в  том

числе банки, вправе выпускать  облигации  на  сумму  не  более  25%  размера

уставного фонда  и только после полной оплаты всех выпущенных акций.

      Погашение облигации представляет  собой возврат долга долями,  а  также

единовременный  выкуп  его.  Если  банк  выпускает  заем,  то  погашение  его

целесообразно делать частями, с тем, чтобы  не  нарушить  платежеспособность

банка. В этом случае эмитенту следует составить график  погашения  займа  по

годам путем проведения тиражей погашения. Кроме того,  банк  может  оставить

за собой право  проводить погашение облигаций  путем их покупки на бирже.  Тот

или иной способ оказывает  большое влияние на интересы кредитора  и  заемщика.

Если курс облигаций  выше номинала, то для банка тираж  выгоднее.  Если  курс

ниже номинала, то для банка выгоднее скупить  облигаций на бирже, так  как  в

случае  тиража  разницу  в  курсе  получают  кредиторы.  Очевидно,  эмитенту

следует оставить  за  собой  право  выбора  той  или  иной  формы  погашения

облигационного  займа.

      Потребность в средствах с  более коротким сроком удовлетворяется   путем

эмиссии и размещения   депозитных сертификатов.

      Депозитный  сертификат  представляет  собой  письменное  свидетельство

кредитного  учреждения  о  депонировании  денежных  средств,  удостоверяющее

право вкладчика  на получение по истечении установленного  срока  депозита  и

процентных сумм по нему.  Коммерческих  банк  может  выдать  сертификат  под

определенный договором  процент на определенный срок  или  до  востребования.

Предприятия, граждане, желающие  приобрести   депозитный  сертификат  банка,

оплачивают его  полностью в размере  нарицательной  или  курсовой  стоимости.

Началом исчисления срока владения сертификатом  является  дата  его  продажи

покупателю. За каждые полные,  например,  12  (6  или  3)  месяцев  владения

сертификатом до востребования банк начисляет договорный процент от  величины

номинала данной ценной бумаги. Если банк выпускает  срочный  сертификат,  его

погашение  и  выплату  процентных  сумм  осуществляют  только  по  истечении

договорного срока.  Для  банка-эмитента  срочный  сертификат  удобнее,  т.к.

устраняет фактор внезапности, уменьшает риск неплатежеспособности эмитента.

      Посреднические операции банка.  На комиссионных началах банк  принимает

 участие в  первичном  размещении  ценных  бумаг,  выпущенных  его  клиентом,

например, каким-либо акционерным обществом. Участие  банка осуществляется  на

основе эмиссионного договора, где фиксируются права  и обязанности сторон.

      Банк выступает партнером не  только  во  взаимоотношениях  о  эмитентом

ценных бумаг, но и с их покупателем или  продавцом  (бывшим  инвестором).  В

этом  случае  стороны  заключают  соглашение.  В  нем  банк  берет  на  себя

обязанности выполнять  определенные услуги,  например  проводить  по  просьбе

заказчика оценку ценных бумаг, предлагаемых последним  к  продаже;  покупать

на имя заказчика  и за  его  счет  ценные  бумаги;  размещать  ценные  бумаги

заказчика и т.д.  Соглашение  предусматривает  описание  процедуры  передачи

банку поручения  заказчика на исполнение той  или  иной  операции;  здесь  же

определяются гарантии заказчика на оплату операций, которые  совершит  банк.

В соглашении определяются формы и сроки отчетности банка  перед заказчиком.

      Залоговые операции с ценными  бумагами. Коммерческий банк может  принять

от заемщика ценные  бумаги  в  качестве  залога  по  выданной  краткосрочной

ссуде. Стоимость  залога оценивается по рыночному  курсу ценных  бумаг,  а  не

по их номиналу. Чтобы снизить риск.  потерь,  банк  обычно  выдает  ссуду  в

пределах 50 -  70%  стоимости  залога.  Но  и  при  таком  подходе  банк  не