Анализ управления оборотными средствами на примере ООО "Торг-комплекс"

 

Таблица 2 Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО "Торг-комплекс".

Показатель (код строки баланса)	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	Изменен. (+, -)		На начало года	На конец года	Изменен. (+, -)
1. Запасы (210) в том числе:	50500	53670	3170	106,28	39,39	42,73	3,34
1.1 Сырье материалы и др. (211)	145	140	-5	96,55	0,11	0,11	-
1.2 Готовая продукция и товары(214)	50355	53530	3175	106,31	39,28	42,62	3,34
1.3 Расходы будущих периодов (216)	245	248	3	101,22	0,19	0,20	0,01
2. НДС по приобретенным ценностям (220)	976	789	-187	80,84	0,76	0,63	-0,13
3. Дебиторская задолженность краткосрочная (240) в том числе:	49592	50190	598	101,21	38,69	39,96	1,27
3.1 Покупатели и заказчики (241)	49592	50190	598	101,21	38,69	39,96	1,27
4. Краткосрочные финансовые вложения (250)	9516	3334	-6182	35,04	7,42	2,65	-4,77
5. Денежные средства (260)	17365	17375	10	100,06	13,55	13,83	0,29
Итого оборотных активов (290)	128194	125606	-2588	97,98	100	100	-

 

Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО "Торг-комплекс" можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 3.

 

Таблица 3 Состав активов ООО "Торг-комплекс"

Показатель (код строки баланса	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1. Внеоборотные активы (190)	43203	44339	25,21	26,09
2. Оборотные активы (290)	128194	125606	74,79	73,91
Итого активов (300)	171397	169945	100	100

 

Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец года 73,91%, что на 0,88% ниже, чем на начало года. Из таблицы видим, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 53670 тыс. руб., что на 3170 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста – 106,28%). Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 3,34% и составил 42,73%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция и товары (для ООО "Торг-комплекс" - отделочные материалы), сумма которых на отчетную дату – 53530 тыс. руб., что на 3175 тыс. руб. больше, чем на начало года. Наблюдается рост расходов будущих периодов на 3 тыс. руб. и уменьшение материалов на 5 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженности соответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%. Наблюдается значительное уменьшение на 6182 тыс. руб. краткосрочных финансовых вложений.

Сами денежные средства возросли незначительно – на 10 тыс. руб. их остаток на конец года составил 17375 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 0,29% и составил на конец года 13,83%.

Для оценки оборачиваемости оборотных активов ООО "Торг-комплекс" используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок оборота дебиторской задолженности в днях, оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

 

Ко = Т/Со,

 

где Т – выручка от продаж, т.е. стр. 010 ф. №2;

Со – средняя величина оборотных активов за период, т.е. 0,5*(стр. 290 н.г. +290 к.г.).

Результат расчета представлен таблице 5, коэффициент характеризует отдачу товара на каждый рубль оборотных активов ООО "Торг-комплекс". Из данных таблицы видим, что оборачиваемость оборотных активов увеличилась.

На начало года коэффициент составлял 1,545, а на конец 1,703. На каждый рубль оборотных средств предприятие получает 1,545 на начало года и 1,703 на конец года товара.

Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара:Со/Т. Данный коэффициент также представлен в таблице 5. Значение С по данным баланса ООО "Торг-комплекс" можно разложить при более детальном анализе на такие показатели:

 

С = Сз + Сд.з. + Сд.,

 

где Сз – запасы, Сд.з. – дебиторская задолженность, Сд – денежные средства (к которым присоединены краткосрочные финансовые вложения).

Следующим коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств в днях. По результатам таблицы 5 видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению с началом года.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле:

 

К сдз = Т/С дз

 

Где Сдз.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

К сдз(н.г) = 99017/49592 = 1,997; К сдз(к.г.) = 106969/50190 = 2,131

По полученным результатам виден рост оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное погашение покупателями задолженности перед организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях.

 

Расчет проводится согласно формуле:

 

Осдз = Сдз*Т/Д

 

Рассчитаем коэффициенты на начало и конец отчетного года и получаем следующие результаты:

Осдз(н.г.) = 49592*360/99017 = 180,30; Осдз(к.г.) = 50190*360/106969 = 168,9

Для определения срока оборота денежных средств рассчитываем средний срок оборота денежных средств. Расчет производится по формуле:

 

Осд = Сд*Т/Д

 

Рассчитаем показатели на начало и конец отчетного периода:

Осд(н.г.) = 17365*360/99017 = 63,1; Осд(к.г.) = 17375*360/106969 = 58,5

Рассчитаем оборачиваемость денежных средств по следующей формуле:

 

Ксд = Т/Сд

 

В результате проведенного расчета получаем следующие данные:

 

Ксд(н.г.) = 99017/17365 = 5,7; Ксд(к.г.) = 106969/17375 = 6,2

 

На основании расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о росте оборачиваемости и снижении срока оборота денежных средств свидетельствующих о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.

 

Таблица 4 Расчет оценки эффективности использования оборотных активов

Показатели	Обозначения	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение (+,-)	Темп роста (%)	Темп прироста (%)
Выручка от реализации товаров, тыс. руб.	Т – стр. 010 ф. 2	99017	106969	7952	108,031	8,031
Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	С = 0,5*стр. 290	64097	62803	-1294	97,981	-2,019
Количество оборотов оборотных средств	Ое = Т/С	1,545	1,703	0,158	110,226	10,226
Коэффициент закрепления	Кз = С/Т	0,647	0,587	-0,06	90,726	-9,274
Оборачиваемость в днях	О=С*Т/Д	233,039	211,361	-21,678	90,697	-9,303

 

Вывод: в рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 1,545 до 1,703. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 21,678. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств снизился, а оборачиваемость увеличилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие эффективно управляет высоколиквидными активами.

 

2.3 Рекомендации по рациональному  использованию оборотных средств  ООО "Торг-комплекс"

 

Одна из основных проблем — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся "Расходы будущих периодов", "НДС", "Прочие дебиторы и кредиторы". Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

• хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
• оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5–10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как "Прочая дебиторская задолженность", неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
• компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построение  модели операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

• транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя — цикл запасов;
• предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, — цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.

2. Разработка  внутрифирменного положения по  нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3. Тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4. Корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать в первую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние три года, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива — увеличение или уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный период (например, рост продаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, к примеру, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализ оборотных активов.