Анализ состава и эффективности использования ресурсов предприятия

Из таблицы 1 видно, что выручка от реализации товаров ОАО «Алтай-Кокс» за 2011-2012 гг. увеличилась на 5793764 тыс. руб. или на 3,9%; за 2012-2013 гг. увеличилась еще больше – на 13595785 тыс. руб. или на 8,8%, что положительно характеризует сбытовую политику предприятия и связано с расширением рынков сбыта продукции.

Себестоимость реализованной продукции росла на всем протяжении анализируемого периода: за 2011-2012 гг. выросла на 11542626 тыс. руб. или на 11,6%, за 2012-2013 гг. выросла на 8414379 тыс. руб. или на 7,6%, что связано с ростом сбытовых затрат.

За 2011-2012 гг. отрицательным моментом в управлении затратами предприятия является превышение темпа прироста себестоимости (11,6%) над темпом прироста выручки (3,9%). В то же время, за 2012-2013 гг. отмечена положительная тенденция в управлении затратами – темп прироста выручки  (8,8%) превышает темп прироста себестоимости (7,6%).

Прибыль от продаж ОАО «Алтай-Кокс» за 2011-2012 гг. снизилась на 7684190 тыс. руб. или на 74,8%, за 2012-2013 гг. – снизилась на 803958 тыс. руб. или на 31%, что отрицательно характеризует управление доходами и затратами и связано с ростом себестоимости предприятия.

Прибыль до налогообложения за 2011-2012 гг. снизилась на 4678427 тыс. руб. или на 89,5%, что связано с о снижением прибыли от продаж. За 2012-2013 гг. прибыль увеличилась на 1488683 тыс. руб. или на 272,3%, в связи с ростом выручки и прочих доходов предприятия.

Чистая прибыль предприятия за 2011-2012 гг. снизилась на 3958135 тыс. руб. или на 96,9%,  в связи со снижением прибыли до налогообложения, за 2012-2013 гг. увеличилась на 1764269 тыс. руб. или на +1386,3% в связи с ростом прибыли до налогообложения.

Затраты на 1 руб.продукции за 2011-2012 гг. увеличились на 0,05 руб. или на 7,5%, в связи с большим ростом себестоимости по сравнению с выручкой, что отрицательно характеризует управление затратами предприятия. За 2012-2013 гг. затраты несколько снизились на 0,01 руб., по сравнению с 2012 г., в связи с превышением темпов прироста выручки над затратами.

Среднегодовая стоимость основных фондов Общества выросла на 13362058 тыс. руб. или на 32,3%, за 2012-2013 гг. – на 8234087 тыс. руб. или на 15,03%, в связи с приобретением оборудования, транспортных средств.

Фондоотдача за анализируемый период снизилась: за 2011-2012 гг. – на 0,77 руб., за 2012-2013 гг. – на 0,1 руб., в связи со снижением загрузки основных фондов, что свидетельствует о снижении эффективности использования основных фондов.

Фондовооруженность за 2011-2012 гг. выросла за 2011-2012 гг. на 11672 тыс. руб. или на 33,9%, за 2012-2013 гг. – на 1592 тыс. руб. или на 3,45%, что является положительным моментом в управлении основными фондами и свидетельствует о повышении оснащенности труда 1 работника основными средствами.

Среднесписочная численность персонала за 2011-2012 гг. сократилась на 15 чел, в связи с сокращением кадров из–за оптимизации затрат на оплату труда, за 2012-2013 гг. численность увеличилась на 133 чел., в связи с расширением производства.

Производительность труда Общества за 2011-2012 гг. выросла на 6422 тыс. руб. или на 5,2%,что свидетельствует о повышении эффективности работы сотрудников в связи с повышением оплаты труда. За 2012-2013 гг. производительность труда снизилась на 2715 тыс. руб., в связи с производственными потерями.

Рентабельность продаж снизилась за 2011-2012 гг. на 5,2%, за 2012-2013 гг. – на 0,6%, в связи со снижением прибыли от продаж, что свидетельствует о снижении доли прибыли от продаж в общем объеме продаж.

Таким образом, анализ основных экономических показателей деятельности Общества за 2011-2013 гг. показал, что на конец 2012 г. отмечено ухудшение практически всех показателей деятельности, в то же время за 2012-2013 гг. ситуация незначительно улучшилась, в связи с повышением эффективности деятельности.

Анализ технико-экономических показателей предприятия не дает полного представления о состоянии ресурсов изучаемого объекта, поэтому необходимо провести подробный анализ финансового состояния предприятия.

 

2.2 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

 

Анализ ликвидности предприятия – анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Ликвидность предприятия проявляется через ликвидность его активов и баланса в целом. Результаты анализа соотношения активов ОАО «Алтай-Кокс»  за 2012-2013 гг. отражены в таблице 2.                                                                                                                                                                                                                                           

                                                                                                              Таблица 2 –Анализ соотношения активов ОАО «Алтай-Кокс» по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения за 2012-2013 гг.

Актив по степ ликвид.	На конец 2012 г., тыс. руб.	Соотношение	Пассив по сроку погаш.	На конец 2012 г, тыс. руб.	Излишек (недостаток) плат.средств, тыс. руб. (гр.2-гр.5)	Актив на конец 2013 г., тыс. руб.	Пассивна конец 2013 г, тыс. руб.	Соотношение
1	2	3	4	5	6	7	8	9
А1	16965541	<	П1	45219961	-28254420	826541	30296518	<
А2	189827 88	<	П2	28229859	-9247071	21837 444	22918 436	<
А3	14646212	<	П3	16676532	-2030320	15708 096	42085 521	<
А4	23337379	>	П4	21041099	+2296280	72152 591	22662 697	>

 

 

Из таблицы 2 видно, что за 2012-2013 гг. ни одно из четырех неравенств, приведенных в таблице, не выполняется, что свидетельствует о негативном соотношении активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы ОАО «Алтай-Кокс» не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.

Следующим этапом анализа платежеспособности и ликвидности Общества является расчет коэффициентов ликвидности, результаты которого отражены в таблице 3.                                                                                                                                                                                                      

                                                                                                              Таблица 3 – Расчет коэффициентов ликвидности ОАО «Алтай-Кокс» за 2011-2013 гг.

Показатель	На конец 2011 г.	На конец 2012 г.	Абсол. отклонение (2012-2011 гг.)	На конец 2013 г.	Абсол. отклонение (2013-2012 гг.)
1.Коэффициент текущей (общей) ликвидности  (норма 2)	1,08	0,70	-0,38	0,87	+0,17
2.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (норма 1)	0,67	0,47	-0,20	0,57	+0,10
3.Коэффициент абсолютной  ликвидности  (норма 0,2)	0,21	0,18	-0,03	0,16	-0,02
4.Коэффициент покрытия  оборотных средств собственными  источниками формирования (норма 0,1)	0,07	-0,43	-0,50	-0,16	+0,27
5.Коэффициент восстановления(утраты) платежеспособности (норма 1)	0,31	0,25	-0,06	0,47	+0,22

 

Как видно из таблицы 3 коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011г. находится выше нормативного значения (0,2), что свидетельствует о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На конец 2012 г. значение показателя снизилось на 0,03 пункта, составив 0,18. На конец 2013г. значение показателя снизилось еще на 0,02 пункта, что рассматривается как отрицательная тенденция и ниже норматива и свидетельствует о дефиците денежных средств.

На конец 2011 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,67, что ниже нормы (1). На конец 2012 г. значение показателя снизилось на 0,20 пунктов, что можно рассматривать как отрицательную тенденцию, и составило 0,47, т.е. только 47% задолженности может быть погашено за счет наиболее ликвидных активов, а на конец 2013 г. – уже 57%, что можно рассматривать как положительную тенденцию.

Коэффициент текущей ликвидности за 2011-2012 гг. находится ниже нормативного значения (2), что свидетельствует о том, что значение коэффициента достаточно низкое и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На конец 2012 г. значение показателя снизилось на 0,38 пунктов, и составило 0,70. На конец 2013 г. значение показателя возросло на 0,17  пунктов и составило 0,87, но в то же время ниже норматива.

Так как на конец каждого из периодов коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. На конец каждого периода значение показателя установилось на уровне 0, что свидетельствует о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев, так как показатель меньше единицы. В то же время показатель имеет положительную тенденцию к росту на конец 2013 г., что свидетельствует о возможности повышения ликвидности предприятия.

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования также ниже нормы (0,10) и даже принимает отрицательные значения (на конец 2012 и 2013 гг.), что свидетельствует о дефиците собственных оборотных средств.

Динамика относительных показателей ликвидности ОАО «Алтай-Кокс» представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 – Динамика относительных показателей ликвидности

ОАО «Алтай-Кокс» за 2011-2013 гг.

 

Из рисунка 2 видно, что на конец 2012 г. финансовая устойчивость предприятия снизилась, а на конец 2013 г. – несколько улучшилась, кроме показателя абсолютной ликвидности.

По результатам проведенного анализа были выявлены следующие признаки неудовлетворительного баланса: ни один из рассмотренных показателей не соответствует норме.

Далее проведем анализ финансовой устойчивости предприятия по абсолютным и относительным показателям.

 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

 

Определим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования (приложение 5).

Из приложения 5 видно, что основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике за 2011-2012 гг. заметно снижение финансовой устойчивости предприятия, а именно: у ОАО «Алтай-Кокс» не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности в размере: на конец 2012г. -9 286 029 тыс.руб., что на  13392505 тыс. руб. больше предшествующего периода.

  На начало анализируемого  периода (2011г.) для финансирования  запасов и затрат предприятие  использует собственные, а также  долгосрочные и краткосрочные  заемные средства, а на конец  периода  (2012 г.) у предприятия  не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат.   На конец 2012 г. ситуация на предприятии оценивается как кризисно неустойчивая, причем на конец 2011 г. – как допустимо неустойчивая.

Основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике за 2012-2013 гг. заметно улучшение финансовой устойчивости предприятия. Для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На начало анализируемого периода (2012 г.) у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат, а на конец периода (2013 г.) для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства в размере 426 233 тыс. руб.

На конец 2013 г. ситуация оценивается как допустимо неустойчивая, та как из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов один улучшил свое значение.

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношения абсолютных показателей актива и пассива баланса за ряд лет (таблица 4).

Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Алтай-Кокс»  по относительным показателям за 2011-2013 гг.