Анализ реализации и повышения продаж продукции на примере СПП СК « Колос»

 

Рассматривая данные показатели финансовой устойчивости можно отметить, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен в отчетном году 1,5, что на 1,2 больше чем в 2010 году. Это говорит о том, что организация привлекает меньше собственных средств, чем заемных средств.  Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. На данном предприятии он равен в 2010 году 0,8. Это свидетельствует о том, что оборотные активы  финансируют за счет собственных средств. В отчетном году коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования понизился на 0,5 и составил 0,3, то есть ситуация на предприятии улучшилась.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Он равен в отчетном году 0,4, что удовлетворяет нормальному ограничению (U3 ≥ 0,4 – 0,6).

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая часть – за счет заемных средств. И он равен в отчетном году 0,6, что на 3,2 меньше чем в 2010 году.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2012 году равен  0,4 , что на 0,4 меньше, чем в 2010 году. Это говорит о том, что организация финансируется за счет неустойчивых источников.

Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия.

Анализ ликвидности баланса проводится в связи с необходимостью оценки платежеспособности организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства в ходе повторяющегося производственного цикла изготовления продукции.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

• А1 ≥ П1;
• А2 ≥ П2;
• А3 ≥ П3;
• А4 ≤ П4.

Рассмотрим таблицу с данными о группировке средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности .

Таблица 8 - Группировка средств по степени ликвидности и обязательств по степени срочности на начало года.

Средства	Код строки	2010 г.	2011г.	2012г.	Обязательства	Код строки	2010 г.	2011г.	2012г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	1240+1250	41	9	92	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	2155	3337	2785
2.Быстро реализуемые активы (А2)	1230	531	1003	2269	2. Краткосрочные пассивы (П2)	1510+1550	-	626	217
3.Медленно  реализуемые  активы (А3)	1210+1220+1260	9237	13985	2157	3. Долгосрочные обязательства (П3)	1400+1530	-	-	-
4.Труднореализуемые активы (А4)	1100	430	430	430	4. Постоянные пассивы (П4)	1300	8084	11464	1946
Итого (1+2+3+4)		10239	15427	4948	Итого (1+2+3+4)		10239	15427	4948
Баланс	1600	10239	15427	4948	Баланс	1700	10239	15427	4948

 

По данной таблице можно сделать вывод, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как:

• А1 ≤П1;
• А2 ≥ П2;
• А3≤ П3;
• А4≤ П4

Данные показатели не совпадают с выражением абсолютной ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи коэффициентов рассчитанных в таблице 9.

 

Таблица 9- Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия на конец 2010-2012 года.

Наименование показателя	норматив	Способ расчета	2010	2011	2012	Отклонение (+,–)
Общий показатель ликвидности L1	L1 ≥ 1	L1=(А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3)	1,4	1,3	0,6	-0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности L2	L2 ≥ 0,1-0,7	L2=А1/(П1+П2)	0,002	0,002	0,03	0,028
Коэффициент критической оценки (промежуточного покрытия) L3	L3≈1	L3= (А1+А2)/(П1+П2)	0,3	0,3	0,8	0,3
	Opt=0,7-0,8
Общий коэффициент покрытия L10	L102-2,5	L10= (А1+А2+А3)/	4,6	3,8	1,5	-2,3
		(П1+П2+ П3)-стр.1400)
Коэффициент текущей ликвидности L4	L4 ≈ 1,5-2	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)	4,6	3,8	1,5	-2,3
	min = 1.0
Коэффициент маневренности функционирующего капитала L5	L5	L5=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	0,005	0,001	1,4	1,399
Доля оборотных средств в активах L6	L6≥ 0,5	L6=(А1+А2+А3)/Б	1	1	0,9	-0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами L7	L7≥ 0,1	L4=(П4-А4)/(А1+А2+А3)	0,8	0,7	0,3	-0,4

 

Рассматривая данные показатели платежеспособности предприятия можно отметить, что общий показатель ликвидности показывает оценку изменения финансовой ситуации организации с точки зрения ликвидности. На данном предприятии он равен в отчетном году 0,6, что на 0,7  ниже, чем в 2010 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 г. равен 0,03, что на 0,028 выше 2010 г. Это говорит о том, что организация сможет погасить долги за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент критической оценки показывает ожидаемую платежеспособность одного оборота дебиторской задолженности. Она равна в 2013 г. 0,8, что на 0,3 больше чем в 2010 г., что не превышает нормальное ограничение (L3 ≈ 1).

Коэффициент текущей ликвидности устанавливает часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, которые можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. В 2010 г. он равен 4,6. В отчетном году коэффициент текущей ликвидности понизился на 2,3 и составил 1,5

Коэффициент L5 в 2012 г. равен 1,4, что на 1,399 меньше чем в 2008 г. Это показывает, что организация в отчетном году часть функционирующего капитала обездвижила в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации и равна 0,9 в отчетном году.

 Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает наличие собственных оборотных средств у организации, необходимые для финансовой устойчивости и равен в 2012 году 0,3, что на 0,4 меньше чем в 2010 г.

Таблица 10. -  Оценка типа финансового состояния предприятия на конец 2010 – 2012года

Показатели	Способ расчета (строки баланса)	2010		2011		2012		(+,-)
1	2	3		4		5		6
1. Общая величина запасов (ЗЗ)	ЗЗ=с.1210+с.1220	496		515		364		-132
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	СОС=с.1300-с.1100	7654		11034		1516		-6138
Продолжение таблицы 10
3. Функционирующий капитал (КФ)	КФ=с.1300+с.1400-С.1100	754	11034		1516		-6138
4. Расчеты с кредиторами  по товарным операциям	Р=с.15201+с.15205+ с.15202	1062	378		622		-440
5. Общая величина источников (ВИ)	ВИ=с.1300+с.1400+ с.15201+с.15205+с.15202+ с.1500-с.1100	10871	14997		15140		4269
6. Излишек или недостаток  собственных оборотных средств (Фс) (п.1-п.2)	Фс=СОС-ЗЗ	7158	10519		1152		-6006
7. Излишек или недостаток  собственных и долгосрочных заемных  источников оборотных средств (Фт) (п.3-п.1)	Фт=КФ-ЗЗ	7154	10519		1152		-6006
8. Излишек или недостаток  общей величины основных источников  оборотных средств (Фо) (п.4-п.1)	Фо=ВИ-ЗЗ	566	14482		14776		14210
9. Показатель типа финансовой ситуации {Фс, Фт. Фо}*		(1,1,1)	(1,1,1)		(1,1,1)
10. Тип финансовой ситуации		Абсолютная независимость	Абсолютная независимость		Абсолютная независимость

 

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

• абсолютная независимость (Фс≥0, Фт≥0, Фо≥0) = (1,1,1);

• нормальная зависимость (Фс<0, Фт≥0, Фо≥0) = (0,1,1);

• неустойчивое финансовое состояние (Фс<0, Фт<0, Фо≥0) = (0,0,1);

• Кризисное финансовое состояние (Фс<0, Фт<0, Фо<0) = (0,0,0).

Из выше изложенного следует, что для нашего хозяйства характерно абсолютно независимое финансовое состояние.

Таблица 11 - Рентабельность деятельности предприятия СПП СК «Колос» ,%

№	Наименование	Способ расчета (строки баланса)	2010	2011	2012	(+,-)
1	Рентабельность продаж	R1=Пр/В*100%	12,28	16,16	6,58	-5,7
2	Общая рентабельность отчетного периода	R2=Пб/В*100%	7,52	15,5	6,37	-1,15
3	Рентабельность собственного капитала	R3=Пб/с.1300*100%	26,97	29,48	106,58	79,61
4	Экономическая рентабельность	R4=Пб/с.1600*100%	21,29	21,91	41,92	20.63
5	Фондорентабельность	R5=Пб/с.1100*100%	506,98	786,05	482,33	-24,65
6	Рентабельность основной деятельности	R6=Пб/Затраты*100%	8,57	18,49	6,82	-1,75
7	Рентабельность вложенного капитала	R7=Пб/(с.1300+с.1400)*100%	26,97	29,48	106,58	79,61
8	Период окупаемости собственного капитала	R8=c.1300/Пб	3,7	3,39	0,94	-2,76