Анализ показателей рентабельности предприятия

 

     На  основании данных табл. 5,6 и 9 произведем расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности совокупного капитала ОАО «Красный Октябрь» в 2005 г. способом цепной подстановки:

     R_{2004 =} = 40,22855499%,

      ₌ = 40,18174876%,

      ₌ = 50,00151767%,

      ₌ = 42,39764203%,

      ₌ = 42,57643389%,

     ₌ = 45,59125441%.

     Общее изменение уровня рентабельности капитала составляет:

     ∆R_общ = R₂₀₀₅ - R₂₀₀₄ = 45,59125441- 40,22855499 = +5,36269942%,

     в том числе за счет:

     ∆R_уд = R_усл1 – R₂₀₀₄ = 40,18174876 - 40,22855499 = -0,04680623%,

     ∆R_ц = R_усл2 - R_усл1 = 50,00151767- 40,18174876 = +9,81976891%,

     ∆R_с = R_усл3 - R_усл2 = 42,39764203 - 50,00151767 = -7,60387564%,

     ∆R_ПФР = R_усл4 - R_усл3 = 42,57643389 - 42,39764203 = +0,17879186%,

     ∆R_Коб = R₂₀₀₅ - R_усл4 = 45,59125441- 42,57643389 = +3,01482052%.

     Таким образом, в 2005 г. рентабельность совокупного  капитала ОАО «Красный Октябрь» по сравнению с 2004 г. возросла на 3,01482052%. Этому способствовало прежде всего увеличение уровня цен в 2005 г. на 6,54 руб. за 1 кг продукции, а также ускорение оборачиваемости средств предприятия. Также положительно повлияло на рентабельность увеличение финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции. Отрицательное влияние, как и в случае с рентабельностью продукции, оказало увеличение себестоимости продукции.

     Проанализируем  то, как изменился показатель рентабельности совокупного капитала в 2006 г. по сравнению с 2005г. Рассчитаем показатели рентабельности по аналогии с 2004 и 2005 г:

      ₌ = 45,48214604%,

      ₌ = 54,74060876%,

      ₌ = 44,39894454%,

      ₌ = 44,11882191%,

      ₌ = 48,30118422%.

     Общее изменение уровня рентабельности составляет:

     ∆R_общ = R₂₀₀₆ - R₂₀₀₅ = 48,30118422- 45,59125441= +2,70992981%,

     в том числе за счет:

     ∆R_уд = R_усл1 – R₂₀₀₅ = 45,48214604 - 45,59125441= -0,10910837%,

     ∆R_ц = R_усл2 - R_усл1 = 54,74060876 - 45,48214604 = +9,25846272%,

     ∆R_с = R_усл3 - R_усл2 = 44,39894454 - 54,74060876 = -10,34166422%,

     ∆R_ПФР = R_усл4 - R_усл3 = 44,11882191 - 44,39894454= -0,28012263%,

     ∆R_Коб = R₂₀₀₆ - R_усл4 = 48,30118422 - 44,11882191 = +4,18236231%.

     Полученные  результаты показывают, что уровень  рентабельности капитала ОАО «Красный Октябрь» в 2006 г. возрос на 2,70992981% по сравнению с 2005 г. Как и в 2005 г. положительное влияние на данный показатель оказали повышение цен и ускорение оборачиваемости средств, увеличив рентабельность капитала на 13,44%. Отрицательно повлияли на рентабельность капитала в первую очередь повышение себестоимости продукции, а также небольшие сдвиги в структуре продукции и снижение показателя прочих финансовых результатов.

     Проведем  факторный анализ рентабельности совокупного  капитала ОАО «Красный Октябрь» в 2007 г.

      ₌ = 48,61300966%,

      ₌ = 55,84804284%,

      ₌ = 41,60636618%,

      ₌ = 41,20860725%,

      ₌ = 38,64122834%.

     Общее изменение уровня рентабельности составляет:

     ∆R_общ = R₂₀₀₇ - R₂₀₀₆ = 38,64122834 - 48,30118422 = -9,65995588%

     в том числе за счет:

     ∆R_уд = R_усл1 – R₂₀₀₆ = 48,61300966 - 48,30118422 = +0,31182544%,

     ∆R_ц = R_усл2 - R_усл1 = 55,84804284 - 48,61300966 = +7,23503318%,

     ∆R_с = R_усл3 - R_усл2 = 41,60636618- 55,84804284 = -14,24167666%,

     ∆R_ПФР = R_усл4 - R_усл3 = 41,20860725 - 41,60636618= -0,39775893%,

     ∆R_Коб = R₂₀₀₇ - R_усл4 = 38,64122834 - 41,20860725= -2,56737891%.

     Полученные  результаты показывают, что в 2007 г. рентабельность капитала ОАО «Красный Октябрь» значительно снизилась, на 9,65995588%. В результате повышения себестоимости продукции, а также замедления оборачиваемости средств и уменьшения финансовых результатов, не связанных с реализацией продукции, рентабельность капитала снизилась на  17,2068145%. Рост себестоимости продукции  был связан с повышением цен на продовольственные товары в 2007 году, в первую очередь на молоко, которое является одним из основных видов сырья, используемого  предприятием. Другими причинами повышения себестоимости продукции стали и колебания цен на рынке какао бобов и повышение банковских ставок по кредитам. Замедление оборачиваемости капитала на предприятии также было связано с изменением ставок кредитования, вследствие которого доля заемных средств  ОАО «Красный Октябрь» значительно уменьшилась. Положительно на рентабельность совокупного капитала ОАО «Красный Октябрь» повлияли сдвиги в структуре продаж и повышение цен на продукцию, однако этого оказалось не достаточно для того, чтобы уменьшить влияние других факторов и тем самым увеличить рентабельность капитала изучаемого предприятия.

 

     2.3. Характеристика резервов, способствующих улучшению

       показателей рентабельности ОАО «Красный Октябрь»

     В результате проведенного анализа показателей  рентабельности ОАО «Красный Октябрь» необходимо выявить резервы, которые могут обеспечить рост этих показателей в будущем.

     Факторный анализ рентабельности продукции и  рентабельности совокупного капитала ОАО «Красный Октябрь» показал, что основное влияние на эти показатели оказывают такие факторы, как цена продукции и ее себестоимость. Безусловно, эти факторы оказывают влияние и на рентабельность продаж. Поэтому именно за счет их изменения можно улучшить показатели рентабельности ОАО «Красный Октябрь», однако не стоит также забывать и о других изученных факторах.

       Целесообразно будет для повышения  спроса на производимую продукцию изменить маркетинговую стратегию ОАО «Красный Октябрь. Необходимо провести изменения в структуре производимой продукции, отказавшись от производства наименее рентабельной продукции, и  разработать новую рекламную кампанию для наиболее рентабельных видов продукции. Изменения маркетинговой стратегии предполагают изменения и в ценовой политике фирмы. ОАО «Красный Октябрь» следует найти такое соотношение цены и количества реализуемой продукции, которое бы приносило наибольшую прибыль. Целесообразным будет в данном случае установление цен на чуть более низком уровне, чем у конкурентов, т.к. в условиях сложившегося кризиса потребительский спрос падает и необдуманное повышение цен может снизить объем продаж, что может отрицательно повлиять на показатели рентабельности ОАО «Красный Октябрь». Такую ситуацию мы можем наблюдать в 2007 году, когда рентабельность продаж предприятия снизилась на 12,98%. Еще один аспект изменения ценовой политики – более гибкое установление цен на продукцию с учетом сезонных колебаний спроса. Следует разработать систему скидок на продукцию, реализуемую    во время праздников, и систему скидок для корпоративных клиентов.

     Кроме того,  ОАО «Красный Октябрь» необходимо использовать резерв улучшения показателей рентабельности за счет снижения себестоимости продукции. В условиях колебания цен на основные виды сырья (какао продукты, орехи, молочные продукты) снижение себестоимости продукции путем уменьшения материальных затрат нецелесообразно, т.к. это может привести к снижению качества производимой продукции. В данном случае ОАО «Красный Октябрь» следует использовать резервы интенсивного характера. В первую очередь нужно рассмотреть возможности усовершенствования организации труда на предприятии и процессов управления, что поможет снизить накладные расходы. Для этого следует провести работу по оптимизации численности работающих с целью создания предпосылок для рационального использования рабочей силы, большей занятости персонала и повышения производительности труда.

 

 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     В данной курсовой работе была рассмотрена  проблема анализа показателей рентабельности предприятия на примере ОАО «Красный Октябрь».

     В работе раскрыты следующие аспекты:

• основной понятийный аппарат, необходимый для проведения анализа;
• методика проведения анализа;
• характеристика деятельности ОАО «Красный Октябрь»;
• оценка показателей рентабельности ОАО «Красный Октябрь»;
• характеристика резервов, способствующих улучшению показателей рентабельности ОАО «Красный Октябрь».

     В данной курсовой работе были изучены показатели рентабельности продаж, рентабельности продукции, рентабельности совокупного капитала ОАО «Красный Октябрь» за 2004-2007 гг. Пик показателя рентабельности продаж ОАО «Красный Октябрь» пришелся на 2005 год, рентабельность продаж составила 14,54%. Причинами этому послужили повышение цен на продукцию, повышение спроса, благоприятная экономическая обстановка в стране. В 2007 году рентабельность продаж ОАО «Красный Октябрь» достигла минимума в пределах изучаемого периода и составила -0,57%. Главными факторами снижения данного показателя явились уменьшение спроса на продукцию, колебания цен ан рынке сахара и молока.

     Показатели  рентабельности продукции и рентабельности совокупного капитала ОАО «Красный Октябрь» были оценены с помощью факторного анализа. Основными факторами, влияющими на них, являются себестоимость производимой продукции, ее цена и оборачиваемость капитала. Повышение цен на продукцию положительно влияло на эти показатели, увеличение оборачиваемости капитала было позитивным фактором изменения рентабельности совокупного капитала, а увеличение себестоимости продукции оказывало отрицательное влияние на показатели рентабельности ОАО «Красный Октябрь».

       В ходе работы были также  выявлены резервы, которые ОАО «Красный Октябрь» может использовать для улучшения показателей рентабельности с учетом вышеперечисленных факторов. В первую очередь к ним относятся:

• изменение маркетинговой стратегии за счет разработки новой рекламной кампании для наиболее рентабельных видов продукции;
• изменение ценовой политики (установление цен на продукцию с учетом цен на продукцию конкурентов и сезонности спроса);
• снижение себестоимости продукции за счет уменьшения накладных расходов.