Анализ плотежеспособности предприятия

 

    Вывод: За два отчетных периода бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А1 не покрывают наиболее срочные обязательства П1. Причем за исследуемый период недостаток А1 увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А1 явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств.

    Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:

    1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

    К а.л. = (Денежные средства + Краткосрочные  вложения) / Краткосрочные обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (1)

    К а.л. 1= (21+4515) /29030=0,15 (на 01.01.2007)

    К а.л. 2 = (21+25967)/ 122273= 0,21 (на 01.01.2008)

    2) Коэффициент промежуточной ликвидности  и платежеспособности.

    К п.л. = (Денежные средства + краткосрочные  фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1 (2)

    К п.л. 1 = (21+4515+31589) /29030 = 1,24 (на 01.01.2007)

    К п.л. 2 = (21+25967+94706) / 122273 = 0,98 (на 01.01.2008)

    3) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия).

    Ктл = Оборотные активы / Краткосрочные  обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1 (3)

    К т.л. 1 = 41578/ 29030= 1,43 (на 01.01.2007)

    К т.л. 2 = 126571 / 122273= 1,03 (на 01.01.2008)

    4) Поскольку коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения, рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности.

    Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) в течении 6 мес.: 

 

    = [(0,21 + 6/12 (0,21–0,15)] / 2 = 0,12 

    Если  Квп > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность, и наоборот, если Квп< 1 – у предприятия  нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшее  время. В нашем случае ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течении ближайших шести месяцев.

    5) Общая платежеспособность = Активы  предприятия / Обязательства предприятия  (соотв. статьи разд. IV и V баланса) (6)

    Общ. плат. 1 = 51540/ (0+29030) = 1,8 (на 01.01.2007)

    Общ. плат. 2 = 138894/ (1500+122273) = 138894/123773=1,1 (на 01.01.2008)

    6) Степень платежеспособности по  текущим обязательствам = Краткосрочные  обязательства / Среднемесячная  выручка (7)

    Ст.пл. т.о 1 = 29030 / (231243:12) = 29030 / 19270= 1,5 (на 01.01.2007)

    Ст.пл. т.о 2 = 122273/ (376477:12) = 122273 / 31373= 3,9 (увеличение возможного периода погашения краткосрочных  обязательств, что рассматривается  отрицательно) (на 01.01.2008)

    7) Степень платежеспособности общая = Краткосрочные + долгосрочные обязательства / Среднемесячная выручка (8)

    Ст.пл. общ. 1 = (0+29030) / (231243:12) = 29030/ 19270 = 1,5 (на 01.01.2007)

    Ст.пл. общ. 2 = (1500+122274)/ (376477:12) = 123774 / 31373 = 3,9 (на 01.01.2008)

    8) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам = (Долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты банков) / Среднемесячная валовая выручка = (стр. 590 + стр. 610 ф. №1) / Среднемесячная выручка (9)

    К зад. по кред. и займам 1 = (0+0)/ 19270 = 0 (на 01.01.2007)

    К зад. по кред. и займам 2 = (1500+0)/ 31373 = 0,05 (на 01.01.2008)

    9) Коэффициент задолженности фискальной  системе = («Задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами» + «задолженность перед  бюджетом») / Среднемесячная выручка  (10)

    К зад. фиск. системе 1= (2324+5100) / 19270 = 0,38 (на 01.01.2007)

    К зад. фиск. системе 2= (880+3443) / 31373 = 0,13 (на 01.01.2008)

    10) Коэффициент задолженности другим  организациям = («Задолженность перед  поставщиками и подрядчиками»  + «прочие кредиторы»)/ Среднемесячная выручка (11)

    Кзад.др. орг 1 = (15016+49) / 19270 = 0,78 (на 01.01.2007)

    Кзад.др. орг 2 = (82038+15439) / 31373 = 3,1 (на 01.01.2008)

    11) Коэффициент внутреннего долга  = («задолженность перед персоналом  организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка (12)

    К вн. долга 1= (6541+0+0)/ 19270 = 0,33 (на 01.01.2007)

    К вн. долга 2= (5380+0+0) / 31373 = 0,17 (на 01.01.2008)

    Полученные  результаты занесем в сводную табл. №2.2. 

    Таблица 2.2.

    Сводная таблица относительных  показателей ликвидности  и платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант»

 

    Вывод: Как положительный факт отметим наличие рационального значения коэффициента абсолютной ликвидности, что свидетельствует о возможности предприятия погасить немедленно 21% краткосрочных обязательств. А рациональное значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о возможности предприятия расплатиться с кредиторами в срок от 2-х недель до 1 месяца.

    Между тем нерациональное значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует  о недостаточной обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации (рациональное значение 1,5 – 2).

    Снижение  значений коэффициентов промежуточной  и текущей ликвидности свидетельствует  о снижении платежеспособности предприятия  на отдаленную перспективу (от 1 месяца). Причем анализ показал, что предприятие неспособно восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

    Снижение  значения коэффициента общей платежеспособности до уровня нерационального значения, также свидетельствует о неспособности  организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

    Увеличение  значения коэффициента «степень платежеспособности по текущим обязательствам» свидетельствует об увеличении периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки, что расценивается как снижение ее платежеспособности. А поскольку срок возможного погашения обязательств превысил 3 месяца, то ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» следует отнести к классу неплатежеспособных организаций первой категории.

    Структура общей задолженности предприятия  выглядит следующим образом: набольшую  задолженность предприятие имеет  перед поставщиками и подрядчиками, а менее значительную перед фискальной системой и персоналом. Задолженность  предприятия перед банками очень мала, поскольку краткосрочных кредитов и займов оно не имеет.

    В целом можно сделать вывод, что  за анализируемый период платежеспособность предприятия снизилась. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    ГЛАВА 3. Совершенствование  управления платежеспособностью ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» 

    3.1 Меры по совершенствованию  управления платежеспособностью  предприятия 

      Анализ платежеспособности ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» выявил неплатежеспособность предприятия, неликвидность баланса, недостаток оборотных активов для поддержания текущей ликвидности предприятия, финансовую неустойчивость и высокую зависимость от заемного капитала, а также убыточность основной деятельности предприятия.

    Основными причинами такого положения предприятия стала плохая работа с дебиторской задолженностью, несвоевременная оплата услуг поставщиков и подрядчиков, недостаток производимых рентабельных видов работ, услуг.

    Для улучшения финансового положения  предприятия необходимо основные силы предприятия направить на сокращение и эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

      ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант» рекомендуется сократить дебиторскую задолженность в 2 раза на сумму 47353 тыс. руб. Тогда размер дебиторской задолженности составит 94706–47353 = 47353 тыс. руб. Вырученную сумму в размере 47353 тыс. руб. следует направить на частичное погашение просроченной кредиторской задолженности. Тогда размер кредиторской задолженности сократится и составит 107180 – 47353 = 59827 тыс. руб.

    Отметим, что инструментами сокращения дебиторской  задолженности могут быть факторинг  и (или) стимулирование оплаты заказчиков, с применением скидок с цены реализации. А в борьбе с просроченной дебиторской  задолженностью можно установить санкции  за несвоевременную оплату – штрафы и пени.

    Факторинг является эффективным средством  сокращения потерь от задержки заказчиком расчетов с поставщиками. Он позволяет  наиболее быстро восстановить ликвидность  активов ООО «Управляющая компания «Спецстройгарант».

    По  определению факторинг – это  финансирование факторинговой компанией (как правило – банком) поставщика под уступку денежного требования к заказчику. Фактически факторинговая  фирма кредитует поставщика под  залог права требования долга: сразу  после заключения соглашения (как правило, в течение 2–3 дней) банк переводит на счет поставщика от 70 до 90% от суммы долга, а остальную часть – от 10 до 30% за вычетом процентов за кредит и комиссионного вознаграждения перечисляют после инкассации задолженности. Ставка процента за кредит не отличается от обычной ставки по краткосрочным кредитам (например, 14% годовых), а размер комиссионного вознаграждения составляет от 1 до 3% от суммы долга.¹⁸