Анализ платежеспособности предприятия

 

       Вывод: За анализируемый период произошли  следующие изменения:

       - темп прироста выручки от продажи  составил 5,56 %, изменение за период 296196 тыс. руб., с 563089 до 701605, темп роста 105,56%;

       - темп прироста себестоимости  проданных товаров составил 20,96 %, изменение за период 95593 тыс. руб., с 516923 до 599107, темп роста 120,96%;

       - темп прироста себестоимости,  приходящейся на 1 рубль выручки, составил -7,61 %, изменение за период -0,07 руб., с 0,92 до 0,85, темп роста 92,39%.

        - темп прироста валовой прибыли  составил 122,02 %, изменение за период 56332 тыс. руб., с 46116 до 102498, темп роста 222,02%.

       - темп прироста валовой прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки, составил 78,19%, изменение за период 0,06 руб., с 0,08 до 0,15, темп роста 178,19%.

       - темп роста коммерческих и  управленческих расходов составил 294,56%, изменение за период 0,06 тыс.  руб., с 0,08 до 0,15, темп роста 178,19%.

       - темп роста прибыли от продаж  составил 52,12%, изменение за период 17123 тыс. руб., с 32855 до 49938 темп роста 152,12%. 

       - темп роста рентабельности продаж  составил 22,13%, изменение за период 1,29%, с 5,83% до 7,12% темп роста 122,13%. 

       - темп роста прибыли до налогообложения  составил 24,17%, изменение за период 5787 тыс. руб., с 23942 до 29729 темп роста 122,13%. 

       Таким образом, темп роста себестоимости  растет более низкими темпами, чем  темп роста выручки, что ведет  к увеличению прибыли от продаж и росту рентабельности.

       Таблица 3

       Показатели  эффективности использования экономического потенциала

 

       За  анализируемый период произошли  следующие изменения:

       - темп прироста средней стоимости активов составил -0,24%, изменение за период -4485 тыс. руб., с 1842515 до 1838030, темп роста 99,76%.

       - темп прироста средней стоимости основных средств составил -2,34%, изменение за период -15103 тыс. руб., с 644733,5 до 629630,5темп роста 97,66%.

       - темп прироста средней стоимости оборотных средств составил -0,11%, изменение за период -1295 тыс. руб., с 1126850 до 1125555 темп роста 99,89%.

       - темп прироста средней стоимости материально-производственных запасов составил 39,99%, изменение за период 196210,5 тыс. руб., с 490589  до 686799,5 темп роста 139,99%. Увеличение данного показателя носит отрицательный характер, т. к. увеличение запасов снижается средняя стоимость оборотных средств, следовательно деньги изымаются из оборота.

       - темп прироста фондоотдачи основных средств составил 8,10%, изменение за период 0,07 руб., с 0,83  до 0,89 темп роста 108,10%. Это говорит о том, что основные средства организации стали использоваться эффективнее.

       - темп прироста фондоемкости основных средств составил -7,49%, изменение за период -0,09 руб., с 1,21  до 1,12 темп роста 108,10%. Повышение фондоотдачи (и соответственно снижение фондоемкости) свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений.

       - темп прироста рентабельности основных средств составил -45,28%, изменение за период -0,02 руб., с 12,2%  до 6,8 темп роста 55,91%.

       - темп прироста рентабельности оборотных средств составил -44,09%, изменение за период -0,03 руб., с 0,07%  до 0,04% темп роста 54,72%. Снижение рентабельности предприятия является следствием уменьшения прибыли от реализации по сравнению с издержками, (т. е. рентабельности оборота), а также уменьшения отношения валовой выручки к вложенному капиталу, т. е. числа оборотов капитала.

       - темп прироста рентабельности активов составил 23,08%, изменение за период 0,03 руб., с 0,013%  до 0,016% темп роста 123,08%. Это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Является основным производственным показателем, отражает эффективность использования инвестированного капитала.

       Вывод: В 2010 году по сравнению с 2009 наблюдается снижение деловой активности, выразившееся в снижении многих показателей.

       Несмотря  на снижение темпа роста среднесписочной  численности человек на 0,33%, темп роста производительности труда  составил 105,91%.

3. Анализ показателей платежеспособности организации

3.1. Анализ ликвидности активов

     Произведем  анализ платежеспособности ООО "Лидер-НН"   по методике абсолютных показателей ликвидности. Анализ ликвидности организации представляет собой процесс, состоящий из двух последовательных этапов.

     На  первом этапе производится анализ ликвидности  баланса и заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени ликвидности и расположенных  в порядке убывания с обязательствами  по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

     На  втором этапе анализа - расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с нормативным значением соответствующего показателя. На заключительном этапе производится расчёт коэффициента текущей ликвидности (или коэффициент покрытия).

     Производим  анализ ликвидности баланса:

     По  степени превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

       А-1) Наиболее ликвидные активы — к  ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные  финансовые вложения. А-1= с.250 +С.260

       А-2) Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность и прочие активы (—) иммобилизация. А-2=с.240

       А-3) Медленно реализуемые активы — Запасы и затраты, (-) сч. 31 (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК). А-3= с.210+с.220+с.230+с.270

       А-4) Трудно реализуемые активы — статьи раздела 1 актива. А-4= с. 190

       Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

       П-1) Наиболее срочные обязательства  — к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок. П-1=с.620

       П-2) Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. П-2= С.610+С.660

       П-3) Долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы. П-3= с.590+с.630+с.640+с.650

       П-4) Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация. П-4- с.490

       Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4.

       Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое  неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

       В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

       На  основании баланса ООО «Лидер-НН»  произведем группировку статей баланса  в зависимости от степени ликвидности (таблица 4). 

Таблица 4

Группировка статей в зависимости от степени  ликвидности

 

Таблица 5

Соотношение активов и пассивов баланса предприятия  ООО «Лидер-НН» 

       

       Вывод о ликвидности баланса:

       За  весь анализируемый период баланс нельзя признать ликвидным, так как не соответствуют соотношения групп активов и пассивов условиям абсолютной ликвидности. Также анализ ликвидности баланса показал, что предприятие за 2009 год значительно улучшило свою способность погашать дебиторскую задолженность по обязательствам (судя по Быстро реализуемым активам которые соответствуют аналитическим рамкам).

       Вывод о ликвидности активов:

       Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными обязательствами  показало, что прогнозная платёжеспособность за весь анализируемый период неудовлетворительна.  
 

 

3.2. Оценка  показателей ликвидности

       Второй  этап анализа ликвидности предприятия  — это расчет коэффициентов ликвидности.

       Оценка  платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств².