Анализ платежеспособности предприятия

     И так под ликвидностью организации  понимается способность быстро и  с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

     Ликвидность баланса можно определить как  характеристику теоретической учетной  возможности предприятия обратит  активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень  покрытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.

     При анализе ликвидности баланса  проводится сравнение активов, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, группированных по срокам погашения. Группировки осуществляют по отношению к балансу.

     Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности  позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами, а  это неотъемлемая часть определения  платежеспособности предприятия. Ведь платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства.

     Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитываются следующие  показатели: коэффициент текущей  ликвидности, коэффициент промежуточной  ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.

     Техническая сторона анализа платежеспособности по методике абсолютных показателей ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты¹.

     Активы  предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

     Наиболее  ликвидные активы – А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

     Быстро  реализуемые активы – А2. В эту  группу входят дебиторская задолженность  и прочие активы.

     Медленно  реализуемые активы – А3. В эту  группу включаются статьи раздела II актива «Запасы» кроме строки «Расходы будущих периодов», а из I раздела баланса статья «Долгосрочные финансовые вложения».

     Трудно  реализуемые активы – А4. В эту  группу включаются статьи раздела I актива баланса, за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемые активы».

     Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности  их оплаты.

     Наиболее  срочные обязательства – П1. В  группу включается кредиторская задолженность.

     Краткосрочные пассивы – П2. В группу включаются краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы.

     Долгосрочные  пассивы – П3. В группу входят долгосрочные кредиты и займы.

     Постоянные  пассивы – П4. В группу включаются строки III раздела баланса плюс строки «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса.

     Для определения ликвидности баланса  надо сопоставить произведенные  расчеты групп активов и групп  обязательств. Баланс считается ликвидным  при условии следующих соотношений:

     A1 ³ П1,

      А2 ³ П2,

     А3 ³ П3,

     А4 ≤ П4.

     Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

     Рассматривая  показатели ликвидности, следует иметь  в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания.

     Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается  в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

     Методика  расчета относительных показателей ликвидности и платежеспособности приведена в таблице 1. Рассмотренные показатели являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.

     Таблица 1

     Финансовые  коэффициенты, применяемы для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

 

     Очевидно, что величина собственных оборотных  средств зависит от многих факторов, а ее увеличение обусловливается: реинвестированием  прибыли, относительным снижением внеоборотных активов, получением долгосрочных кредитов и займов, привлечением новых акционеров.

     Финансовое  положение предприятия, его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в текущие активы, превращаются в реальные деньги. 
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов.

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  характеризует количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода.

     Чем выше коэффициент оборачиваемости, тем выше эффективность использования  оборотных средств, так как с  одного рубля оборотных средств  снимается больше продукции. Если объем  продукции увеличивать не надо, то чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств (то есть выше значение коэффициента оборачиваемости), тем меньше может быть объем ресурсов, отвлекаемых для обслуживания воспроизводства.

     Показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости, является коэффициент закрепления оборотных средств.

     Коэффициент закрепления (К закреп) показывает величину оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции. 
 

2. Краткая  экономическая характеристика организации

       ООО «Лидер-НН» является туристической фирмой Нижнего Новгорода. Организация была основана в 2003 году. Фирма сотрудничает с ведущими российскими туристическими организациями в различных регионах России и ближнего зарубежья. В 2004 году фирма впервые выступила в качестве тур оператора в летней программе «В Испанию с нами».

       В 2005 году впервые были предложены собственные  туристические программы по Нижегородской  области, затем была разработана  программа путешествий по Сибири, получившие признание нижегородских, иногородних и иностранных туристов.

       На  сегодняшний день штат сотрудников  фирмы составляет 37 человек. Налажены контакты со всеми ведущими гостиницами  города, а также крупнейшими санаториями  Нижегородской области. В офисе  фирмы организована продажа авиабилетов во все направления на рейсы российских и иностранных авиакомпаний.

       Политика  работы ООО «Лидер-НН» направлена на качественное и достойное оказание туристических услуг.

       Конечная  цель любого предприятия - обеспечение  наибольшей экономической эффективностью деятельность предприятия.

       Главной задачей ООО «Лидер-НН» является удовлетворение потребностей населения  в туристических услугах, обеспечение  качественных и надежных услуг туристам.

       ООО «Лидер-НН» строго соблюдает выполнение договорных обязательств по туристическому обслуживанию населения, реализовывает необходимые мероприятия, направленные на информирование населения.

       ООО «Лидер-НН» возглавляет генеральный  директор. Он организует работу всего  коллектива, несет полную ответственность  за состояние компании и ее деятельность.

       В рассматриваемой организации применяется  линейно-функциональная структура  организации.

     Основные  показатели деятельности организации  в динамике представлены в таблице  2.

     Таблица 2

       Основные  экономические показатели деятельности организации в динамике (для производственных предприятий)