Анализ кредитоспособности организации (заемщика) на примере Сберегательного банка

      Оценка  результатов расчетов пяти коэффициентов  заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей  на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Категории коэффициентов рентабельности

      Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с  их значимостью:

Показатель Вес показателя

К₁          0,11

К₂          0,05

К₃          0,42

К₄       0,21

К₅           0,21

ИТОГО             1 

      Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

      S = 0,11* Категория К₁ + 0,05* Категория К₂ + 0,42* Категория К₃ +                +0,21* Категория К₄ + 0,21* Категория К₅.

      Значение S наряду с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.

    Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным  образом, на сравнении их значений в  динамике.

      Качественный  анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных (кредитных историй клиентов). На этом этапе оцениваются риски:

• Отраслевые
1. состояние рынка в отрасли;
2. тенденции в развитии конкуренции;
3. уровень государственной поддержки;
4. значимость предприятия в масштабах региона;
5. риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков.
• Акционерные
1. риск передела акционерного капитала;
2. согласованность позиций крупных акционеров.
• Регулирования деятельности предприятия
1. подчиненность (внешняя финансовая структура);
2. формальное и неформальное регулирование деятельности;
3. лицензирование деятельности;
4. льготы и риски их отмены;
5. риски штрафов и санкций;
6. правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе).
• Производственные и управленческие
1. технологический уровень производства;
2. риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.);
3. риски, связанные с банками, в которых открыты счета;
4. деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.);
5. качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).

      Заключительным  этапом оценки кредитоспособности является определение рейтинга или класса заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

      Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

      Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика следующим образом:

• S = 1 или S = 0,5 - соответствует первому классу кредитоспособности;
• S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует второму классу;
• S равно или больше 2,42 - соответствует третьему классу.

      Далее определенный таким образом предварительный  рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

      Данная  методика отражает общую схему оценки кредитоспособности заемщика. В ней  приводится количественный анализ (расчет основных финансовых коэффициентов) и  качественный анализ, где оцениваются  риски, связанные с деятельностью  предприятия. 

2.3 Рекомендации по совершенствованию анализа кредитоспособности        заемщика в сберегательном банке. 

      Количественные  изменения во взаимоотношениях банковского  и реального секторов экономики  постепенно должны трансформироваться в качественные. Основным направлением изменения должен быть переход от практики кредитования экономических  субъектов, когда фактически единственным условием кредита является ликвидный  залог и предприятие выступает  для банка только в качестве должника, на позиции взаимовыгодного партнерства  и долгосрочного сотрудничества.

      При выдаче кредита на короткий срок банк, как правило, меньше обращает внимание на динамику финансовых результатов  заемщика. Его больше интересует наличие  на сегодняшний момент свободных  оборотных средств для погашения  кредита. Поэтому при выдаче краткосрочных  кредитов анализ фокусируется на рассмотрении индикаторов текущей платежеспособности заемщика (ликвидности и финансовой маневренности).

      При выдаче долгосрочных кредитов акценты  смещаются, так как в долгосрочной перспективе финансовые результаты фирмы являются ключевым фактором, определяющим ее платежеспособность. Поэтому при рассмотрении заявок по долгосрочным кредитам особое внимание необходимо уделять рассмотрению динамики статей отчета о финансовых результатах, прогнозу воздействия процентных выплат на прибыль фирмы (то есть финансовым рычагам) и показателей общей платежеспособности (структуры пассивов фирмы - заемщика).

      Как уже отмечалось, одним из классических способов минимизации кредитных  рисков является внесение заемщиком  залога. Между кредитом и залогом  существуют прямые и обратные связи. При этом залог трактуется максимально  широко - как нечто, определяющее кредитоспособность должника независимо от того, передается оно в действительности в залог  или нет. В качестве залога может  выступать либо собственность, либо ожидаемый в будущем приток дохода, то есть то, что заимодавец считает  обладающим ценностью. Однако такой  путь, особенно при кредитовании на длительный период, не гарантирует  успеха кредитной политики банка. Следует  отметить, что при долгосрочном кредитовании необходимо учитывать некоторые  особенности залога.

      Основная  сложность при определении истинной стоимости залога заключается в  том, что его рыночная цена является плавающей величиной. Во-первых, для  адекватной оценки стоимости залога необходимо учитывать будущую динамику рыночной конъюнктуры, то есть принятие текущих решений зависит от макроэкономической ситуации. Это предопределяет необходимость  проведения кредитными институтами  экономических прогнозов для  разработки эффективной кредитной  политики.

      Так, выдача кредита на пике кредитного цикла под залог, оцениваемый  по цене этого периода, и его погашение  посредством реализации залога в  период снижения его рыночной стоимости  приводит к финансовым потерям кредитного института. При подобных систематических  ошибках в отношении платежеспособности своих клиентов банк может понести  катастрофические для себя убытки даже при незначительных конъюнктурных  спадах.

      В этой связи возникает довольно сложная  задача по определению кредитором срока, на который целесообразно выдавать кредит. Данный период должен быть выбран так, чтобы цена залога на момент погашения  кредита не была слишком низкой, в противном случае риск невозврата кредита резко возрастает. Проблема определения оптимального срока кредитования особенно обостряется в условиях высокой инфляции, так как сильный незапланированный рост цен может полностью покрыть процент за кредит, что равносильно финансовым потерям банка.

      Однако  даже при осознании необходимости  учета колебания рыночной конъюнктуры  в цепочке "кредит - залог" полностью  устранить финансовые риски при  кредитовании не удается. Это связано  со следующими проблемами, с которыми сталкиваются банковские аналитики:

• сложностью прогнозирования цены залога, так как для этого необходимо идеальное знание развития соответствующего товарного рынка (ели в качестве залога может использоваться портфель ценных бумаг, что предполагает работу банковских аналитиков на фондовом рынке для изучения и прогнозирования динамики котировок соответствующих акций);
• невозможностью точного прогнозирования периодичности цикла (в ряде случаев не удается идентифицировать даже характер текущей фазы рыночной динамики);
• неопределенностью инфляционной динамики, которая зависит от мер системы государственного регулирования денежно-кредитной сферы.

      Решение проблемы неопределенности цены залога путем откровенного завышения его  текущей величины над суммой выдаваемого  кредита по принципу "дорогостоящий  залог под малый кредит" хоть и кажется естественным, однако на практике слабо реализуется, так  как в этом случае падает спрос  на сами кредиты, что равносильно  сокращению кредитного рынка и подрыву  финансовых позиций банка.

      Для улучшения качества оценки кредитоспособности методики банков должны содержать анализ структуры задолженности, т.е. определение  типа финансовой политики руководителей  предприятия по структуре полученных займов). Это представляет значительный интерес, так как дает возможность  посмотреть, какой вид обязательств предпочитает руководство предприятия. Следовательно, является ли обращение в банк традиционной формой управленческой политики или это нетрадиционная мера, а в последнем случае используется ли она впервые или же руководство пошло на такой шаг в условиях, когда другие пути уже перекрыты.

      Размер  и структура задолженности предприятия - заемщика, особенно краткосрочной, играет важную роль в поддержании ликвидности  баланса предприятия. Этот фактор учитывается  комплексно, в составе базовых  финансовых коэффициентов, однако зачастую из-за искажений отчетности либо из-за недостатков методик анализа  кредитоспособности заемщика роль его  снижается и не позволяет выявить  объективную картину финансового  состояния заемщика с точки зрения текущей ликвидности.