Анализ кредитоспособности организации (заемщика) на примере Сберегательного банка

     капитала  и одновременно изыскивает возможности  для получения ссуды под обеспечение  активов;

     – кредит направлен главным образом в сферу обращения, а не производства где непосредственно создается стоимость;

     – недостаточно обоснован срок погашения кредита;

     5. «Сигналы», фиксирующие отклонения  от установленных норм

     – нарушения в периодичности предоставления заемщиком отчетных данных о своей хозяйственной деятельности;

     – отклонения от нормы порядка ведения банковских счетов (нарушения в системе овердрафта и т.п.);

     – пересмотр условия кредитования, изменения в схеме погашения кредита просьба о пролонгации ссуды

     – отклонения показателей хозяйственно – финансовой деятельности от плановых;

     – отклонения в системе учета и контроля заемщика.

     Эти сигналы настораживают банк и  помогают предотвратить просрочку  кредитов либо выявить их возникновение.

     Практически во всех коммерческих банках существует лист – вопросник для проведения предварительного собеседования с  клиентом. Ответы на вопросы помогают банку принять предварительное  решение о предоставлении кредита. При анализе кредитоспособности банк проверяет и экономическую  эффективность использования кредита. Для этого рассматриваются документы, контракты, подтверждающие цели использования  кредита заемщиком. Банк оценивает  достоверность и реальность целей  заемщика, их соответствие складывающимся условиям и конъюнктуре рынка (по параметрам спроса и предложения, количества и качества, цены, противодействия  конкурентов). При этом банк сопоставляет издержки и доходы по операциям, под  которые заемщик просит предоставить кредит. Банк должен убедиться в  том, что в результате использования  кредита заемщик покроет свои издержки и получит прибыль, достаточную  для него и для возвращения  долга банку. На основании таких  оценок банк принимает решение о  выдаче кредита или об отказе. Параметры  кредитной сделки согласовываются с заемщиком и окончательно устанавливаются и закрепляются в кредитном договоре.

     Существующая  практика кредитования индивидуальных клиентов различными банками в России имеет ряд особенностей. Так, к  числу основных факторов, влияющих на выбор формы кредитного договора и условия кредитования, можно  отнести макроэкономические факторы (общая экономическая и политическая нестабильность, уровень официальной  ставки рефинансирования ЦБ РФ, инфляционные ожидания населения, стабильность рубля, уровень развития валютного и  фондового рынков, конъюнктура рынка  ссудных капиталов и пр.) и микроэкономические факторы, действующие на уровне банка  и его клиента (конкурентоспособность  банка, испытываемые им и его клиентом риски, платежеспособность клиента, качество обеспечения ссуды, является ли клиент постоянным клиентом банка, имеет ли он постоянные источники доходов  и т.д.).

     Анализ  кредитоспособности клиента позволяет  выявить факторы риска, способные  привести к непогашению выданной ссуды в обусловленный срок и  оценить вероятность своевременного возврата ссуды. Определение кредитоспособности заемщика является неотъемлемой частью работы банка по определению возможности  выдачи ссуды. Под анализом кредитоспособности заемщика понимается оценка банком заемщика с точки зрения возможности и  целесообразности предоставления ссуд, определения вероятности их своевременного возврата в соответствии с кредитным  договором.

     Оценка  кредитоспособности клиента проводится в кредитном отделе банка на основе информации, характеризующей способность  клиента получать доход, достаточный  для своевременного погашения ссуды, наличие у заемщика имущества, которое  при необходимости может служить  обеспечением выданной ссуды. Кроме  того, банковский работник обязан анализировать рыночную конъюнктуру, тенденции ее изменения, риски, которые испытывает банк и его клиент и прочие факторы.

     После положительной оценки кредитоспособности клиента банк и заемщик приступают к согласованию условий кредитного договора.

     Таким образом, общие подходы к организации  анализа кредитоспособности заемщиков  в коммерческих банках более или  менее одинаковы. Это обусловлено  объективными причинами становления  и развития практики банковского  кредитования заемщиков. Основу оценки кредитоспособности составляет анализ финансовой деятельности заемщика, система  сбора и обработки информации о его хозяйственно – финансовом положении. Тем не менее, каждый банк кредитует в основном определенные отрасли производства или несколько  отраслей, каждая из которых имеет  ряд специфических особенностей. Эти факторы требуют адаптации  финансового анализа к учету  условий рынка, выражающейся в увеличения и уточнения числа необходимых  показателей, что в свою очередь  накладывает отпечаток на методику анализа кредитоспособности заемщиков  банка. Многие банки заинтересованы в создании и совершенствовании  методики оценки кредитоспособности, учитывающей особенности функционирования различных отраслей промышленности и сельского хозяйства, а при  кредитовании физических лиц – особенности  экономического положения граждан  России, проживающих в больших  городах и сельской местности. Совершенствование  анализа кредитоспособности заемщиков  в современных условиях предполагает более глубокий учет особенностей деятельности заемщиков – отраслевых, региональных, временных и т.д. 

     1.3 Методики анализа кредитоспособности заемщиков, используемые банками экономически развитых стран.

    Существует  множество различных методик  анализа финансового положения  клиента и его надежности с  точки зрения своевременного погашения  долга банку. В практике банков США  применяются “ Правила шести  “Си”, в которых критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися  буквами “Си”.

    Шесть основных принципов кредитования (правила  шести “Си”):

     1. Характер заемщика. Кредитный инспектор  должен быть убежден в том,  что клиент может достаточно  точно указать цель получения  кредита, и имеет серьезные  намерения погасить его. 

     2. Способность заимствовать средства. Кредитный инспектор должен быть  уверен в том, что клиент, испрашивающий  кредит, имеет юридическое право  подавать кредитную заявку и  подписывать кредитный договор. 

     3. Денежные средства. Ключевой момент  любой кредитной заявки состоит  в определении возможностей заемщика  погасить кредит.

     4. Обеспечение. При оценке обеспечения  по кредитной заявке кредитный  инспектор должен получить ответ  на вопрос: располагает ли заемщик  достаточным капиталом или качественными  активами для предоставления  необходимого обеспечения по  кредиту

     5. Условия. Кредитный инспектор  должен знать, как идут дела  у заемщика или положение, складывающееся  в соответствующей отрасли, а  также то, как изменение экономических  и других условий может повлиять  на процесс погашения кредита. 

     6. Контроль. Последним фактором оценки  кредитоспособности заемщика выступает  контроль, который сводиться к  получению ответов на такие  вопросы, как: насколько изменение  законодательства, правовой, экономической  и политической обстановки может  негативно повлиять на деятельность  заемщика и его кредитоспособность?

     Американские  коммерческие банки используют четыре группы основных финансовых показателей  для оценки кредитоспособности заемщика: ликвидности фирмы, оборачиваемости  капитала, привлечения средств и  прибыльности.

     1) К первой группе относятся  коэффициент ликвидности (Кл) и  покрытия (Кпок). Коэффициент ликвидности  - соотношение наиболее ликвидных  средств и краткосрочных долговых  обязательств.

          Коэффициент ликвидности прогнозирует способность клиента оперативно и в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Достаточное значение коэффициента ликвидности 1,5. Чем он выше, тем выше кредитоспособность.

     Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и краткосрочных долговых обязательств.

       Коэффициент покрытия показывает предел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если коэффициент покрытия менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставлять кредит: он является некредитоспособным.

     2) Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных  активов и могут использоваться  для оценки роста коэффициента  покрытия. Например, при увеличении  значения этого коэффициента  за счет роста запасов и  одновременном замедлении их  оборачиваемости нельзя делать  вывод о повышении кредитоспособности  заемщика.

         3) Коэффициент привлечения (Кпривл.) образуют третью группу оценочных показателей. Они рассчитывается как отношения всех долговых обязательств к общей сумме активов.

         Значение данного коэффициента не должно превышать 0,5

     Показывает  зависимость фирмы от заемных  средств. Чем выше коэффициент привлечения, тем хуже кредитоспособность заемщика.

     4) С третьей группой показателей  тесно связаны показатели четвертой  группы, характеризующие прибыльность  фирмы. К ним относятся норма  доходности, доля прибыли в доходах  (отношение чистой прибыли к  доходам), норма прибыли на активы ), норма прибыли на акцию. Если растет зависимость фирмы от заемных средств, то снижение кредитоспособности, оцениваемой на основе коэффициента привлечения, может компенсироваться ростом прибыльности.

          Таким образом, все названные показатели взаимосвязаны и образуют единую систему. Кроме основных показателей для оценки кредитоспособности фирмы могут использовать дополнительные. Например, показатели обеспеченности собственным капиталом, рентабельность.

     В процессе принятия решения о выдаче кредита помимо рейтинговой оценки целесообразно дать прогноз возможного прогноза банкротства предприятия-заемщика. “Z-счет” Альтмана является одним из самых распространенных методов прогнозирования банкротства. Цель “Z-анализа” - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к предприятиям-банкротам, либо к успешно действующим предприятиям.

     Показатель Альтмана (Z-счет, индекс кредитоспособности) применяется банками для оценки кредитоспособности заемщика, финансовой устойчивости и вероятности банкротства

     Таким образом банки США при принятии решения о выдаче кредита основываются на оценке количественных показателях  и качественных характеристиках, сочетая  формализированные и неформализированные  методы оценки.

     Оценка  кредитоспособности клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:

     1) оценка предприятия и анализ  его баланса, а также другой  отчетности

     2) оценка кредитоспособности клиентов  на основе методик, принятых  отдельными коммерческими банками

     3) использование для оценки кредитоспособности  данных картотеки Банка Франции.

     При оценке предприятия банк интересуется следующими фактами:

     1) Характером деятельности предприятия  и длительностью его функционирования;

     2) Факторами производства, среди которых  выделяют производственные и  трудовые ресурсы (производственные  ресурсы - это соотношение амортизации  и амортизируемых средств, уровень  инвестиций; трудовые ресурсы - это  образование, компетентность и  возраст руководителя, наличие у  него преемников, частота передвижения  управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели  простоя, соотношение оплаты труда  и добавленной стоимости);

     3) Финансовыми ресурсами;

     4) Экономической средой, т.е. на  какой стадии жизненного цикла  находится выпускаемая продукция,  является ли предприятие монопольным  производителем, условия конкуренции,  стадия развития рынка основной  продукции предприятия, коммерческая  политика фирмы, степень освоения  приемов и способов маркетинга.

     Учитываются также и данные картотеки Банка  Франции. Эта картотека имеет  четыре раздела.

       В первом предприятия разделяются  на 10 групп в зависимости от  размера актива баланса. Каждой  группе присваивается определенная  буква, литер (от А до К).