Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

Показатель эффективности затрат на исследования и разработки - модифицированная внутренняя норма рентабельности затрат на исследования и разработки (МIRRR) определяется по формуле 8:

 (формула 8)

где МIRRR - модифицированная внутренняя норма рентабельности инновационной деятельности организации (в период t);

r - ставка дисконтирования (в период t);

Т - средний временной лаг между началом исследований и Началом проектов выраженных в периодах t;

∑ NPV. - сумма чистых текущих стоимостей инновационных проектов, начатых в отчетный период t,

РVIR - текущая стоимость затрат на исследования за период Т.

 

Показатель доли затрат, относимых к проектам периода снижается по мере приближения к текущему моменту, так как последние разработки еще не успели дать результата. Значение МIRRR больше ставки дисконтирования, что говорит о высокой эффективности (и косвенно подтверждает умеренные риски) инновационной деятельности.

В описанном виде анализ может быть проведен только в крупных организациях, осуществляющих одновременно большие объемы исследований и разработок и регулярно внедряющих их результаты в практическую деятельность. Для небольших организаций из-за отсутствия необходимой информационной базы достаточно сравнить общую сумму затрат на исследования и разработки с общей суммой экономического эффекта инноваций.

Анализ инновационной активности в организации также проводится на основе обширных статистических данных, характерных для крупных компаний. В задачи данного анализа входит оценка количественной динамики и качественного характера заявок или предложений, возникающих внутри организации, анализ количества возможных и использованных вариантов нововведений и т.п. Ниже приведен пример типичной модели, используемой для анализа инновационной активности в крупной корпоративной структуре (формула 9):

 (формула 9)

где NPVит - итоговый суммарный экономический эффект от реализации предложений, принятых к финансированию "данном периоде;

I0 - общая сумма инвестиционных затрат на реализацию принятых Предложений (текущая стоимость инвестиций, если предполагались вложения в течение нескольких периодов);

(РIср - 1) - средняя экономическая  эффективность 1 р. инвестиций в реализацию  инновационных предложений.

Показатель РI ср может быть рассчитан как (формула 10):

 (формула 10)

N прин - количество проектов, принятых  к финансированию;

 

Анализ описанных моделей зависимостей проводят интегральным методом или методом цепных подстановок, выявляя влияние следующих качественных факторов:

- Nэф/Nисх - удельный вес эффективных (полезных) инновационных предложений;

- Nприн/Nэф - показатель использования инновационных предложений;

- Nусп/Nприн - показатель фактической эффективности инновационных мероприятий;

- PIср - 1 - средний уровень эффективности инновационных мероприятий.

 Завершающим этапом анализа эффективности инновационной деятельности служит комплексная оценка с использованием рейтинговых моделей, или методов многокритериального анализа. Модели рейтинговой оценки позволяют сравнивать между собой показатели инновационной активности различных подразделений крупной организации или несколько организаций в отрасли, однако их применение в анализе инноваций крайне ограничено в связи с недостаточностью информационной базы. В тоже время многокритериальный анализ чаше в неформализованном виде повсеместно применяется при оценке инновационных решений, поскольку финансовые критерии сами по себе малопригодны для оценки отдельных качественных последствий реализации инновационных проектов, связанных с достижением нефинансовых стратегических целей или с ограничениями, накладываемыми внешней средой.

 

2. Практическая часть: Задача

 

Условие: Рассчитайте фонд оплаты труда (ФОТ) по следующим данным: объем выпуска продукции в базисном и отчетном году – 10 млн. рублей и 13 млн. руб. соответственно, ФОТ в базисном году составлял 2,6 млн. руб. Норматив заработной платы в планируемом году из-за структурных изменений в товарной продукции увеличился на 30 %.

 

Решение:

Введем условные обозначения:

1. ФОТ – фонд оплаты труда
2. Нзп – норматив заработной платы
3. ВР – выручка от реализации
4. индекс «0» – значение для базисного года
5. индекс «1»  - значение для отчетного года

 

1. Для того чтобы рассчитать  фонд оплаты труда необходимо  применить следующую формулу 11:

ФОТ = ВР * Нзп             (формула 11)

Из этой формулы можно выразить норматив заработной платы (формула 12):

Нзп = ФОТ / ВР                   (формула 12)

А это значит, что норматив заработной платы для базисного года можно определить как отношение фонда оплаты труда в базисном году к выручке от реализации базисного года (формула 13):

Нзп0 = ФОТ0 / ВР0                   (формула 13)

 

2. Норматив заработной платы  для отчетного года можно выразить  через норматив заработной платы  для базисного, так как в условии сказано, что Норматив заработной платы в планируемом году из-за структурных изменений в товарной продукции увеличился на 30 %, а значит (формула 14):

Нзп1 = Нзп0 + 0,3 * Нзп0 = 1,3 * Нзп0                                                            (формула 14)

 

3. Теперь можно приступить непосредственно к нахождению фонда оплаты труда отчетного года, подставив все имеющиеся данные:

ФОТ1 = ВР1 * Нзп1 = ВР1 *1,3 * Нзп0  = ВР1 * 1,3 * ФОТ0 / ВР0 =

          = 13 * 1,3 * 2,6 / 10 = 4, 394 (млн. руб.)

Для наглядности представим полученный результат графически (рисунок 1).

Рисунок 1 – Размер фонда оплаты труда в базисном и отчетном году.

 

Проверка:

1. Норматив заработной платы в отчетном году равен 0,338.

Нзп1 = ФОТ1 / ВР1= 4,394 / 13 = 0,338

2. Норматив заработной платы  в отчетном году с одной стороны можно найти через норматив заработной платы в базисном:

Нзп0 = Нзп1 / 1,3 = 0,26

С другой стороны, определим это значение через фонд оплаты труда и выручку от реализации:

Нзп0 = ФОТ0 / ВР0 = 2,6 / 10 = 0,26

Полученные данные одинаковы, а значит решение верно.

 

Ответ: Фонд оплаты труда в отчетном году составляет 4,392 млн. руб.

 

Заключение

 

Проведенный анализ показателей эффективности инновационной и инвестиционной деятельности  показал,  какое огромное значение для развития национальной экономики в целом, и приоритетных отраслей в первую очередь, представляет инновационная и инвестиционная деятельность.

Под воздействием инновационной деятельности изменяются практически все подсистемы промышленного предприятия, выходя на качественно новый уровень. Вместе с тем современные условия экономического развития требуют от промышленных предприятий не только активизации инновационной деятельности, но и совершенствования методов ее организации, в частности, за счет выявления и использования резервов, направленных на повышение эффективности ее проведения.

 Процесс организации инновационной  деятельности на предприятии  состоит из следующих взаимосвязанных  этапов:

- определение цели управления инновацией;

- выбор стратегии менеджмента инновации;

- определение приемов управления инновацией;

- разработка программы управления инновацией;

- организация работ по выполнению программы;

- контроль за выполнением намеченной программы;

- анализ и оценка эффективности приемов управления инновацией.

 Целью инновационной деятельности  на предприятии может быть прибыль, расширение сегмента рынка, выход на новый рынок. Важными этапами организации инновационной деятельности на исследуемом предприятии являются разработка программы управления инновацией и организация работы по выполнению намеченной работы. Программа управления инновацией представляет собой согласованный по срокам, результатам и финансовому обеспечению комплекс действий для достижения поставленной цели.

Одновременно перед народным хозяйством страны стоит задача оживить инвестиционную деятельность, и как можно скорее. Без нормального инвестиционного климата из кризиса не выйти. Нужна стабильная валюта, стабильные законы, стабильные налоги, компетентное руководство. Необходимо добиться такого развития экономики, чтобы сбережения пошли в банки, в инвестиционные фонды, финансовые компании и стали работать на пользу народного хозяйства.

Соотношение между зарубежным капиталом и частным национальным капиталом, вкладываемый в инвестиционные процессы, только на первый взгляд кажется простым. Опыт других стран свидетельствует, что нельзя создать привлекательные условия для зарубежного капитала, не создав для своего, национального. Необходимо ясно представлять, что внешние инвестиции не пойдут в экономику пока в ней не будет внутренних инвестиций. Вложение средств должно стать привлекательным для национального капитала в первую очередь, а затем для иностранного.

В этой связи важно как можно скорее разобраться с факторами, которые способствуют созданию благоприятных условий для оживления инвестиционного процесса.

В числе путей решения этого вопроса можно назвать следующие:

- децентрализация инвестиционного  процесса;

- повышение роли амортизационных  отчислений;

- расширение практики страхования  инвестиций;

- переход к размещению государственных  средств на конкурсной основе под эффективные инвестиционные проекты;

- создание благоприятных условий  для привлечения зарубежного  капитала.

При решении практической части был осуществлен расчет фонда оплаты труда, представлен полученный результат графически, а также осуществлена проверка решения.

 

Список использованной литературы

 

1. Аньшин, В. М. Инновационный менеджмент:: учебное пособие / под ред. В.М. Аньшина. - М.: Дело, 2010. - 462 с.
2. Базилевич, А. И. Инновационный менеджмент предприятия: учеб. пособие для студентов вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 231 с.
3. Безрукова Т.Л., Бугаков В.М., Кочетова А.Н. Экономическая оценка инвестиций на предприятиях: Воронеж:, 2009. - 228 с.
4. Головачев, А.С. Экономика предприятия: учебно-метод. Комплекс / под ред.В.И.Кудашова. - Мн.: Изд-во МИУ, 2007. - 340 с.
5. Елизаров Ю.Ф, Экономика организации. Учебник для вузов.- М.: изд-во «Экзамен», 2009.-496 с.
6. Канаев В.Д. Экономика и бизнес.-М.:МГТУ, 2008.-464 с.
7. Крылов Э.И., Власова В.М., Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности. - М.: Финансы, 2008 - 602 с.
8. Нехорошева Л.Н. Экономика предприятия [текст]: учебное пособие /, Н.Б.Антонова, М.А.Зайцева [и др.] - Мн.: Выш. шк., 2008. - 383 с.
9. Пасюк, М.Ю. Организация производства и управление предприятием: учебно-методическое пособие : "ФУАинформ", 2009. - 88 с.
10. Сафронов Н.А. Экономика предприятия. М.:«Юрист», 2008.-584 с.
11. Титов, В.И. Экономика предприятия: учебник / В.И.Титов. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2007. - 462 с.
12. ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений" от 25.02.99 № 39-ФЗ (ред. 12.12.2011).
13. ФЗ "О рынке ценных бумаг" № 39ФЗ от 22.04.96 (ред.  23.07.2013).
14. Хунгуреева И.П., Шабыкова Н.Э. Экономика предприятия. уч. пособие.- Улан-Удэ: ВСГТУ, 2008.-240 с.
15. Шепеленко, Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии 2-е издание, дополненное и переработанное. - Ростов-на-Дону: Издательский центр "МарТ", 2008. - 544 с.