Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

Содержание

 

 

 

 

Введение.....................................................................................................................3

1. Теоретическая часть: Анализ эффективности  инвестиционной и инновационной  деятельности предприятия............................................................4

1.1 Сущность, понятие и виды инвестиционной  деятельности предприятия.....4

1.2 Инновационная деятельность: понятие, классификация, функции................8

1.3 Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности.12

2. Практическая часть: Задача................................................................................21

Заключение...............................................................................................................23

Список использованной литературы.....................................................................25

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Однако весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных фондов никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе.

Активизация инновационной деятельности является важнейшей предпосылкой использования научно-технического потенциала, роста конкурентоспособности промышленной продукции, выхода из экономического кризиса, повышения уровня жизни населения. На развитие инновационных процессов, влияют различные группы факторов: экономические, технологические, политические, правовые, социально-психологические и организационно-управленческие.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что данную тему контрольной работы можно считать актуальной.

Объектом исследования данной работы является инновационная и инвестиционная деятельность предприятия.

Целью написания данной контрольной работы является анализ показателей эффективности инновационной и инвестиционной деятельности.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих  задач:

1. Рассмотреть теоретические аспекты инвестиционной и инновационной деятельности, а именно, раскрыть ее понятие, сущность, значение, функции и источники формирования;
2. Проанализировать формирование и динамику инвестиционной и инновационной деятельности на основе показателей.
3. Осуществить решение задачи в практической части.
 

1. Теоретическая часть: Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия

 

1.1 Сущность, понятие и виды инвестиционной деятельности предприятия

 

Под инвестициями понимают долгосрочное вложение капитала в отрасли экономики. Под инвестиционной деятельностью понимают совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства, направленных на расширенное воспроизводство основного и оборотного капитала с целью удовлетворения потребностей общества на основе привлечения и вложение всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей в хозяйственные, коммерческие, научные, культурные, благотворительные и любые иные предприятия и проекты, цели которых не противоречат законодательству Российской Федерации.

Инвестиционный цикл - комплекс мероприятий от момента принятия решения об инвестировании до завершающей стадии инвестиционного проекта, в частности, например, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, принятие инвестиционных решений, планирование и проектирование, подготовка к строительству, строительство, выход на проектные показатели и режим окупаемости вложений.

Инвестиционный цикл состоит из трех основных периодов:

- прединвестиционная фаза;

- фаза инвестиций - собственно затраты, вложения средств;

- эксплутационная фаза - возмещение затраченных средств.

Источником прироста капитала и движущим мотивом осуществления инвестиций является получаемая от них прибыль. Эти два процесса - вложение капитала и получение прибыли - могут происходить в различной временной последовательности. При последовательном протекании этих процессов прибыль получается сразу же после завершения инвестиций в полном объеме. При параллельном их протекании, получение прибыли возможно еще до полного завершения процесса. При интервальном протекании этих процессов между периодом завершения инвестиций и получения прибыли проходит определенное время, продолжительность которого зависит от особенностей конкретного инвестиционного проекта.

В ряде определений отмечается, что инвестиции представляют собой долгосрочные вложения денежных средств. Безусловно, отдельные формы инвестиций (в первую очередь, капитальные вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, кратко- срочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т.п.).

Приведем наиболее распространенную его классификацию (таблица 1).

 

Таблица 1 – Классификация инвестиций

1	По объекту вложений	финансовые инвестиции - приобретение корпоративных прав, ценных бумаг и др.
		реальные инвестиции - вложение средств в реальные активы
2	По характеру участия в инвестировании	прямые инвестиции - непосредственное вложение средств инвестором в объекты инвестирования
		непрямые инвестиции - инвестирование, опосредованное другими лицами (посредниками)
3	По периоду инвестирования	краткосрочные инвестиции - вложение капитала на период, не более одного года
		долгосрочные инвестиции - вложение капитала на период более одного года
4	По региональному признаку	внутренние инвестиции - вложение средств в объекты инвестирования, расположенные в границах данной страны
		инвестиции за границей - вложение средств в объекты инвестирования, расположенные за пределами данной страны
5	По форме собственности	частные - вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности
		государственные - вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов, а также государственными предприятиями за счет собственных и заемных средств
		иностранные - вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами
		совместные - вложения, осуществляемые лицами данной страны и иностранных государств

Главной особенностью инвестиционных проектов предприятия является то, что они практически не создают какого-то принципиально нового продукта, продажа которого могла бы принести предприятию повышенные доходы и прибыль.

Многие инвестиционные проекты не дают прямого экономического эффекта, однако опосредованный эффект может быть (в случае успешной деятельности маркетинговой службы) довольно значительным. При высокой стоимости большинства инвестиционных проектов происходит замена технологического оборудования без кардинального снижения себестоимости продукции.

Внедрение новых технологических линий позволит значительно повысить качество продукции, ее рыночную привлекательность за счет новых видов упаковки и, тем самым, создаст больше гарантий для сбыта продукции. Не меньший парадокс возникает при внедрении на предприятии современной корпоративной информационной системы (КИС): налицо отсутствие прямого экономического эффекта, однако опосредованный эффект будет очень высоким, но, естественно, только при строгом соблюдении определенной последовательности и комплексности проведения работ в целом. При этом следует иметь в виду, что стоимость всех вышеуказанных проектов очень высока и измеряется в совокупностях миллионами долларов США.

Субъект инвестиций - организация, использующая инвестиции для развития своего производства, внедрения и выпуска новой продукции или иных аналогичных целей.

Под объектами инвестиций понимают:

- строящиеся, реконструируемые или расширяемые предприятия, здания, сооружения, предназначенные для производства новых товаров и услуг;

- комплексы строящихся и реконструируемых объектов, ориентированных на решение одной задачи (программы); в этом случае под объектом инвестирования понимается программа федерального, регионального или иного уровня;

- производство новых изделий, услуг на имеющихся производственных площадях в рамках действующих производств и организаций.

Основными субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ и пользователи объектов.

Инвестором является субъект, осуществляющий вложения собственных, заемных или привлеченных средств, обеспечивающий их целевое использование. Заказчик - это субъект, непосредственно реализующий проект, осуществляющий для этого все необходимые действия в пределах прав, предоставленных инвестором. Функции заказчика может выполнять непосредственно инвестор.

Пользователями объектов инвестиций могут выступать любые юридические и физические лица, а также государственные и муниципальные предприятия, для которых создается объект инвестиционной деятельности и право пользования которым закреплено в договоре с инвестором. Инвестиционный договор определяет взаимоотношения собственников или владельцев средств, вкладываемых в объекты предпринимательской деятельности, их взаимодействие в процессе реализации инвестиционного проекта, а также в распределении доходов от последующего полезного использования инвестиционного проекта.

Инвестор обладает правом самостоятельно определять объемы, характер инвестиций, контролировать их целевое использование, владеть, пользоваться и распоряжаться результатами реализации инвестиционного проекта.

Источниками инвестиций могут выступать:

- Собственные финансовые средства - прибыль, накопленные амортизационные отчисления, суммы, выплачиваемые страховыми органами в виде возмещения за ущерб, иные виды активов - основные фонды, земельные участки, промышленная собственность и привлеченные средства - средства от продажи акций, благотворительные и иные взносы, средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми и акционерными компаниями, промышленно-финансовыми группами на безвозмездной основе.

- Ассигнования из федерального, регионального и местного бюджетов, фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе.

- Иностранные инвестиции - финансовое или иное участие в уставном капитале совместных предприятий, а также прямые вложения (в денежной форме) международных организаций и финансовых институтов, государств, предприятий и организаций различных форм собственности и частных лиц.

- Заемные средства - кредиты, предоставляемые государством на возвратной основе, кредиты иностранных инвесторов, облигационные займы, кредиты банков и других институциональных инвесторов (инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов), векселя и другие средства.

 

1.2 Инновационная деятельность: понятие, классификация, функции

 

В мировой экономическом литературе понятие «инновация» интерпретируется как превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный, воплощающийся, в новых продуктах и технологиях. Проблематика нововведений в нашей стране на протяжении многих лет разрабатывалась в рамках экономических исследований научно-технического прогресса (НТП).

 Термин «инновация» стал  активно использоваться в переходной  экономике России как самостоятельно, так и для обозначения ряда  родственных понятий: «инновационная  деятельность», «инновационный процесс», «инновационное решение» и т.п. Для уточнения понятия «инновации» познакомимся с различными взглядами на ее сущность.

 Методология системного описания  инноваций в условиях рыночной  экономики базируется на международных  стандартах (Руководство Фраскати). В соответствии с этими стандартами, инновация - это конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности либо в новом подходе к социальным услугам. Инновация является следствием инновационной деятельности.

 Создание нововведений происходит  в ходе деятельности, которая  может быть названа инновационной. Условно совокупность процессов  инновационной деятельности в разных отраслях может быть названа инновационной сферой.

 Инновационная сфера не является  единой организационной системой, ее составляющие присутствуют  как в производственном, так и  в непроизводственном секторах  экономики. В состав инновационной  сферы входят подразделения, разрабатывающие и внедряющие инновации на предприятиях, в организациях и учреждениях, самостоятельные научно-технические организации, ВУЗы, система образования, отдельные ученые и изобретатели.

Инновационная стратегия - система концептуальных установок, вытекающих из долгосрочных целей, определяющих характер распределения ресурсов между траекториями инновационного развития системы, а также их перераспределения при изменении внутренних и внешних условий ее функционирования.

 Инновационная стратегия на уровне предприятия или на микроуровне очень сильно зависит от инновационных стратегий более высоких уровней. Макроуровень создает условия функционирования предприятия в научно-технических направлениях, соответствующих мировым тенденциям развития. Инновационная деятельность предприятия посредством прямого и косвенного воздействия направляется в русло этих тенденций. Региональные инновационные стратегии нацелены на привязку деятельности предприятия к достижению целей региона, в том числе инновационных. В зависимости от того, что представляет из себя регион, каковы его цели, определяется тип региональной стратегии. Поскольку предприятие территориально привязано к региону, оно не может напрямую противоречить его политике и должно учитывать при формировании своей стратегии региональные интересы.

 Для успешного управления  инновационной деятельностью необходимо  тщательное изучение инноваций. Прежде всего, необходимо уметь  отличать инновации от несущественных  видоизменений в продуктах и  технологических процессах (например, эстетические изменения - цвета, формы и т. п.); незначительных технических или внешних изменений в продуктах, оставляющих неизменными конструктивное исполнение и не оказывающих достаточно заметного влияния на параметры, свойства, стоимость изделия, а также входящих в него материалов и компонентов; от расширения номенклатуры продукции за счет освоения производства не выпускавшихся прежде на данном предприятии, но уже известных на рынке продуктов, с целью удовлетворения текущего спроса и увеличения доходов предприятия. Новизна инноваций оценивается по технологическим параметрам, а также с рыночных позиций. С учетом этого строится классификация инноваций (таблица 2).