Анализ и прогноз финансового состояния предприятия в рыночной экономики

     разработать нормативно-ориентирующие значения аналитических показателей для  компании и её структурных подразделений;

     решать  специфические аналитические задачи в связи с введением процедур банкротства;

     оценить эффективность реализованной программы  финансового оздоровления;

     организовать  оперативный (ежедневный) анализ-контроль ключевых показателей и факторов на период кризиса или до момента выхода организации из предбанкротной ситуации, используя для этого готовые к применению или адаптируемые экспертные системы антикризисного управления.

     Обоснование применяемых антикризисных направлений  экономического анализа в зависимости  от причин несостоятельности организации подробно приведены в приложении 4. 
 

     3.2. Анализ причин  неплатежеспособности  предприятий. 

     Проблемы с неплатежеспособностью, финансовой независимостью, рентабельностью имеют единые корни: либо у компании нет возможности сохранять приемлемое финансовое положение – компания зарабатывает недостаточно для того, чтобы быть финансово здоровой, либо компания нерационально распоряжается результатами деятельности.

     Основными причинами неплатежеспособности, в  соответствии с которым можно выделить направления экономического анализа несостоятельных предприятий, могут быть:

     • неконкурентоспособность продукции  и услуг предприятий;

     • высокие цены и тарифы на продукцию  и услуги предприятий;

     • недостаток собственных оборотных  средств;

     • низкий уровень использования производственных мощностей;

     • отсутствие заинтересованности внешних  инвесторов в оказании финансовой помощи неплатежеспособным предприятиям и  др.[13, с. 54].

     Анализ  причин неконкурентоспособности  предприятий. Если неконкурентоспособность продукции связана с её низким качеством, о необходимо проанализировать уровень применяемой техники, технологии, оборудования, а также уровень организации труда.

     Причиной  неконкурентоспособности предприятия  могут быть недостаточные усилия по продвижению своей продукции. Выпуск нового вида продукции, пользующегося спросом на рынке, позволит увеличить объёмы реализации, но потребует вложения средств в приобретение нового оборудования, ноу-хау, и придется задуматься о допустимой величине капитальных затрат, которые не приведут к ухудшению состояния компании. Сокращение масштабов производственных фондов позволит увеличить прибыль за счет сокращения постоянных затрат (сокращения затрат на содержание и ремонт оборудования, зданий, сооружений).

     Анализ  причин установления высоких цен и тарифов на продукцию и услуги. Причины установления высоких цен и тарифов на продукцию и услуги выявляются на основе анализа их себестоимости, для сравнения используются показатели себестоимости в разрезе статей затрат других рентабельно работающих предприятий.

     Вариант снижения материальных затрат – поиск  поставщиков, устанавливающих более  низкие цены на сырьё, материалы, комплектующие  изделия.

     Причиной  высоких затрат могут быть не только поставщики, но и большие затраты  на освещение, отопление, потребление воды потому, что они просто не контролируются[12, с. 221].

     Анализ  причин низкого уровня использования производственной мощности (пропускной способности). Проверяется правильность расчетов производственной мощности (пропускная способность) с целью оценки их соответствия действующей методике определения мощности. В случае несоответствия уровень использования производственной мощности исчисляется по отношению к значению мощности, рассчитанной на основе действующей методики. После этого устанавливается степень сопряженности между производительностью ведущего звена (участка, группы оборудования), по которому рассчитывается производственная мощность и производительность других звеньев, оценивается обеспеченность предприятия рабочими кадрами соответствующей квалификации и т.д. В заключении устанавливается состав организационно-технических мероприятий, обеспечивающих повышение уровня использования производственной мощности (пропускной способности).

     Анализ  недостатка собственных  оборотных средств. Определяются основные источники пополнения собственных оборотных средств. В первую очередь устанавливается сальдо между дебиторской и кредиторской задолжностью. Выявляются наиболее значительные должники неплатежеспособного предприятия и совместно с ними выясняются их возможности погашения долга.

     Иногда  закупки в больших объёмах  позволяют получить сырьё по более  низким ценам, но в любом случае необходимо помнить – это обездвиживает, выбивает из оборота денежные средства предприятия. Принципиально важно определить минимально важный период закупки материалов. Приведя планы производства продукции в соответствие объёмам реализации, можно избежать закупки излишних запасов и затоваривания склада готовой продукции.

     Выявленные  в результате анализа причины  неплатежеспособности предприятия должны быть учтены при разработке бизнес-плана финансового оздоровления предприятия.

     Анализ  причин неплатежеспособности российских предприятий и мероприятий по устранению показал, что все без  исключения предприятия, с опытом реструктуризации которых удалось познакомиться, применяли метод всесторонней экономии затрат, реструктуризацию управления.

     Вертолётный завод ОАО «Пирометр» начал реструктуризацию с введения мер по ресурсосбережению, которые позволили в течение 2001 г. в четыре раза по сравнению с 2000 г. снизить затраты в этой сфере при выросших объёмах производства. Была создана служба безопасности, реорганизована охрана, внедрены меры ответственности за утрату материальных ценностей.

     ОАО «Елабужский тракторный завод» изыскало следующие резервы снижения себестоимости: сократилась численность работающих; сданы в аренду неиспользованные площади; оправлено на консервацию временно неиспользуемое оборудование, проданы и сданы в аренду излишки основных средств; введена система контроля за использованием топливно-энергетических ресурсов; решена проблема оптимизации налогообложения.  
 
 
 

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     Исходя  из вышеизложенных соображений сущность финансовой устойчивости и финансового  состояния можно, по моему мнению, определить следующим образом.

     Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется  его финансовой независимостью, а  также степенью обеспеченности собственным  капиталом и кредитами банка  его внеоборотных активов, производственных запасов и затрат, денежных средств  и дебиторской задолженности в пределах норматива.

     Финансовое  состояние – это экономическая  категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру  его размещения между различными видами имущества, а также эффективность  их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменения финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.

     Оценка  финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу, возможности его дальнейшего развития.

     Платежеспособность  предприятия означает возможность  последнего рассчитываться по взятым обязательствам перед всеми участниками его бизнеса, не нарушая бесперебойного процесса его хозяйственной деятельности.

     Анализ  и оценка финансового состояния  предприятия проводится постоянно  в целях, с одной стороны, поддержания  финансового состояния на должном уровне, его улучшения в целях привлечения инвесторов, с другой стороны, недопущения кризисного состояния предприятия и угрозы его банкротства, иначе говоря, в целях управления финансовым состоянием. 
 
 

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

     1. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2001. – 240 с.

     2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 288 с.

     3. Зайцева О.П., Савина А.И. Формирование  аналитического инструментария  финансового оздоровления организации // Аваль. (Сибирская финансовая школа). – 2004. –№ 1–2. – С. 18 – 24.

     4. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия.  – М.: Проспект, 2002. – 432 с.

     5. Кульман А. Экономические механизмы  / Под ред. Н.И. Хрусталёвой / Пер. с фр. – М.: Прогресс, Универс, 1993. – 218 с.

     6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. –  Минск: Новое знание, 2000. – 688 с.

     7. Фомин Я.А. Диагностика кризисного  состояния предприятия: Учеб. Пособие  для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 349 с.

     8. Панков В.В. Анализ в условиях  антикризисного управления // Бухгалтерский  учёт. – 2003. – № 11. – С. 61–62.

     9. Марголин А.М. Экономическая оценка  инвестиций / А.М. Марголин, А.Я. Быстряков.  – М.: ТАНДЕМ; ЭКМОС, 2001.

     10. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособие. – М.: Экономика, 2001. – 456 с.

     11. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование  и анализ эффективности инвестиций. – М.: Филин, 1997. – 271 с.

     12. Князев Е.Н. Развитие свойств  внутреннего кризисного аудита для продуктивного управления бизнесом // Управление риском. – 2002. – № 4. – С. 25 – 38 .

     13. Графова Г.Ф. Критерии  и показатели  оценки финансово-экономического  состояния предприятия // Аудитор.  – 2003. – № 12. – С. 46 – 54.

     14. Ансаофф И. Стратегическое управление / Под ред. Л.И. Евенко. Пер. с англ. – М.: кономика, 1989. – 516 с.

     15. Журавская Е., Сонин К. Экономика  и политика российских банкротств // Вопросы экономики. – 2004. –  № 4. – С. 118 – 135.

     16. Афонькин В.Н., Сабинина Е.А. Законодательство о банкротстве: теоретические и практические аспекты. – М.: Современная экономика и право, 2000. – 214 с. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Приложение 1

     Классификация различий между внутренним и внешним экономическим  анализом финансового  состояния предприятия 

 
 
 

     ПРИЛОЖЕНИЕ 2

     Исходные  данные по бухгалтерскому балансу предприятия  «А» на 01.01.2008 и 01.01.2009