Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия

stify">- величина  прибылей и убытков и уровень рентабельности активов и продаж.

      Для проведения анализа финансовой устойчивости предприятия используются определённые методы и инструментарий.

      Чтобы разумно использовать законы рынка, а не быть его жертвой, необходимо применять передовые методы анализа финансовой устойчивости предприятия.

      Среди основных методов финансового анализа, которые уже выработаны практикой, можно выделить следующие:

      - горизонтальный анализ;

      - вертикальный анализ;

      - трендовый анализ;

      - сравнительный (пространственный) анализ;

      - факторный анализ;

      - метод финансовых коэффициентов. 

      Финансовые  коэффициенты используются для сравнения  показателей финансовой устойчивости конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или  среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансовой устойчивости. 

      Финансовые  коэффициенты некоторые авторы рассматривают  в качестве инструментария для анализа  финансовой устойчивости .

      Анализ  финансовой устойчивости предприятия  проводится с помощью следующих  основных приёмов:

      - сравнения;

      - сводки и группировки;

      - цепных подстановок;

      - разниц.

В отдельных  случаях могут быть использованы методы экономико-математического моделирования (регрессионный анализ, корреляционный анализ).

      Для удобства и чёткости проведения аналитической  работы каждый вид анализа разбивается  на ряд последовательно проводимых этапов. Анализ финансовой устойчивости предприятия основан на определённых алгоритмах и формулах.

      Помимо  этого существуют также и количественные методы анализа финансовой устойчивости, которые в свою очередь подразделяются на статистические, бухгалтерские и  экономико-математические

      Понимание особенностей аналитического процесса, применение разнообразных методов для анализа является необходимыми условиям формирования высокого профессионального уровня аналитиков (бухгалтеров, аудиторов, финансистов и т.д.)

      Как правило предполагаемые методики анализа  финансовой устойчивости предприятия копируют западные, не учитывая особенностей хозяйствования нашей экономики. А российскому предпринимателю и бухгалтеру хорошо известны несовершенства нашей экономики, налогового законодательства.

      Устойчивость  финансового состояния предприятия  может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота; обоснованное уменьшение запасов и затрат; пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

      Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, то есть возможность  наличными денежными средствами погасить свои платежные обязательства.

      Анализ  платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов.   

      Таблица 3 - Группировка активов предприятия  по степени ликвидности

 

      Баланс  считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения:

      А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4

      Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении размеров средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности.

      Анализ  показателей ликвидности

      В дополнение к абсолютным показателям рассчитывают относительные индикаторы ликвидности, которые широко используются в зарубежной практике. Оценка бухгалтерской отчетности основана на относительных показателях.

      Ценность  относительных показателей:

1. они сжато реализуют отдельные отчетные данные и связывают их элементы друг с другом;
2. благодаря им картина деятельности предприятия раскрывается в виде небольшого числа ключевых параметров.

      Анализ  показателей ликвидности очень  важен. Способность предприятия  платить по своим обязательствам при наступлении сроков платежа – определяющий фактор прочности финансового положения.[5, с.10]

      Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных  показателя ликвидности:

      Коэффициент текущей ликвидности – дает общую  оценку ликвидности активов. Показывает сколько рублей текущих активов предприятия приходится на 1 рубль текущих обязательств. Удовлетворяет обычно коэффициент 1,5-2,0. Однако если производить расчет общего коэффициента  ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие материальные запасы, часть которых трудно реализовать, оказывается платежеспособным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

      Коэффициент быстрой ликвидности (Промежуточный  коэффициент ликвидности) – рассчитывается аналогично предыдущему показателю, с той лишь разницей, что из расчета исключается стоимость запасов. Удовлетворяет обычно соотношение 1:1. Однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. В таких случаях требуется соотношение 1,5 : 1.

      Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно. Это наиболее жесткий показатель ликвидности. Его значение признается достаточным, если он выше  0,25 -0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25% - 30% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

      Отметим, что на основании только этих показателей нельзя безошибочно оценить финансовое  состояние предприятия, так как данный процесс очень сложный, и дать ему полную  характеристику 2-3 показателями нельзя. Коэффициенты ликвидности- показатели относительные и на протяжении некоторого времени не  изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Само же финансовое положение за это время может существенно измениться, например, уменьшиться прибыль, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др. поэтому для более полной и объективной ликвидности можно использовать следующую факторную модель:

       ,                         (6)

где      ТА – текущие активы;

           БП – балансовая прибыль;

           КД – краткосрочные долги; 

      Х₁- показатель, характеризующий стоимость текущих активов, приходящихся на рубль прибыли,

      Х ₂    -показатель, свидетельствующий о способности предприятия погашать свои долги за счет результатов своей деятельности. Он характеризует устойчивость финансов. Чем выше его величина, чем лучше финансовое состояние предприятия.

      Еще одним показателем ликвидности  является коэффициент самофинансирования - отношение суммы самофинансируемого дохода  (прибыль + амортизация) к  общей сумме внутренних и внешних  источников финансирования доходов.

      Данный  коэффициент можно рассчитать соотношением самофинансируемого дохода к добавленной  стоимости. Он показывает степень, с  которой предприятие самофинансирует  свою деятельность в отношении к  созданному богатству. Можно определить также, сколько самофинансируемого дохода приходится на одного работника предприятия. Такие показатели в странах Запада рассматриваются как одни из лучших критериев определения ликвидности и финансовой  независимости предприятия и могут сравниваться с другими предприятиями.[28, с.68] Согласно рассмотренных методик ключевой целью анализа финансовой устойчивости предприятия является получение определённого числа основных показателей, дающих объективную картину финансовой устойчивости предприятия. Для проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия используются определённые методы и инструментарий.

2. Анализ и оценка финансовой устойчивости в «Домоцентр-Розница»

    2.1. Краткая характеристика предприятия  

      Общество  с ограниченной ответственностью «Домоцентр-Розница» магазин «Прораб-Барнаул», создано на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федерального закона, действующего законодательства и настоящего Устава.

      Общество  является юридическим лицом и  имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном  балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, нести  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

      Уставный  капитал Общества составляет 600 тыс. руб.

     Численность работников в настоящее время  составляет 112 человек.

          Общество осуществляет следующие виды деятельности:

- оптовая и розничная торговля строительными и хозяйственными товарами.

     Главное место в управлении занимает Совет  директоров, которому подчиняется генеральный  директор. Генеральному директору в  свою очередь подчиняются начальники структурных подразделений.

    Генеральный директор в соответствии с действующим  законодательством руководит производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия.

    Главный бухгалтер осуществляет организацию  бухгалтерского учёта хозяйственно-финансовой деятельности и контроль за экономным  использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранностью собственности предприятия. Организует управление движением финансовых ресурсов и регулирование финансовых отношений в целях наиболее эффективного использования всех видов ресурсов в процессе производства и получения максимальной прибыли.

    Начальник отдела сбыта осуществляет рациональную организацию сбыта строительных материалов в соответствии с заказами и заключёнными договорами, обеспечение предприятия всеми необходимыми материальными ресурсами и их рациональное использование с целью сокращения издержек.

    Бухгалтер выполняет работу по ведению бухгалтерского учёта имущества, обязательств и хозяйственных операций (учёт основных средств, товарно-материальных ценностей, затрат на производство, реализация продукции, результатов финансово-хозяйственной деятельности, расчёты с поставщиками и заказчиками, а также за предоставленные услуги и т.п.). Основными целями деятельности ООО «Домоцентр-Розница» являются насыщение рынка товарами и услугами, получение прибыли.