Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия

В условиях современной экономики возрастает самостоятельность хозяйствующих субъектов в принятии и реализации решений управленческого характера, их экономическая и юридическая ответственность за полученные результаты хозяйствования. Объективным образом усиливается значение финансовой устойчивости субъектов строительной отрасли. Это все усиливает роль финансового анализа в оценке производственно-коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и, прежде всего, в наличии, размещении и использовании их капитала и полученных доходов. Результаты данного анализа являются необходимыми, прежде всего, собственникам (учредителям) строительной организации, ее кредиторам и инвесторам, а также поставщикам, налоговым службам, управляющему аппарату субъектов хозяйствования.10

В качестве ключевой цели финансового анализа субъектов экономики выступает получение некоторого количества основных параметров, которые дают объективную и обоснованную характеристику финансового состояния субъекта. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре его активов и пассивов, в расчетах с его кредиторами и дебиторами, в составе финансовых результатов.

Финансовый анализ имеет локальные цели это:

• назначение финансового состояния хозяйствующего субъекта; 
• установление развития в финансовом состоянии субъекта экономики в пространственно-временном разрезе;
• решение главных факторов, обуславливающие изменения в финансовом состоянии субъекта хозяйствования;
• прогнозирование ведущих тенденций финансового состояния субъекта строительной отрасли. Специалиста, который проводит анализ, и финансового управляющего интересует как текущее финансовое положение субъекта экономики (на месяц, квартал, год), так и прогнозирование его на более отдаленный период.

Альтернативность целей финансового анализа субъектов строительной отрасли определяют не только его временные рамки. Она находится в зависимости также от целей, которые ставят перед собой пользователи информации финансового характера.

Деловая систематическая информированность по вопросам, выступающим как результат анализа, обобщения и отбора, имеющихся сведений нужна руководству хозяйствования для принятия решений сфере сбыта, в производственной сфере, финансов и инвестиционно-инновационной сфере,

В целом, можно заметить о достаточно важной роли анализа финансово-хозяйственной деятельности в условиях современной экономики.11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРОИТЕЛЬНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

 

2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка

Рассмотрим анализ и диагностику финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия на примере предприятия ООО «ОВК». Предприятие имеет следующую организационно-правовую форму: общество с ограниченной ответственностью.

Общество с ограниченной ответственностью – учрежденное одним или несколькими юридическими и/или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей или акций в уставном капитале общества.

Общество с ограниченной ответственностью является коммерческой организацией, то есть организацией, преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяющей полученную прибыль между участниками.12

Компания зарегистрирована 30 июня 2004 года регистратором Межрайонная инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам №46 по г. Москве. Генеральный директор организации – Бобовка Владимир Никифорович.

Компания ООО «ОВК» находится по адресу: 117628, г. Москва, ул. Грина, д. 34, корп. 1.

Основным видом деятельности является производства общестроительных работ. Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: предоставление услуг по ремонту и техническому обслуживанию котлов центрального отопления, предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию паровых котлов, кроме котлов центрального отопления, строительство зданий и сооружений.13

Для компании анализ финансовых результатов является одним из основных вопросов ее деятельности.

Таблица 1- Динамика основных показателей деятельности

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение
	2007	2008	абсол., коэфф.	относ., %
Выручка	59 335	71 572	12 237	20,62
Валовая прибыль	8 407	6 839	- 1 568	- 18,65
Чистая прибыль	4 606	8 225	3 619	78,57
Себестоимость продаж	50 928	64 733	13 805	27,11
Проценты к уплате	415	3 626	3 211	773,73

 

 

В 2008 году произошло увеличение основных показателей деятельности, кроме валовой прибыли. Значительное увеличение произошло в показателях выручки (на 12 237 руб.) и себестоимости продаж (на 13 805 руб.). Стоит отметить, что прирост себестоимости продукции превышает прирост выручки. Это однозначно негативная тенденция, указывающая на то, что в предприятия остается меньше средств для осуществления других расходов.

 

2.2. Экспресс-анализ оценки  ликвидности баланса строительного  предприятия (зарубежный опыт)

Для оценки реальной ликвидности строительного предприятия необходим анализ структуры активов.

Таблица 2 – Структура активов и пассивов за 2007 год

Актив	Руб.	Пассив	Руб.
Текущие активы	65 512	Текущие обязательства	46 617
Основные средства	1 032	Долгосрочные обязательства	15 817
Отложенные налоговые активы	0	Собственный капитал	4 109
Сумма активов	66 543	Сумма пассивов	66 543

 

 

По экспресс-анализу финансовое положение организации является удовлетворительным, так как оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов равна сумме пассивов.

Таблица 3 – Структура активов и пассивов за 2008 год

Актив	Руб.	Пассив	Руб.
Текущие активы	159 362	Текущие обязательства	150 563
Основные средства	931	Долгосрочные обязательства	15 673
Отложенные налоговые активы	1 827	Собственный капитал	- 4 115
Сумма активов	162 121	Сумма пассивов	162 121

 

По экспресс-анализу финансовое положение организации является удовлетворительным, так как оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный заем и общая сумма активов равна сумме пассивов, при этом собственный капитал отрицательный.

 

2.3. Анализ финансовой  устойчивости строительного предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей.14

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Собственные оборотные средства (СОС)	абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами.	4 109 – 1 032      =  3 077	- 4 115 – 2 758 = - 6 873
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени.	3 077 + 15 817    = 18 894	- 6 873 + 15 673 = 8 800
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат.	18 894 + 46 617 = 65 511	8 800 + 150 563 = 159 363
Запасы и затраты (ЗИЗ)	абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии	24 287 + 2 551  = 26 838	29 851

 

 

Таблица 5 – Показатели обеспеченности запасов

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Финансовый показатель Ф1	отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат	3 077 – 26 838    = - 23 761	- 6 873 – 29 851 = - 36 724
Финансовый показатель Ф2	отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат.	18 894 – 26 838  = - 7 944	8 800 – 29 851 = - 21 051
Финансовый показатель Ф3	отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат.	65 511 – 26 838 = 38 673	159 363 – 29 851              = 129 512

 

 

На начало и конец периода у предприятия ООО «ОВК» преобладало неустойчивое финансовое положение. Такое положение может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность.15

 

2.4. Анализ деловой активности  строительного предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. 

Таблица 6 – Показатели деловой активности

Показатель	Характеристика	Начало периода	Конец периода
Фондоотдача	показывает сколько на 1 рубль стоимости основных средств реализовано продукции	59 335 / 1 032     = 57,49	71 572 / 931    = 76,88
Оборачиваемость запасов в оборотах	характеризует продолжительность прохождения запасами всех стадий производства и реализации	50 928 / 24 287     = 2,09	64 733 / 29 851 = 2,17
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях	характеризует скорость погашения кредиторской задолженности	39 289 * 360 / 50 928 = 278	33 757 * 360 / 64 733 = 187

 

 

 

Продолжение таблицы 6

Оборачиваемость дебиторской задолженность в оборотах	характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия	59 335 / 38 468    = 1,54	71 572 / 28 915 = 2,48
Оборачиваемость собственного капитала	Характеризует скорость оборачиваемости собственного капитала предприятия	59 335 / 4 109 = 14,44	71 572 / 4 115 = 17,39

 

 

Фондоотдача возросла на 19,39. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Оборачиваемость запасов в оборотах осталась практически на том же уровне. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях уменьшилась на 91. Значительное снижение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины предприятия в отношениях с кредиторами и (или) об увеличение покупок с отсрочкой платежа. Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах увеличилась. Чем больше оборачиваемость дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг. Оборачиваемость собственного капитала увеличилась на 2,95. Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники.