Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

 

 

 

 

Глава 2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия.

2.1. Краткая характеристика организации.

Полное наименование: "Открытое акционерное общество "Вятское машиностроительное предприятие "АВИТЕК", английское Joint - Stock Company Vyatka Machinery Plant "AVITEC".

Сокращённое наименование: ОАО "ВМП "АВИТЕК". АВИТЕК - аббревиатура от Авиационные ТЕХНОЛОГИИ и Конструирование.

Предприятие приватизировано по Указу Президента РФ № 412 от 23. 04. 2002 года, постановлению Правительства РФ № 480 от 28. 06. 2002 г. "Об открытом акционерном обществе "Концерн ПВО "Алмаз - Антей".

Учредитель ОАО "ВМП "АВИТЕК": Российская Федерация - Министерство имущественных отношений.

ОАО "ВМП "АВИТЕК" является правопреемником ФГУП "ВМП "АВИТЕК".

Федеральный орган исполнительной власти, курирующий ОАО "ВМП "АВИТЕК" - Российское Авиационно - Космическое Агентство (РАКА).

Компания охватывает следующий спектр строительного рынка:

Одним из основных и традиционных направлений в работе предприятия является производство авиационной техники. Это средства спасения пилотов, авиационные грузоподъемные системы, балочные и крыльевые держатели. На базе авиационных разработаны и выпускаются ручные лебедки. 

Вспомогательные виды деятельности:

Пиломатериалы непрофилированные, непропитанные шпалы из древесины (производство);

Бытовые электрические приборы (производство);

Летательные и космические аппараты (производство комплектующих);

Путевое оборудование, оборудование сигнализации и управления движением (производство);

Электромонтажные работы;

Санитарно-технические работы;

Техника и оборудование для растениеводства (производство);

Летательные аппараты и двигатели летательных аппаратов (ремонт, техническое обслуживание, переделка);

Подъемно-транспортное оборудование (тали, лебедки, домкраты) (производство);

Прочие изделия из недрагоценных металлов (производство);

Гостиницы без ресторанов;

Столовые ведомственные;

Автотранспорт грузовой неспециализированный;

Предоставление прочих персональных услуг;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

УЧЕТНАЯ КАРТОЧКА КОМПАНИИ 

 

Полное наименование организации	"Открытое акционерное общество "Вятское машиностроительное  предприятие "АВИТЕК",
Сокращенное наименование организации	ОАО "ВМП "АВИТЕК"
Юридический адрес	Россия, 610047, Кировская область, г. Киров, Октябрьский проспект, 1а
Почтовый адрес	Россия, 610047, Кировская область, г. Киров, Октябрьский проспект, 1а
Телефон приемной	+7(8332) 23-25-22
Факс	+7(8332) 74-03-37
Cайт	www.vmpavitec.ru
E-mail	info@vmpavitec.ru (центральный)
Дата, № государственной регистрации	19 декабря 1991 года
БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ
ОГРН	1024301320977
БИК	043304609
ИНН	4345047310
КПП	434501001
Директор	Кушов Борис Васильевич

 

2.2. Экспресс-анализ оценки ликвидности  баланса строительного предприятия  (зарубежный опыт).

Для оценки реальной ликвидности строительного предприятия необходим анализ структуры активов, оценка их реальной рыночной стоимости и как быстро эти активы могут быть превращены в деньги, ликвидность которых принимается за 100%. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

 

	АКТИВ	2012	2011	2010	ПАССИВ	2012	2011	2010
1	Текущие активы	4 641 461	3 558 597	2 782 568	Текущие обязательства	2 610 291	1 584 642	712 048
2	Основные ср-ва	715 018	627 452	629 697	Долгострочные обязательства	-	-	95 000
3	Нематериальные активы	4	5	5	Собственный капитал	2 970 316	2 803 047	2 795 367
4	Сумма активов	5 356 483	4 186 054	3 412 270	Сумма пассивов	5 580 607	4 387 689	3 602 415

 

Вывод: Финансовое положение строительного предприятия является удовлетворительным, т.к. его оборотных средств достаточно, чтобы оплатить краткосрочный займ, но общая сумма активов не покрывает сумму пассивов.

 

2.3. Анализ финансовой устойчивости строительного предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.

 

Показатель	2012	2011	2010
Собственные оборотные средства (СОС)	2 031 170	1 973 955	1 975 520
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС)	2 031 170	1 973 955	2 070 520
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ООС)	2 202 407	3 336 058	2 574 661
Запасы и затраты (ЗиЗ)	2 982 910	1 827 351	1 701 354
Финансовый показатель Ф1	- 951 740	146 604	274 166
Финансовый показатель Ф2	- 951 740	146 604	369 166
Финансовый показатель Ф3	- 780 503	1 508 707	873 307

 

Вывод: Из данных таблицы видно, что финансовое положение организации в 2012 году сильно ухудшилось по сравнению с 2011 и 2010 годами, когда в компании наблюдалась абсолютная финансовая устойчивость и все финансовые показатели имели положительное значение. В 2012 г. все финансовые показатели имеют отрицательное значение, такую финансовую ситуацию в ОАО "ВМП "АВИТЕК" можно оценить как «кризисное состояние», что в свою очередь говорит о плохом финансовом состоянии организации и не гарантирует ее платежеспособность.

 

2.4. Анализ деловой активности строительного предприятия

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще  называют   показателями   оценки   оборачиваемости   активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами. Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли.

Показатель	2012	2011
Производительность труда (выработка на 1 рабочего)	35367,74	30319,97
Фондоотдача	4,95	4,83
Оборачиваемость запасов в оборотах	1,1	1,76
Оборачиваемость кредитной задолженности в днях	0,73  (493)	0,43 (837)
Оборачиваемость дебиторской  задолженности в оборотах	2,46	2,5
Оборачиваемость собственного капитала	1,2	1,1

 

Выводы:

1. производительность труда за период с 2011 г. по 2012 г. возросла в 1,7 раза - это является положительной тенденцией. 
2. Фондоотдача возросла в 1,02 раза – положительный фактор. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.
3. Оборачиваемость запасов снизилась, что отражает увеличение производственных запасов.
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях – возросла за последний период в 1,7 раза, что характеризует увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась в 1,02 раза.

Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка.

6) Оборачиваемость собственного капитала в нашем случае  выросла, но не на много (0,1), что говорит о тенденции бездействия части собственных средств. Так же рост коэффициента оборачиваемости может быть вызван ростом цен в рассматриваемом периоде.

 

 

2.5. Анализ рентабельности строительного предприятия.

Показатели     рентабельности     являются     относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли (дохода) предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рассмотрим основные показатели рентабельности.

 

Показатель	2012	2011
Рентабельность продаж, %	10	5,5
Рентабельность собственного капитала,%	5,7	0,3
Период окупаемости собственного капитала	17,7	365
Рентабельность активов, %	3	0,2
Коэффициент производственной себестоимости	0,91	1,1
Рентабельность,%	5	0,2

 

 

Выводы:

1. Рентабельность продаж повысилась на 4,5%
2. Рентабельность собственного капитала увеличилась на 5,4%. Показатель рентабельности собственного капитала определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги), служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. Рентабельность собственного капитала невысокая, что показывает не очень высокую отдачу на инвестиции акционеров и делает предприятие не сильно привлекательным для инвесторов.
3. Период окупаемости собственного капитала уменьшился, что свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия
4. Рентабельность активов выросла на 2,8 %.
5. Коэффициент производственной себестоимости снизился на 0,19%, что не так негативно сказывается на эффективности предприятия в целом.
6. Рентабельность увеличилась на 4,8 %,что свидетельствует об улучшении работы предприятия.