Анализ хозяйственной деятельности ОАО «Маклаковский ЛДК»

      Низкая  величина чистой прибыли в 2006 году объясняется  многими факторами.

      Снижение  финансовых результатов произошло за счет роста издержек в основном производстве. На рост затрат повлияли как объективные факторы: рост тарифов на услуги естественных монополий (рост тарифов на электроэнергию -11,2%, железнодорожные перевозки – 8,4%, ГСМ – 41,6%. В 2006 году продолжается та же тенденция. Также отрицательная деятельность предприятия характеризуется нерациональным управлением потоками финансов.

      Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от организации движения денежных средств. Эффективность использования данного вида ресурсов непосредственно влияет на конечные финансовые результаты хозяйствующего субъекта. Анализ движения денежных потоков дает возможность выявить движение денежных средств, в том числе по наличному расчету. Поэтому в таблице 6.2 рассмотрено движение денежных потоков.

      Остаток денежных средств согласно таблице 6.2 на начало 2007 года составил 1223тыс. руб., а к концу года повысился до 1280 тыс. руб. (на 4,7%) Всего денежных средств  поступило в размере 608999 тыс. руб., из них все по текущей деятельности. Основной частью поступлений является выручка от реализации товаров, работ и услуг – 49 %, а также прочие поступления – 51%. Всего направлено денежных средств в размере 837163,40  тыс. руб. В основном денежные средства направлены на оплату приобретенных товаров – 27 %, а также на прочие выплаты – 62%. в 2006 и 2005 годах структура движения денежных средств практически неизменна и аналогична структуре 2007 года. 

    6.2  Анализ финансового состояния 

    Согласно  методике, разработанной для анализа  финансового состояния предприятия, предлагается следующий порядок:

• анализ пассива;
• анализ актива;
• анализ финансового состояния;
• анализ ликвидности баланса[7].

    Для оценки финансового состояния предприятия  служит его бухгалтерский баланс, в котором отражается стоимостной  состав имущества и источников его финансирования на первое число отчетного года и первое число предыдущего периода.

    Данные  баланса позволяют оценить структуру пассива, т.е. источников финансирования имущества предприятия. Источники финансирования подразделяются на собственные или заемные. В свою очередь, заемные источники финансирования делятся на долгосрочные и краткосрочные.

    В таблице 6.3 представлен анализ пассива баланса.

 

     
 
 

    Таблица 6.2 – Анализ движения денежных потоков 

 

       
 

           Таблица 6.3 – Анализ пассива баланса 

 

 

      Пассив  баланса уменьшился в 2005 году на 66015 тыс. руб. и на конец года составил 430854 тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств и капитала, которые снизились на 77056 тыс. руб., составив 2553 и 141764 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. долгосрочные обязательства. Долгосрочные пассивы составляют около 66,5% как в анализируемом году, так и в предыдущем году. За 2005 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие отрицательный характер: собственные средства предприятия уменьшились на 11,5 % при увеличении обязательств в среднем на  11%.

      Пассив  баланса уменьшился в 2006 году на -12288 тыс. руб. и на конец года составил 418566тыс. руб. Уменьшение произошло в основном за счет уменьшения величины краткосрочных и долгосрочных обязательств, которые уменьшились на 18000 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные и долгосрочные обязательства. За 2006 год в структуре пассива произошли незначительные изменения, носящие положительный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при уменьшении краткосрочных обязательств на  0,9 %.

      Пассив  баланса увеличился в 2007 году на 375410 тыс. руб. и на конец года составил 793976 тыс. руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения величины краткосрочных обязательств, которые увеличились на 352031 тыс. руб. Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на заемные средства, т.е. краткосрочные обязательства. За 2007 год в структуре пассива произошли значительные изменения, носящие в целом отрицательный характер: собственные средства предприятия увеличились на 0,5 % при  увеличении долгосрочных и краткосрочных обязательств на 30 %.

      В таблицах 6.4.1-6.4.3 представлена расшифровка краткосрочных обязательств.

      Наибольший  удельный вес в составе краткосрочных  обязательств занимает кредиторская задолженность: 53,34 % в 2007 году и 48,57 % - в 2006 году. К концу года она увеличилась на 107504 тыс. руб. и составила 506204 тыс. руб. В составе кредиторской задолженности произошли незначительные изменения: в 2007 году удельный вес задолженности перед бюджетом увеличился на 2,54% (максимальное увеличение среди видов кредиторской задолжности). 

      Таблица 6.4.1 – Анализ краткосрочных обязательств за 2005 год 

 

      Таблица 6.4.2 – Анализ краткосрочных обязательств за 2006 год 

 

 

      Таблица 6.4.3 – Анализ краткосрочных обязательств за 2007 год 

 

      Анализ  кредиторской задолженности показал  увеличение задолженности предприятия перед прочими кредиторами на 1,5%, что является отрицательным фактором. Достаточно высокая величина кредиторской задолженности перед бюджетом связана с наличием просроченной задолженности по налоговым платежам. Произошло увеличение задолженности перед персоналом на 2861 тыс. руб., что связано с повышением среднемесячной заработной платы в целом по предприятию.

      Внеоборотные  активы – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия. В таблице 6.5.1-6.5.3 представлен анализ структуры актива баланса. 

      Таблица 6.5.1 – Анализ структуры актива баланса за 2005 год 

      Таблица 6.5.2 – Анализ структуры актива баланса за 2006 год 

      Таблица 6.5.3 – Анализ структуры актива баланса за 2007 год 

 

      Общая стоимость активов на начало 2007 г. составила 462006 тыс. руб., а к концу года возросла на 132118 тыс. руб., составив 594124 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 26806 тыс. руб. и на конец года составила 327768 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы увеличились на 105312 тыс. руб., составив 266356 тыс. руб. За год соотношение внеоборотных и оборотных активов значительно  изменилось - наибольший удельный вес по прежнему занимают внеоборотные активы, однако их удельный вес снизился на 9,97%, а доля внеоборотных активов наоборот увеличилась на ту же величину. В таблицах 6.6.1-6.6.3 рассмотрен состав внеоборотных активов. 
 
 
 
 

      Таблица 6.6.1 – Анализ состава внеоборотных активов за 2005 год 

 

      Таблица 6.6.2 – Анализ состава внеоборотных активов за 2006 год 

 
 

      Таблица 6.6.3 – Анализ состава внеоборотных активов за 2007 год 

      Максимальный  удельный вес в составе внеоборотных активов занимают основные средства (почти 80%), которые в стоимостном выражении увеличились на 26831 тыс. руб. и составили 262230 тыс. руб. в 2007 году. Увеличение стоимости основных средств на 26831 тыс. руб. объясняется покупкой машин и оборудования. Долгосрочные финансовые вложения говорят об инвестиционной направленности вложений. Данное предприятие имеет низкую величину этого показателя, следовательно, не производит инвестиционную политику.

    В таблицах 6.7.1-6.7.3 рассмотрена структура  оборотных активов.

    Увеличение  стоимости оборотных активов  предприятия связано с увеличением стоимости дебиторской задолжности на 146134 тыс. руб. в 2005 году, и на 47973 тыс. руб. в 2006 году. Как на начало, так и на конец года дебиторская задолжность занимает максимальный удельный вес в составе оборотных активов (около 67,0 %). Наибольшее увеличение в составе оборотных средств произошло по запасам в 2007 году (на 42%). Денежные средства на конец 2007 года увеличились на 0,46% до 4950 тыс. руб.

 

      Таблица 6.7.1 – Анализ структуры оборотных активов за 2005 год 

      Таблица 6.7.2 – Анализ структуры оборотных активов за 2006 год 

 
 
 

      Таблица 6.7.3 – Анализ структуры оборотных  активов за 2007 год 

 

    В таблице 6.8 представлен анализ показателей использования оборотных активов. 

      Таблица 6.8 – Анализ показателей использования оборотных активов 

      Увеличение коэффициента оборачиваемости на 0,02 уменьшило длительность одного оборота на 3,77 дней в 2006 году. Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,07 уменьшило длительность одного оборота на 105 дней в 2007 году.

      Так как кредиторская и дебиторская  задолженность оказывают влияние  на финансовое состояние предприятия, в таблицах 6.9.1-6.9.3 рассмотрено их движение. 

      Таблица 6.9.1 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2005 год 

      Таблица 6.9.2 – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности за 2006 год