Форма 0710001 с. 2

Отчёт о прибылях и убытках

 

      Для того чтобы проанализировать финансовое состояние предприятия необходимо рассчитать ряд коэффициентов.

      Коэффициент покрытия (текущей ликвидности):

       ;

      где - расчетные оборотные активы, тыс. руб.;   - расчетные краткосрочные обязательства, тыс. руб.

      Начало  года:

      Конец года:

      По  сравнению с началом года коэффициент  покрытия возрос и составил 0,479. Общепринятое нормативное значение этого коэффициента ≥2, на данном предприятии очень низкий коэффициент покрытия по сравнению с общепринятыми нормами.

      Уточненный  коэффициент ликвидности (коэффициент  промежуточной ликвидности):

      

      где ДС – денежные средства, тыс. руб.; КВФ  – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.; ДЗ_кр – краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб..

      Начало  года:

      Конец года:

      Уточненный  коэффициент ликвидности на конец  года показывает, что 0,153 доли текущей  задолженности может быть оплачена при условии полного погашения дебиторской задолженности. Данный показатель имеет большое отклонение от нормативного значения (≥1). Данный показатель возрастает к концу года. Этот коэффициент наиболее важен для банков и других кредитующих организаций.

      Коэффициент абсолютной  ликвидности:

      

      Начало  года:

      Конец года:

      На  конец года показатель резко падает по сравнению с началом года. Норматив для этого показателя ≥0,2. Как  видно из приведенных расчетов, на данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности очень низок, по сравнению с нормативным показателем.

      Коэффициент общей платежеспособности характеризует  способность предприятия погасить все обязательства всеми активами:

      

      где А – сумма активов, тыс. руб.; РБП  – расходы будущих периодов, тыс. руб.; ДО – долгосрочные обязательства, тыс. руб.

      Начало  года:

      Конец года:

     Нормативное значение данного коэффициента ≥2, как видно из расчетов ни на начало, ни на конец года значение коэффициента не было в норме. Положительной тенденцией является рост данного коэффициента относительно начало года.

     На  данном предприятии необходимо рассчитать коэффициент восстановление платежеспособности, та как коэффициент покрытия оказался ниже нормы, как на начало, так и на конец года.

     Коэффициент восстановления платежеспособности:

     

     где - значение коэффициента покрытия на конец и на начало года соответственно; - нормативное значение коэффициента покрытия; Т – количество месяцев в периоде.

     

     В данном случае у предприятия нет  возможности восстановить платежеспособность, так как  меньше единицы.

     Далее проанализируем структуру капитала. Наиболее важным показателем при анализе структуры капитала является коэффициент автономии:

     

     где СК – собственный капитал, тыс. руб.

     Начало  года:

     Конец года:

     Расчетные значения коэффициента автономии ниже нормативного значения (0,5), но к концу года наблюдается небольшой рост данного коэффициента.

     Рассчитаем  коэффициент финансового риска:

     

     где ЗК – заемный капитал, тыс. руб.

     Начало  года:

     Конец года:

     В норме коэффициент финансового  риска менее либо равен 1, в нашем  случае данный коэффициент во много  раз превышает норму.

     Для оценки финансовой устойчивости большое  значение имеет показатель чистых оборотных активов (собственных оборотных средств):

     ЧОА = ОбА-КО

     Начало  года: ЧОА=2489-6780= - 4291

     Конец года: ЧОА=14220-29666=-15446

     Данный  показатель характеризует величину превышения оборотных активов над  краткосрочными обязательствами, в  анализируемом предприятии краткосрочные обязательства на много превышают оборотные активы и этот разрыв увеличивается к концу года.

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не имеет смысла рассчитывать, так как чистые оборотные активы отрицательная величина.

     Проведем  анализ наличия и достаточности  чистых активов.

     Разница чистых активов и уставного капитала является одним из показателей финансовой устойчивости.

     ЧА = А-КО_р-ДО

     Начало  года: ЧА=6862-6780=82

     Конец года: ЧА = 32140-29666=2474

     Если  величина чистых активов меньше законом установленного минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации.

     Анализ  обеспеченности запасов источниками  их формирования.

     Выделяют  три источника формирования запасов:

     1. Собственные оборотные средства:

     СОбС  = РСК-АВ-ДЗдолг

     Начало  года: СОбС = 82-4366=-4284

     Конец года: СОбС = 2474-17724 = -15250

     2. Долгосрочные источники формирования  запасов:

     ДИЗ = СОбС+ДО

     Начало  года: ДИЗ = -4284

     Конец года: ДИЗ = -15250

     3. Общая величина источников формирования  запасов:

     ОИЗ = ДИЗ+КЗК

     где КЗК – краткосрочные займы  и кредиты

     Начало  года: ОИЗ=-4284+1303=-2981

     Конец года: ОИЗ = -15250+1053=-14197

     Этим  показателям источников соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  и источниками их формирования:

     Недостаток  собственных средств:

     Е_с.с. = СОбС-З