Анализ хозяйственной деятельности на примере ОАО «Уралтрансбанк

 

      Рис. 2.1 Формирование чистой прибыли 

      Распределение чистой прибыли отражает процесс  формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

      Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует  о получении прибыли.

      Структура  формирования общего финансового результата в условиях рыночной экономики можно представить следующим образом.

      Содержание  прибыли (убытка) от реализации выражается в формуле:

      П (У)=ВР-СР-КР-УР      (2.1) 

      где: ВР - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг;

      СР- себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг;

      КР - коммерческие расходы;

      УР - управленческие расходы.

      Включаемые  в состав прибыли, полученной от финансово- хозяйственной деятельности предприятия, проценты к получению отражают суммы причитающихся, в соответствии с договорами, к получению процентов по облигациям, депозитам.(табл 2.1)

        Табл. 2.1

      Рассмотрим  формирование финансовых результатов  на предприятии, тыс. руб. 

 

Окончание табл. 2.1 

 

      Наглядно  отражает изменение основных показателей прибыли предприятия рисунок 2.2.

      

 Рис.2.2 Динамика показателей прибыли предприятия 

      Сумма чистой прибыли зависит от установленных  законодательством РФ льгот и  ставок налога на прибыль. После уплаты в бюджет налога на прибыль предприятие самостоятельно определяет направления использования прибыли, основная часть которой распределяется согласно учредительным документам и желанию собственников.

      Общей характеристикой результативности финансово – хозяйственной деятельности принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции за определенный период времени.

      Набор экономических показателей, характеризующих  результативность деятельности предприятия, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели.(рис. 2.3 ) 

        

        

          

        
 
 
 
 

      Рис.  2.3 Показатели, характеризующие результативность предприятия 

      Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности,  относится система показателей рентабельности. 

      2.2 Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия 

      Одной из характеристик стабильного положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

      Финансовая  устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы.

      Анализ  устойчивости финансового состояния  на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

      Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, т. е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для предприятия не только с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

      Оценка  платежеспособности дается на конкретную дату. Однако следует учитывать ее субъективный характер и то, что она может быть выполнена с различной степенью точности. Платежеспособность подтверждается данными: 

      − о наличии денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочных финансовых вложений. Эти активы должны иметь оптимальную величину. Чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Однако наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступить в кассу, на расчетные, валютные счета в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже можно рассматривать как первую ступень на пути к банкротству;

      − об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей;

      − несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами.

      Высшей  формой устойчивости предприятия является его способность развиваться. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и возможностью при необходимости привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.

      Достижение  и поддержание устойчивого функционирования предприятия опирается на мониторинг его производственно- хозяйственной деятельности. Для оценки этого процесса аналитики предлагают для ряда

      В качестве примера оценим финансовую устойчивость ОАО «Уралтрансбанк», с использованием абсолютных показателей финансовой устойчивости. (табл. 2.2)

      Табл. 2.2

      Показатели финансовой устойчивости  предприятия, тыс. руб.

 

      Показатели  финансовой устойчивости характеризуют  степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для их расчета является стоимость средств или источников функционирования фирмы.

      Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы: показатели, определяющие состояние оборотных средств, и показатели, определяющие состояние основных средств.

      Рассчитанные  фактические коэффициенты за отчетный период сравниваются с нормой, с  их значением за предыдущий период, с показателями аналогичных предприятий, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

      Коэффициент обеспеченности собственными средствами К характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для финансовой устойчивости

      где ОА — оборотные активы.

      Коэффициент маневренности собственного капитала К_м показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьировать

      в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Оптимальное значение К_м = 0,5.

                                 К_м = (СИ-ВА)/СИ.                                      (2.2)

      Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными средствами К_омз характеризует, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных

                Индекс постоянного актива К_п показывает долю основных средств и необоротных активов в источниках собственных средств. При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств

                                  К_м+ К_п=1                                                                               (2.3)

      Коэффициент долгосрочного привлечения заемных  средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет долгосрочных заемных средств для обновления и расширения производства наряду с собственными средствами. Рост этого показателя в динамике — негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.