Анализ формирования и использования прибыли предприятия (на материалах ОАО «Новосибирскэнерго» г. Новосибирска)

 

   Фактор 1. – Прибыльность продукции. Показывает, сколько прибыли приходится на1 рубль реализованной продукции.

 Рост  рентабельности продукции, является  следствием роста цен при постоянных  затратах на производство  реализованной  продукции, или  снижение затрат на производство при постоянных ценах. В отчетном году спрос на продукцию предприятия не снизился.

   Фактор 2. – Фондоемкость продукции. Снижение фондоемкости, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведет к экономии капитальных вложений, ведет к относительному сокращению потребности предприятия в средствах труда. Сумма этой экономии (дополнительного вложения) выводится умножением величины снижения  (увеличения) фондоемкости продукции на сумму выручки за анализируемый период. Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

   Фактор 3. – Оборачиваемость оборотных активов. Показывает сколько   совершается оборотов за отчетный период. Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств либо для непроизводственных или долгосрочных производственных нужд предприятия, либо для дополнительного выпуска продукции. В результате ускорения оборота требуется меньше  запасов сырья, материалов, топлива, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.

   Сначала находятся значение рентабельности для базисного и отчетного  годов:

                  R=

   Таким образом, узнаем прирост рентабельности за отчетный период:

   ΔR=R₁ – R₀

   Рассмотрим, какое влияние на это изменение  оказали различные факторы.

1. Рассмотрим влияние изменения фактора прибыльности продукции.

Рассчитаем  условную рентабельность по прибыльности продукции при условии, что изменилась только рентабельность продукции, а  значения всех факторов остались на уровне базисных:

   R^λp     = 

         

   Выделяем  влияние фактора прибыльности продукции:

   Δ R^λp = R^λp – R₀

2. Рассмотрим  влияния изменения фондоемкости.

Рассчитаем  условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два  фактора – рентабельность продукции  и фондоемкость, а значение оставшегося  третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

   R^λF     =   

      Δ R^λF = R^λF - R^λp 

3. Рассмотрим  влияние оборачиваемости оборотных активов.

   Рассчитаем  рентабельность для отчетного периода. ЕЕ можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что  изменились значения всех трех факторов: рентабельность продукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов.

      Δ R^λE = R₁- R^λF  
 
 

   2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ  И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО  «НОВОСИБИРСКЭНЕРГО»

     2.1  Экономическая характеристика ОАО «Новосибирскэнерго»

         Исследования проведено на материалах ОАО «Новосибирскэнерго». Основным видом деятельности  общества является производство электрической и тепловой энергии. Энергокомпания была создана в апреле 1931 г., в 1993 преобразована в открытое акционерное общество. В состав генерирующих мощностей энергосистемы входят пять тепловых электрических станций: ТЭЦ-2, ТЭЦ-3, ТЭЦ-4, ТЭЦ-5 в Новосибирске и Барабинская ТЭЦ. В структуре энергокомпании 2 филиала: «Генерация» и «Локальные котельные». Кроме того, создан ряд дочерних компаний, профилированных по видам деятельности. Общая численность персонала группы компаний ОАО «Новосибирскэнерго» — 9 343 человека.

   По  состоянию на 31.12.2008г уставный капитал Общества составляет 160 648 070 руб. Он разделен на 13 519 075 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10 рублей каждая и 2 545 732 привилегированных акций типа А номинальной стоимостью 10 рублей каждая.

   Высшим  органом управления компанией является ее Общее собрание акционеров.

   Для того, чтобы наиболее полно отразить финансовое состояние  ОАО «Новосибирскэнерго», рассмотрим показатели структуры активов  и капитала предприятия за 2 года.  Валюта баланса ОАО «Новосибирскэнерго»  со временем изменилась. В 2008г., по сравнению  с 2007 г., валюта баланса   возросла, причем по активам значительно (таблица 2.1).

   В активах баланса значительное изменение за 2007 – 2008 гг. в сторону роста претерпела краткосрочная дебиторская задолженность, что говорит о  

   Таблица 2.1-Агрегированный баланс ОАО «Новосибирскэнерго» за 2007 – 2008 гг.

 

о необходимости  освоения более эффективной системы  управления расчетами с покупателями.

   В то же время  увеличилась сумма  внеоборотных  активов, но сократились  запасы.

   Среди пассивов особое изменение претерпел  заемный капитал, в основном, за счет увеличения кредиторской задолженности и займов. Также увеличился собственный капитал, приобретя положительный результат.

   Рентабельность  – это относительный показатель, определяющий уровень доходности предприятия. Показатели рентабельности  характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной); они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или потребленными  ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

   Рентабельность  деятельности ОАО «Новосибирскэнерго» характеризуется системой показателей, среди них:

1. Рентабельность продаж;
2. Рентабельность активов;
3. Рентабельность собственного капитала.

   Рентабельность  продаж рассчитывается отношением прибыли от продаж, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки  или товарооборота, т.е.  сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.   

   Рентабельность  активов определяется как отношение  годовой суммы балансовой прибыли  к среднегодовой стоимости активов.

   Рентабельность  собственного капитала определяется как  отношение годовой суммы балансовой прибыли к среднегодовой стоимости  собственного капитала.

   В России рентабельность продаж предприятий  торговли считается   низкорентабельной,   если   коэффициент находится  от  1  до  5%,  среднерентабельным при коэффициенте от 5 до 20% и высокорентабельным при коэффициенте от 20 до 30%. 

   Таблица 2.2-Рентабельность  деятельности  ОАО «Новосибирскэнерго» за 2006-2008 гг., %

     
 
 
 

   Рассмотрев  показатели рентабельности, стало ясно, что  рентабельность продаж является среднерентабельным показателем с 2008 г. Рентабельность совокупных активов Общества, характеризующая эффективность вложения средств в производство, по итогам 2008 года составила 0,61% (1,32% в 2007г.). Рентабельность собственного капитала, характеризующая эффективность использования капитала, инвестируемого собственниками, по состоянию на 31.12.2008 года составила 1,08% (1,85% в 2007г.). Таким образом, динамика показателей прибыльности свидетельствуют о снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности Компании за 2008 год за счет убытков от прочей деятельности.

   2.2  Анализ динамики  показателей прибыли

   Для анализа и оценки уровня и динамики показателей  прибыли составляется таблица (табл. 2.3), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы N° 2.

   По  итогам деятельности за 2008 год реализовано  продукции (работ, услуг) в объеме 14 382 192 тыс.руб., что на 2 934 014 тыс.руб., или  на 25,6% превышает аналогичный показатель 2007 года.

   По  итогам 2008 года прибыль от продаж составила 1 106 250 тыс. руб., увеличившись по отношению к аналогичному показателю прошлого года на 719 900 тыс.руб. (практически в три раза). Увеличение прибыли от продаж главным образом обусловлено более высокими темпами роста выручки от реализации продукции над темпами прироста ее себестоимости, о чем свидетельствует снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции с 96,6 копеек за 2007 год до 92,3 копеек в 2008 году.

   В целом, из-за значительного роста прибыли от продаж в отчетном периоде наблюдается увеличение показателя рентабельности продаж – ключевого показателя, характеризующего эффективность производственной деятельности: с 3,4% в 2007 году до 7,7% в 2008 году. 
 

   Таблица 2.3-Динамика показателей финансовых результатов деятельности ОАО «Новосибирскэнерго» за 2007-2008 гг.