Анализ финансовых результатов предприятия

   На  предприятиях работа по изыскиванию путей снижения себестоимости в значительной мере обесценивается инфляцией и ростом цен на исходной сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

   Увеличение  объема реализации продукции в натуральном  выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с  помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита.

     Поскольку прибыль от реализации  продукции занимает наибольший  удельный вес в структуре валовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей валовой прибыли. При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

   Для отрасли деятельности ОАО «КРК», ориентированной на конечного потребителя, решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

   На  величину прибыли от реализации продукции  влияет состав и размер нереализованных  остатков на начало и конец отчетного периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению ожидаемой прибыли.

   Резервом  увеличения валовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и неустановленного оборудования.

   В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления  и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов.

   Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большого объема потребностей предприятия в его развитии.

   Проведенная работа представляет собой комплексную  оценку финансовых результатов предприятия  ОАО «КРК», путем анализа показателей прибыли и рентабельности.

   В результате проведенного исследования выявлены следующие тенденции в деятельности предприятия:

   1. В части формирования имущества  предприятия в течение 3 исследуемых  лет происходит увеличение оборотных  средств, запасов товарно-материальных  ценностей (с 418,9 тыс. грн в 2006 году до 490,1 тыс. грн в 2007 году). На предприятии ОАО «КРК» необходимо провести инвентаризацию имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов, дебиторской задолженности нереальной к взысканию).

   Следует пересмотреть экономические отношения  со своими покупателями, выявить причины образования дебиторской задолженности, сроков погашения и контроль за соблюдением условий договоров. Предприятию следует создавать резерв по сомнительным долгам. Для решения данной проблемы необходимо сделать особый акцент на эффективное управление дебиторской задолженностью.

   Управление  дебиторской задолженностью непосредственно  влияет на прибыльность предприятия, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

   Процесс уменьшения безнадежных долгов предполагает прежде всего анализ дебиторов с  целью определения их платежеспособности и выработку индивидуальных условий  при заключении договора.

   Анализ  дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам.

   2. С целью увеличения притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до выдачи банковской гарантии.

   Таким образом, в результате единовременных капитальных вложений предприятие может обеспечить себе высокоэффективную и прибыльную деятельность в будущем.

   От реализации продукции зависит весь последующий процесс производства, чем быстрее предприятие реализует свою продукцию, получит дополнительные оборотные денежные ресурсы, тем быстрее идет производственный цикл. Поэтому в настоящее время самый результативный резерв увеличения объемов производства и прибыли от реализации продукции – это ускорение оборачиваемости готовой продукции предприятия.

 

3. ОБЗОР  НАУЧНО-ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИХ ВОПРОСОВ  АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КРК» 

   3.1. Обзор литературных источников  по теме курсовой работы 

   С течением времени деятельность предприятий  становилась все сложнее и  сложнее, стали появляться разнообразные  пути, методы и средства нахождения того или иного показателя.

   Ведение финансово-хозяйственной деятельности усложнилось, в связи с этим появились  все более сложные системы  расчета показателей, стали появляться формы отчетности, которые во многом облегчили порядок ведения учета экономических и других показателей.

   В истории многие ученые, авторы описывали, как рассчитать тот и ли иной показатель, как вести хозяйственную деятельность, какие при этом лучше использовать методы. 

   По  мнению Б.И. Валуева, З.В. Гайцулюка и В.С. Рудницкий доктора экономических наук, профессора: прибыль – это выраженный в денежной форме результат предпринимателя на вложенный капитал, который характеризует его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, и представляет собой разницу между совокупным доходом и совокупными расходами, понесенные в процессе осуществления деятельности.

   По  мнению Г.В. Савицкой профессора Белорусского государственного экономического университета: прибыль – это часть чистого  дохода, который непосредственно получают предприятия после реализации продукции, как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

   По  мнению Т.В. Яркиной автора книги  «Основы экономики предприятии»:  прибыль – это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции.

   В международных стандартах финансовой отчетности (МСФО): прибыль – это  увеличение капитала в результате основной и не основной деятельности, событий, обстоятельств, воздействующих на компанию, за исключением взносов в акционерный капитал.

   Согласно  П(с)БУ №3 «Отчет о финансовых результатах»: прибыль – это сумма, на которую  доходы превышают связанные с  ними затраты.

   Понятие «прибыль» и понятие «доход», тесно взаимосвязаны между собой  и эти два понятия часто отождествляют. Так по мнению Т.В. Яркиной автора книги «Основы экономики предприятии»: доход – это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат.

   А согласно МСФО: доход – это увеличение экономических ресурсов посредством притока активов, либо уменьшения обязательств в результате обычной (основной) хозяйственной деятельности в отчетном периоде, т.е. доходы от повторяющихся, а не разовых или случайных операций.

   Из  всего выше перечисленного можно  сделать вывод, что: прибыль – это конечный результата деятельности предприятия, который показывает сумму превышения доходов над затратами, понесенными в результате хозяйственной деятельности. 

   3.2. Корреляционно-регрессионный анализ  деятельности предприятия. 

   Корреляционный  анализ представляет собой определение влияния факторов на величину результативного показателя.

   В данном корреляционном анализе будет  рассматриваться два показателя: валовая прибыль и текущие  обязательства. Где результативным показателем будет выступать  валовая прибыль (Y), а факторным – текущие обязательства (X).

   В данном конкретном случае будет рассмотрена  параболическая регрессия, которая  будет построена за 12 кварталов, т.е. за 3 последних года. Для удобства расчетов тыс. грн. были переведены в  млн. грн.

   При параболической регрессии была рассчитана матрица, методом «Наименьших квадратов», который предусматривает использование  метода Крамера.

   Параболическая  система имеет вид:

   y = a₀+a₁*x+a₂*x²

   Отсюда  вытекает 3 уравнения с 3 неизвестными:

   a₀n+a₁∑x+a₂∑x² = ∑y

   a₀∑x +a₁∑x²+a₂∑x³ = ∑yx

   a₀∑x² +a₁∑x³+a₂∑x⁴ = ∑yx²

   На  основе X и Y был построен график за 12 кварталов, который представлен на рис. 3.2.1.

   

   Рис. 3.2.1 График параболической регрессии  поквартально за 2006-2008 гг. 

   В таблице 3.1 представлены данные для  расчета данной матрицы.

   Таблица 3.2.1

   Данные  для расчета матрицы за 2006-2008 гг. (млн. грн)