Анализ финансово-экономического положения фирмы и его роль в принятии эффективных управленческих решений

 

     Используя данные таблицы 1 и формулы, проведем вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса, результаты оформим в таблице. 

     _∆Y=Y₁-Y_0,                                                                                                   (1)

     где _∆Y – абсолютное отклонение показателя

             Y₁ – значение показателя на конец года

             Y₀ -  значение показателя на начало года     

     _∆Y%=_∆Y/ Y_0,                                                         (2)                                            

     где: _∆Y%- относительное отклонение показателя 

     УД = Часть/целое*100%                                                     (3)

     где: УД – удельный вес показателя.  

     Сравнительный анализ актива баланса – нетто

     Таблица 2

 

     На  основании выше проведенных расчетов в таблице 2 можно сформулировать вывод, что:

     Актив увеличился к концу года на 2,07% или 57256 тыс. руб. за счет:

1. Увеличения недвижимости на 1,11% или 65432 тыс. руб.
2. Увеличения текущих активов на 0, 96% или 8176 тыс. руб.

                      - Увеличения МПЗ на 1,36% или 17273 тыс. руб.

                      - Уменьшения ликвидных активов  на 0,81% или 25449 тыс. руб.

     В структуре актива произошли следующие  изменения:

          1) Доля недвижимости на конец  года увеличилась на 2,4 пункта  и составила 79,5%

           2) Доля текущих активов уменьшилась  на 2,4 пункта и составила 20,5%

                - Доля МПЗ на конец года  увеличилась на 11 пунктов и составила  37,2%

                - Доля ликвидных активов уменьшилась на 11 пунктов и составила 62,8%  
 
 

2.3. Расчет  показателей финансовой устойчивости  предприятия 

     Финансовая  устойчивость предприятия - характеристика уровня риска деятельности предприятия  с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.

     Устойчивость предприятия, фирмы - финансовое состояние предприятия, хозяйственная деятельность которого обеспечивает в нормальных условиях выполнение всех его обязательств перед работниками, другими организациями, государством благодаря достаточным доходам и соответствию доходов и расходов.

     Под финансовым состоянием предприятия, которое можно считать устойчивым, понимают такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала, сохранения платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

     Рассчитаем  показатели финансовой устойчивости, используя данные таблицы 1 и формулы (приложение 3). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Показатели  финансовой устойчивости

Таблица 3

 

     На  основании расчетов, приведенных  в таблице 3, можно сформулировать следующие выводы:

     1. К концу периода коэффициент  автономии уменьшился на 0,064 пункта и составил 0,727 пункта, при этом значение коэффициента на начало и конец года соответствует установленному критерию (>0,5), что свидетельствует о достаточной степени независимости предприятия.

     2. К концу периода коэффициент  финансовой зависимости увеличился на 0,064 пункта и составил 0,274 пункта, при этом значение коэффициента на начало и конец года соответствует установленному критерию (<0,5), что свидетельствует о незначительной финансовой зависимости предприятия.

     3. К концу периода коэффициент финансового риска увеличился на 0,11 пункта и составил 0,377 пункта, при этом значение коэффициента на начало и конец года соответствует установленному критерию (<0,7), что свидетельствует о низком финансовом риске.

     4. К концу периода коэффициент покрытия инвестиций уменьшился на 0,065 пункта и оставил 0,727 пункта, при этом значение коэффициента на начало и конец года соответствует установленному критерию (>0,5), что свидетельствует о нормальном уровне покрытия инвестиций.

     5. К концу периода коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами уменьшился на 0,4287 пункта и составил  -0,339 пункта, при этом значение коэффициента на начало года соответствует установленному критерию (> 0,1), а на  конец года не соответствует, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса.

     6. К концу периода коэффициент  обеспеченности запасов уменьшился  на 1,254 пункта и составил -0,911 пункта, при этом значение коэффициента  на начало и конец года не  соответствует установленному критерию (> 0,5), что свидетельствует о отсутствии необходимого количества запасов.

     7. К концу периода коэффициент  покрытия запасов уменьшился  на 3,507 пункта и составил -0,900 пункта, при этом значение коэффициента  на начало и конец года не  соответствует установленному критерию (1-2), что свидетельствует о неравномерном покрытии запасов.

     8. К концу периода коэффициент  маневренности собственного капитала  уменьшился на 0,121 пункт и составил -0,095 пункта, при этом значение  коэффициента на начало и конец года не соответствует установленному критерию (0,2 – 0,5).

     9. К концу периода коэффициент  реальной стоимости имущества  увеличился на 0,030 пункта и составил 0,851 пункта, при этом значение  коэффициента на начало и конец  года не соответствует установленному критерию (> 0,5). 
 
 

4. Расчет  показателей оборачиваемости средств

 

     Показатели  оборачиваемости средств тесно  связаны с показателями рентабельности и являются одними из важнейших показателей, характеризующих интенсивность  использования средств  предприятия  и его деловую активность.

     Рассчитаем  показатели оборачиваемости. Для расчетов необходимо использовать данные формы  №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и  приложение 2 (формулы). 

Показатели  оборачиваемости

     Таблица 4